21 Nisan – week16 [14 – 20 Nisan 2025]

 

Haftalık fiyat değişimi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	338,78	-6,24	-1,81%
Iron Ore	98,68	0,87	0,89%
Coaking Coal	188,88	3,88	2,10%
China HRC Export	449	-5	-1,10%
N. Europe HRC (€)	653,13	-1,25	-0,19%	1,134775	3,14%
Italy exw. (€)	628,17	-3,59	-0,57%
USA HRC	1034	-4	-0,39%
Turkey HRC	590	-10	-1,67%
import
N. Europe	570	5	0,88%
S. Europe	565	-5	-0,88%

 

Amerika

 

ABD Başkanı Donald Trump, Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın faiz oranlarını düşürme konusunda "çok geç kaldığını" belirterek, işine son verilmesini talep etti.

 

Trump, Truth Social platformundan, Paskalya Bayramı dolayısıyla geçici ateşkes uygulayan Rusya ve Ukrayna arasında anlaşma yapılmasını teşvik eden bir paylaşımda bulundu.

 

ABD Başkanı paylaşımında, "Umarım Rusya ve Ukrayna bu hafta bir anlaşma yapar. İkisi de sonrasında ABD ile büyük ticaret yapmaya başlayacak ve bir servet kazanacak." ifadelerine yer verdi.

 

ABD'de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, geçen ay 0,5 puan artarak yüzde 3,6'ya çıktı.

 

ABD'de Trump yönetiminin "antisemitizmle mücadele" gerekçesiyle getirmeye çalıştığı tedbirleri, "akademik ve idari bağımsızlığına tehdit" olduğunu savunarak reddeden Harvard Üniversitesi'nin 2,2 milyar dolarlık fona erişimi kesildi.

 

ABD'de sanayi üretimi, Mart'ta yüzde 0,3 ile piyasa beklentilerinin üzerinde düşüş kaydetti.

 

ABD'de tüketicilerin tarife endişeleri dolayısıyla alımlarını öne çekmesi nedeniyle perakende satışlarda iki yılın en hızlı sıçraması kaydedildi.

 

ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı geçen hafta yüzde 6,81'e çıktı. Konut alımına ve finansmana yönelik başvurular geriledi.

 

ABD’de işsizlik maaşı başvuruları, istikrarlı işgücü piyasalarıyla 215 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

 

Kapasite kullanım 12 Nisan

 

Haftalık           1,532 mil-ton   75,2% yıllık -0,4 haftalık +2%

Yılbaşından     21,961 mil-ton 74,6%  yıllık -1,3%

 

Trump Tarife

 

ABD Başkanı Donald Trump, otomobil üreticilerinin ülke dışındaki üretimi ABD’ye taşımak ve tedarik zincirini gözden geçirmek için biraz daha zamana ihtiyacı olduğunu dile getirerek otomobil endüstrisinin ek gümrük vergilerinden geçici olarak muaf tutulabileceğini açıkladı.

 

ABD ile yaşanan gümrük vergisi geriliminin ardından Çin’in havayolu şirketlerine Boeing uçaklarının ve ABD menşeli uçak parçalarının alımını durdurma emri verdiği bildirildi.

 

ABD Başkanı Donald Trump, Çin'in büyük bir Boeing anlaşmasından "geri çekildiğini ve uçakları teslim almayacağını" açıkladı.

 

Çin, 7 nadir toprak elementinin ihracatını durdurdu. Kararın, ABD’nin yüksek teknoloji ve savunma sanayisini felce uğrattığı ifade ediliyor. Çin Ticaret Bakanlığı, disprosiyum, itriyum, samaryum, gadolinum, terbiyum, lutesyum ve skandiyum dahil olmak üzere yedi elementin ihracatına özel lisans zorunluluğu getirdi. Ancak sistem henüz tam olarak kurulmadığı için hiçbir ülkeye sevkiyat yapılamıyor.

 

Fed Başkanı Jerome Powell Chicago Ekonomi Kulübü'nde yaptığı konuşmada şu ana kadar açıklanan tarife artışlarının seviyesinin beklenenden çok daha büyük olduğunu belirtti.

 

Beyaz Saray, Çin'den ithal edilen bazı ürünlere uygulanan gümrük vergilerinin, daha önce yürürlükte olan tarifelerle birlikte toplamda yüzde 245'e ulaştığını bildirdi.

 

ABD Ticaret Temsilciliği (USTR), Çin merkezli gemi sahipleri ve Çin yapımı gemilerin işletmecilerinden net tonaj ya da konteyner sayısına göre ücret alınmasına yönelik planını açıkladı.

 

Türkiye

 

Türk Devletleri Teşkilatı (TDT) üyesi ülkeler Kırgızistan, Kazakistan, Özbekistan ve Türkmenistan; AB'nin bu dört ülkeye 12 milyar avroluk yatırım kararının ardından Güney Kıbrıs Rum Yönetimi'ne büyükelçi atayarak KKTC'yi Kıbrıs adasında "işgalci" olarak tanıdı.

 

TCMB, poli̇ti̇ka fai̇zi̇ni̇ yüzde 46'ya çıkardı. Gecelik borç verme faizi de 300 baz puan artışla yüzde 49'a yükseltildi. Gecelik borçlanma faizi de yüzde 41'den yüzde 44,5 seviyesine çıktı.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın swap hariç net rezervi 11 Nisan haftasında 20,8 milyar dolara geriledi.

 

Hazine ve Maliye Bakanlığı 98 gün vadeli kuponsuz bono ihalesinde bileşik faiz yüzde 49,64 olarak kaydedildi.

 

Cari denge Şubat'ta 4,41 milyar dolar ile beklentilere paralel bir açık gösterdi. Net hata noksan kalemi ise aynı dönemde 1,07 milyar dolar açık verdi. Yıllıklandırılmış verilere göre, Şubat ayında cari açık yaklaşık 12,8 milyar dolara yükseldi.

 

Hizmet üretim endeksi Şubat'ta aylık olarak yüzde 2 geriledi.

 

Merkezi yönetim bütçesi Mart'ta 261,5 milyar TL açık verdi, yılın ilk üç ayında toplam 710,8 milyar liraya ulaştı.

 

TÜİK verilerine göre, inşaat üretimi Şubat'ta yıllık yüzde 12,7 artarak 8 ayın zirvesinden geriledi. İnşaat üretimi aylık bazda da geriledi.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 2024 yılına ilişkin mali sonuçlarını duyurdu. 93’üncü Hesap Dönemi Bilançosu’na göre, 2024 yılı 700,4 milyar TL dönem zararıyla tamamlandı. 2023 zararı 818,2 milyar TL zarar etmişti. Böylece iki yılda 1,5 trilyon TL zarar etmiş oldu.

 

QNB ekonomistlerinin hesaplamalarına göre 11 Nisan haftasında brüt döviz rezervi 6,7 milyar dolar azalışla 147.6 milyar dolara, swap hariç net rezerv de 10,5 milyar dolar azalışla 20,6 milyar dolara geriledi. Merkez Bankası geçen hafta da 12,8 milyar dolar döviz satışı yaptı.

 

TÜİK verileri, Türkiye'de çocuk nüfusu oranının verilerin tutulduğu 1935 yılından beri en düşük seviyesine gerilediğini ortaya koydu. Verilere göre Türkiye nüfusunun yüzde 25,5'ini çocuk nüfus oluşturdu.

 

Rönesans Holding, Adana'nın Ceyhan ilçesinde gerçekleştireceği 2 milyar dolarlık Polipropilen (PP) Üretim Tesisi ve Terminal projesi için gerekli finansmanı sağladı.

 

Türkiye’de konut satışları Mart ayında yıllık yüzde 5,1 oranında artarak 110 bin 795 oldu.

 

Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE) yıllık %31,54 arttı, aylık %6,91 arttı.

 

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın 4 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvilinde reel bileşik faiz yüzde 4,92 oldu.

 

İhracat birim değer endeksi Şubat'ta yıllık yüzde 2,6, ithalat birim endeksi yüzde 3 arttı.

 

Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam vadeli kredi borcu Şubat sonu itibariyle 1,8 milyar dolar artarak 179,2 milyar oldu. Veri altı yılın zirvesi olarak kaydedildi.

 

Konut fiyatları Mart ayında yıllık yüzde 32,34 artışla Ağustos 2024'ten bu yana en yüksek artışı kaydetti. Ancak enflasyona göre 4,2% geriledi.

 

Yabancıların Türk bankaları i̇le swap mi̇ktarı dört haftada 13,2 milyar dolar geriledi.

 

Rekabet Kurulu, Tofaş'ın Türkiye'deki Stellantis faaliyetlerini devralmasına dair sunduğu ikinci taahhüt paketini kabul etti. Böylece Peugeot, Citroen, Opel'in de aralarında olduğu markaları bünyesinde barındıran Stellantis'in Türkiye operasyonları Tofaş çatısı altına geçti.

 

Yüksek enflasyona paralel güncelleme yapılmaması nedeniyle tüm araçların yüzde 80’lik ÖTV dilimine girmesi, tüketici talebini vergi avantajı bulunan yüzde 100 elektrikli ve şarjlı hibrit araçlara yöneltti. Bu gelişmeyle orta segment içten yanmalı otomobiller ile elektrikli premium araçlar arasındaki fiyat makası giderek daraldı. İlk çeyrekte benzinli 111 bin adet otomobil satılırken, elektrikli ve hibritte bu rakam 93 bin 500 adet seviyesinde gerçekleşti.

 

Demir cevheri ithalat verileri

 

Şubat              -66,5%            344 kton          CFR 96 usd

Ocak-Şubat     -31,9%            1,14 mil-ton     CFR 112 usd

 

Şubat ayı ortalama ithalat birim fiyatı -30,7%, ilk iki ay ise -18,5% düştü.

 

Brezilya           737 kton          -20,5%

İsveç               166 kton          -

Rusya             85 kton            28,5%

Ukrayna          80 kton            -65,4%

Özbekistan      74 kton            148,9%

 

Koklaşabilir kömür ithalat verileri

 

Şubat              -61%   200 kton          CFR 156 usd

Ocak-Şubat     -17%   712 kton          CFR 185 usd

 

Avustralya       498 kton          +22,1%

Rusya             137 kton          +54,6%

Amerika          77 kton            -69%

 

Pik demir ithalat verileri

 

Şubat              -68,8%            53 kton            CFR 379 usd

Ocak-Şubat     -25,6%            212 kton          CFR 381 usd

 

Rusya             133 kton          -35,6%

Endonezya      47 kton            -

Kazakistan      26 kton            >1000

Norveç            6 kton              -

 

CRC ithalat verileri

 

Şubat              +52%              71 kton            CFR 655 usd

Ocak-Şubat     +83,3%           162 kton

 

Şubat ayı ithalat birim fiyatı yıllık -16,6%, ilk iki ayın ortalaması ise -18% düşmüştür.

 

G.Kore            57 kton            241,1%

Rusya             37 kton            101,6%

Çin                  27 kton            72,5%

Belçika            21 kton            307,5%

Diğer              

 

Kaynaklı boru ihracat verileri

 

Şubat              -9,6%  133 kton          FOB 857 usd

Ocak-Şubat     -8,2%  246 kton          FOB 895 usd

 

Irak                  27 kton            -4,1%

UK                   22 kton            -19,3%

Almanya          20 kton            81,6%

Romanya        17 kton            -30,9%

İtalya               16 kton            103,9%

Belçika            14 kton            6,9%

Gürcistan        14 kton            18,1%

Kanada           12 kton            57,2%

Hırvatistan      11 kton            -21,8%

KKTC              10 kton            150,7%

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  450-460 (455-465)

Export 500-510 (510-520)

Exw.    500-510 (500-520)

 

Rebar

 

Export 550-560 (560-570)

Rebar  24500-25900 TL (25500-26900)

            535-565 usd exc. VAT (560-590)

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    580-600 (-)

CRC    690-720 (-)

HDG    800-820 (-)

PPGI   920-940 (-)

 

Export

 

HRC    560-580 (-)

HDG    800-820 (-)

 

Import

 

HRC    480-510 (474-500)

CRC    585-610 (-)

 

CIS

 

Rusya'nın Paskalya Bayramı vesilesiyle ilan ettiği geçici ateşkesin yankılarıyla başlıyoruz. Ukraynalı yetkililer, Moskova'nın ateşkes ilanına rağmen askerî faaliyetlerini sürdürdüğünü belirtirken Putin'in bu sürpriz kararının ABD'yi oyalamak için girişilen "diplomatik bir dans" mı yoksa bir barış adımı mı olduğu tartışıyor.

 

Rusya ihracat FOB

 

Billet    435

Slab     438-470 (440-475)

HRC    480-485 (480-490)

 

Çin

 

Çin Merkez Bankası 1 yıllık kredi faiz oranını (LPR) 3,1%,  5 yıllık LPR'yi ise yüzde 3,6 seviyesinde sabit bıraktı. Bu durum, Çin Merkez Bankası’nın ABD ile yaşanan ticaret gerilimleri sırasında yuanı istikrarda tutmaya odaklandığını gösteriyor.

 

Çin’in ihracatı, 2 Nisan'da Trump tarifeleri açıklayacağı beklentisiyle hızlandırılan sevkiyatların desteğiyle Mart ayında, geçen yılın aynı dönemine göre %12,4 artış kaydetti.

 

Mart ayında 102,4 milyar dolar dış ticaret fazlası açıklayan Çin'in ithalatı da tarifelerin yarattığı endişe ortamı nedeniyle %4,3 daraldı.

 

Çin, mevcut kapasitesi olmayan veya rüzgar ve güneş projelerinden gelen elektrik arzını dengeleyemeyen bölgelerde en az 2027 yılına kadar kömür yakıtlı elektrik santrallerinin inşasına izin verecek.

 

Çin'in ilk çeyrek GSYİH'si, gümrük vergisi endişeleri arasında büyüme ivmesini devam ettirerek yüzde 5,4 ile tahminleri aştı.

 

Çin, ABD ile iş birliği yaparak Pekin’in çıkarlarını zedeleyen ülkelere karşı misilleme yapacağını duyurdu.

 

Çin merkezli elektrikli araç markası Xpeng Motors'un CEO'su He Xiaopeng, 2025 yılı sonuna kadar 60 farklı ülkeye giriş yapmayı, 2024 yılında %10 seviyesinde olan yurt dışı satış oranını 2035 itibarıyla %50'ye çıkarmayı hedeflediklerini belirtti. Xpeng'in sektördeki hedefleri, Temmuz 2023'te Volkswagen'ın yaptığı 700 milyon dolarlık yatırımla büyümüştü.

 

                        İhracat                                    İthalat 

Mart                10,46 mil-ton   5,80%             501 kton          -19,20%

Ocak-Mart       27,43 mil-ton   6,30%             1,55 mil-ton     -11,30%

 

Üretim verileri

 

                        Mart                                        Ocak-Mart      

Hot metal        75,29 mil-ton   3,1%               216,28 mil-ton 0,8%

Crude steel     92,84 mil-ton   4,6%               259,33 mil-ton 0,6%

Finished steel 134,42 mil-ton 8,3%               358,74 mil-ton 1,0%

 

1.çeyrek

New housing starts    -24,4%

Infrastructure inv.       +5,8%

Automotive output      7,5 mil-unit +12%

 

Günlük üretim verileri 1-10 Nisan

 

Crude steel     2,2 mil-ton       3,4%

Hot metal        1,95 mil-ton     4,0%

Finished steel 2,05 mil-ton     -5,3%

                       

Fabrika stok    16,04 mil-ton   5,3%

Spot piyasa stok         9,83 mil-ton     -5,1%

 

Lokal fiyatlar

 

HRC    3215 ~440      (-45)

Rebar  3030 ~415      (-15)

Billet    2950 ~404      (-20)

 

Europe

 

Küresel ticarete ilişkin son dönemdeki gelişmelere vurgu yapan Avrupa Merkez Bankası (AMB) mevduat faizini yüzde 2,25 seviyesine indirdi.

 

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 1,1, yıllık yüzde 1,2 artarak beklentiyi aştı.

 

Euro Bölgesi'nde Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Mart'ta yıllık bazda yüzde 2,2'ye gerilemesine karşın yüzde 2'lik hedefin üstünde gerçekleşti.

 

Almanya'da yatırımcı güveni, Trump'ın açıkladığı tarifelerin etkisiyle düştü.

 

İngiltere'de Mart ayında enflasyon yıllık bazda yüzde 2,6 seviyesine geriledi.

 

İngiltere hükümeti, son büyük çelik üretim tesisinin kapanmasını önlemek amacıyla, Çinli Jingye Group'a ait Scunthorpe çelik fabrikasında acil durum kontrolü sağladı. İngiltere hükümeti Çin’in bilinçli bir şekilde UK’deki tesisi atıl hale getirdiğine kanaat getirdi. UK ile Çin arasında, bu olay, gerginlik yarattı.

 

EU Safeguard

 

18 Nisan itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	397.957.380,00	295.289.015,00	26.696.737,00	268.592.278,00	67%
Rebar	Turkey	94.398.760,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	49.432.860,00	0,00	2.144.214,00	-2.144.214,00	-4%
Hollow Sections	Turkey	83.949.070,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	120.259.740,00	119.690.234,00	0,00	119.690.234,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.931.710,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.494.730,00	5.861.155,00	0,00	5.861.155,00	90%
Other Welded Pipes	Turkey	38.078.790,00	26.286.173,38	1.099.658,00	25.186.515,38	66%

 

Baltic Dry Index

 

 

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic