18 Ocak 2021 – Haftalık Rapor w.2 [11-01/17-01-2021]

 Fiyat bilgisi;

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	455,33	-18,94	-3,99%
Iron Ore	173,69	0,63	0,36%
Coaking Coal	197,03	2	1,03%
China HRC Export	647,79	-9,32	-1,42%
N. Europe HRC (€)	716	48,5	7,27%	1,218398	-0,87%
S. Europe HRC (€)	680	30	4,62%
USA HRC	1256	107	9,31%
Turkey HRC	810	-5	-0,61%
import
N. Europe	690	27	4,07%
S. Europe	688	25	3,77%

 

Covid

 

Türkiye’de ilk aşıyı sağlık bakanı oldu. Aşılama https://covid19asi.saglik.gov.tr/ takip edilebilir.

 

DSÖ, virüsün kaynağını araştırmak için Wuhan’a gitti.

 

https://coronavirus.jhu.edu/map.html

 

Piyasa görünüm

 

HRC

 

ArcelorMittal EU’da liste fiyatına 30 EUR zam yaptı ve HRC baz 730 eur açıkladı. Lokal üretimin tam kapasite dönememesi, Safeguard ve Türklere gelen A/D vergisi ile ithalatın düşmesi fiyat yükselişini destekliyor. İlk çeyrek çelik üreticilerinin keyfi yerinde olacak beklentisi hakim.

 

Çin ihracat HRC fiyatları dünya trendlerini takip edecektir. Şu an için rekabetçi olmaya başladılar.

 

Rebar

 

US’de Demokratların, Başkan-Meclis-Senato çoğunluğunu alarak mavi dalga oluşturması karar alma konusunda ellerini güçlendirecek. Şu anda yüklü miktarda yeni teşvik paketi bekleniyor. Alt yapı yatırımları için beklentiler olumlu bu da uzun talebini canlı tutacak.

 

EU’da artan Covid vakaları tedirginlik yaratıyor. Tekrar bir kapanma daha gelirse inşaat sektörü zarar görecek ve talep düşecek.

 

Beklentiler

 

US

 

Trend pozitif ve momentum da kuvvetli. Ocak ayı için hrc ortalama fiyatının 1185 usd seviyelerinde olması bekleniyor. 2021 için görünüm olumlu. Yatırımlar çelik sektörünü canlı tutacaktır. Bir tarafta yeni gelen kapasiteler ile fiyat baskısı bir tarafta gelen kapasitelerin ağırlıklı EAF olması ile hurda talebini arttırması ve maliyetleri baskılaması fiyat mekanizmasını etkileyecek.

 

EU

 

HRC fiyatları tarihsel seviyelerinde hareket edecek. Kapasiteler dönmekte zorlanıyor. Bir kapatma daha gelirse üretimler yine etkilenir. Talep geri döndü ama ithalatta olmayınca ortada malzeme kalmadı.

 

Rebar tarafında 1q pozitif olacak. 2q’da yeni kotalardan malzeme girişi olacağı için bir baskı unsuru olacaktır. Uzun vadede ise özellikle ticari gayrimenkul sektöründe ciddi sıkıntılar bekleniyor. Şu andaki en büyük tehdit artan vaka sayısı ile ciddi kapanmaların tekrar gelmesi olacak.

 

Çin

 

HRC fiyatlarında 700 usd sonra düzeltme geldi. Mevcut seviyelerin 650 bandında dengelenmesi bekleniyor. Özellikle dünya hrc fiyatlarındaki sert çıkış sonrası Çin rekabetçi duruma gelmeye başladı. Tekrar ihracata yöneldiği anda fiyatları çok ciddi etkileyecektir. Çin yeni yılı sonrası bir miktar stoklama hareketi göreceğiz ancak bundan sonra zayıflayacağı bekleniyor.

 

Rebar için de durum aynı ve 2q ile fiyatların gevşemesi olasıdır. Altyapı yatırımları ile inşaat sektörü canlı olacak. han halkı harcamalarında olumlu bir artış bekleniyor. Bu da yassı talebini olumlu etkiler. Yüksek demir cevheri fiyatları mamul fiyatlarının belli seviyelerde tutunması için bir destek olacak.

 

CIS/Türkiye

 

Türkiye’de 2021’de inşaat sektörünün yıllık 8 civarı büyümesi bekleniyor. Bu da rebar tarafı için olumlu haber olacak. Hurda fiyatları rebar üreticilerini sıkıştıran bir konu ve marjları olumsuz etkiliyor.

 

CIS tarafında, HRC fiyatları Çin’in üzerine çıktı neredeyse 80 usd ve bu aşırı ısınmayı gösteriyor. Mutlak bir düzeltme gelecektir. Çin’in artışından çok bu tarafta düşüşler olasıdır. Ve tarihsel olarak CIS HRC Çin FOB fiyatının altında seyretmektedir. Slab fiyatları da şu anda Çin HRC fiyatları üzerinde. Bu durum sürdürülemez. Sadece EU ve US talepleri ile üretime devam edemeyecekler için düzeltme gelecektir.

 

Rusya’da hem otomotiv hem de inşaat sektörü 2021’de pozitif performans sergileyecek.

 

Avustralya

 

·       Queensland kömür ihracat

 

Aralık   18,66 mil-ton -10,2% y-o-y / +18,9% m-o-m

 

Brezilya

 

·       Ford, ülkedeki üretim faaliyetlerini tamamen durdurma kararı aldı. Bir türlü kara geçemeyen tesis bir de covid ile daha da zor günler geçirmeye başladı. Şirket, ürün geliştirme, test ve merkez tesislerini açık bırakacak. Ülkedeki araç talebini ise Arjantin, Uruguay ve diğer tesislerinden karşılayacak.

 

·       FOB Slab fiyatları;

760-780 usd (750-780)

 

Amerika

 

·       Temsilciler Meclisi, geçtiğimiz hafta Kongre binasında yaşanan olayların ardından Trump'ı “isyana kışkırtma” suçlamasıyla azletme kararı aldı. Bazı Cumhuriyetçiler de Trump aleyhinde oy kullandı. Trump, tarihte iki kez azledilen ilk ABD Başkanı oldu.

 

·       Biden, salgınla mücadeleyi hızlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak için önerdiği 1,9 trilyon dolarlık kurtarma paketini açıkladı. Biden’ın açıkladığı teşvik paketinde covid ile mücadeleye 400 milyar dolar, vatandaşlara doğrudan ödenecek çeklere 1 trilyon dolardan fazla ve topluluklar ile şirketlere 440 milyar dolar yardım yapılması tasarlanıyor.

 

·       Çelik sevkleri ülke geneli;

 

Kasım 7,67 mil-ton -11,9%

Ocak-Kasım    74 mil-ton -16,1%

 

·       Kasım ayı indeks ortalamaları

 

HRC    800 usd +11%

CRC    960 usd +8%

HDG    965 usd +11,1% [HRC based] // 975 usd +8,2% [CRC based]

 

·       Rebar

 

Exw.    871 usd

Import  838-860 usd DDP based

 

·       Kasım hurda ihracat; -4,1% 1,486 mil-ton

 

Türkiye            343 kton          +11,1%

Meksika          222 kton          +32,1%

Bangladeş       132 kton          +39,9%

Hindistan         128 kton          -22,6%

Tayvan            118 kton          -9,6%

Ve diğerleri

 

·       HRC fiyatları 60 yılın zirvesinde ve 1280 usd gördü. Haftayı 1256 seviyesinde kapattı.

 

Türkiye

 

·       OECD 2020 yılı için Türkiye ekonomisini tahminini -0,2 olarak revize etti. (-1,3%) 2021 için büyüme tahmini 2,6

 

·       Kısa vadeli dış borç stoku, kasımda +9,5% ile 134,6 milyar dolara çıktı. Kısa vadeli dış borç 184,3 milyar dolar. Dış borç 7 ayda 20 milyar dolar artış gösterdi.

 

·       Marjlar

 

Türkiye
	Oct	Nov	Dec
HRC - Scrap	229	287	320
Rebar - Scrap	167	173	184
HRC-Slab	70	146	158
Rebar-China billet	28	31	33
HRC Turkey- China	11	60	104
Rebar Turkey - China	-36	-35	17

 

·       Lokal hurda fiyatları;

 

DKP    3150-3575 TL (3150-3615) à 16 Ocak Çolakoğlu 3525 TL

Gemi   455-463 usd (-)

 

·       Uzun sektörü;

 

Billet

 

Import  615-625 (620-635)

Export 625-635 (630-635)

Exw.    625-635 (630-635)

 

Rebar

 

FOB    650-660 (-)

Exw.    5650-5720 TL inc. VAT  (5500-5700)

            645-652 usd exc. VAT

 

·       Yassı sektörü;

 

Domestic

HRC    805-810 (810-820)

CRC    950-980 (980-990)

 

Export

HRC    790-805 (810-820)

 

Import

HRC    730-800 (740-805)

            Ukraine 790

Russia 800-805

China 730

CRC    805-840 (810-840)

 

           

CIS

 

·       Rusya lokal fiyatlar;

 

HRC    60.500-62.000 ruble inc. 20% VAT (58.000)

            816-837 usd inc. VAT ~680-700 usd ecx. VAT

 

CRC    72.000 (70.000-70.500)

            ~810 usd exc. VAT

 

Plate    61.500-62.000 (55.000)

            ~695 usd exc. VAT   

 

·       CIS ihracat FOB;

 

HRC    785-790 (755-760)

CRC    825-835 (-)

Plate    705-730 (-)

Rebar  650-670 (-)

Slab     685-700 (675-680)

Billet    599 w -5 m +54

 

Çin

 

·       Hurda ithalatı, bölgedeki ülkelerin tedarik sorunu yaşamasına sebep olabilir. Japonya bölgede önemli bir tedarikçidir. İlk 11 ay 8,64 mil-ton hurda ihraç ederek +25,4% performans sergilemiştir. Vietnam 3,12 milyon, Kore 2,71 milyon ve Tayvan 1,07 milyon ton alım gerçekleştirmiştir. Diğer önemli alıcılar Tayland ve Bangladeş olmuştur. 2021 yılında Çin’in aylık 1 mil-ton civarı hurda ithal etmesi bekleniyor. Bir görüşe göre sadece yüksek kalite hurda ithalatı için talepleri olacak. Ancak, diğer görüş, bu miktarda yüksek kaliteden başka standart HMS’de alacakları yönündedir. Bu durumda tedarik zincirinde sıkıntılar olabilir. Asyalı ülkeler UK ve EU hurdası için talepte olabilirler.

 

·       2020 demir cevheri ithalat verileri;

 

%9,5% 1,17 milyar ton

Aralık 96,74 mil-ton -4,5%

62% Fe iron ore CFR Quingdao 2020 ort. 109 usd 2019 93,63 usd

 

·       2020 çelik ithalat/ihracat verileri

 

İthalat

 

Aralık              1,38 mil-ton -6,8% y-o-y ve -25,4% m-o-m

Ocak-Aralık     20,23 mil-ton +64,4%

 

İhracat

 

Aralık              4,85 mil-ton     +3,6% y-o-y ve -10,2% m-o-m

Ocak-Aralık     53,67 mil-ton   -16,5%

 

Çin’in ihracatı Aralık ayında bir önceki yıla göre dolar cinsinden yüzde 18,1 artış yaşarken ithalatı ise yüzde 6,5’lik bir yükseliş kaydetti.  Çin aralık ayında 78,2 milyar dolar ticaret fazlası verdi.

 

·       2020 otomotiv verileri; HRC ve HDG için çok önemli

 

Üretim 25,23 mil-unit  -2%

Satış    25,31 mil-unit -1,9%

 

Aralık

 

Üretim 2,84 mil-unit    +5,7%

Satış    2,83 mil-unit    +6,7%

 

·       Lokal fiyatlar;

 

HRC    4555 cny (-150)

Rebar  4295 cny (-210)

Billet    3810 cny (+10)

 

İran

 

·       Yarı mamul ihracat FOB;

 

Billet    570-575 (-) 30 bin ton mart üretim satıldı

Slab     632-650 (-) Yeni satış fiyatı yok. Bu hafta 30 bin ton ihale olacak.

 

Vietnam

 

·       Formasa Ha Tinh Mart üretim için 65 usd zam yaptı ve HRC 715 usd olarak açıkladı.

 

EU

 

·       Almanya, 2009’dan sonra ilk defa negatif sonuç aldı ve 2020’yi -5% büyüme ile kapattı.

 

·       Almanya’da Başbakan Angela Merkel’in partisi Hristiyan Demokrat Birlik Partisi’nin (CDU) genel başkanlığına Armin Laschet seçildi. Bazı siyasilerin "Türklerin Armin'i" lakabını taktığı Laschet, Türkiye'nin AB üyelik sürecine son verilmesi fikrine karşı çıkmıştı.

 

·       LME Metal Endeksi emtia talebinin artmasıyla birlikte son 8 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bakır, alüminyum, çinko, kurşun, kalay ve nikelin günlük kapanış fiyatlarına göre oluşturulan endeks en son 2012 yılında 3.500 seviyelerinde bulunuyordu.

 

https://tradingeconomics.com/commodity/lme#:~:text=London%20Metal%20Exchange%20Index%20consists,the%20preceding%20five%2Dyear%20period.

 

·       HRC

 

N. Europe       716 eur w:+48,50 m:+79,75 / Import 680-700 (655-670)

S. Europe        660-670 (640-660) / Import    670-705 (660-665)

 

20 bin ton CFR S. Europe Çin malzemesi 730 usd satıldı bilgisi var. A/D olmayacak çünkü firma re-export edecek.

 

·       Rebar

 

N. Europe       660-670 (630) / Import           610-620 (575-585)

S. Europe        610-620 (590-595) / Export   600-620 (560)

 

·       Sections

 

N. Europe       820-850 (800-820)

S. Europe        820-850 (800-820)

 

EU Safeguard

 

15 Ocak itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	313.791.590,00	178.655.831,91	10.450,00	178.645.381,91	57%
Rebar	Turkey	58.826.750,00	19.066.486,00	350.400,00	18.716.086,00	32%
Gas Pipes	Turkey	43.450.180,00	0,00	0,00	0,00	0%
Hollow Sections	Turkey	66.577.910,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	106.330.190,00	94.424.559,00	66.844,00	94.357.715,00	89%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	9.347.690,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	5.771.540,00	5.763.637,50	0,00	5.763.637,50	100%
Other Welded Pipes	Turkey	31.126.180,00	20.164.712,86	262.710,00	19.902.002,86	64%

 

Baltic Dry Index

 

https://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND?sref=aggxaflK