Week 53 – 28/12/2020 – 03/01/2021

 

Fiyat bilgisi;

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	464,17	0	0,00%
Iron Ore	160,47	-5,58	-3,36%
Coaking Coal	186	1	0,54%
China HRC Export	681,09	0	0,00%
N. Europe HRC (€)	665	0	0,00%	1,223261	0,19%
S. Europe HRC (€)	650	0	0,00%
USA HRC	1136	33	2,99%
Turkey HRC	805	15	1,90%
import
N. Europe	663	0	0,00%
S. Europe	663	0	0,00%

 

Piyasa görünüm

2020 sayılarla;

BİST-100 2020’nin ilk ayda 30% değer kaybettikten sonra yılı 30% değer kazancı ile kapatıyor.

ABD’de S&P 500 endeksi %15, teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi %47 ve Dow Jones %7 yükseldi.

Avrupa’da ise, DAX (Almanya) %3,5 yükselirken, CAC 40 (Fransa) %6, IBEX 35 (İspanya) %15, FTSE MIB (İtalya) %5 değer kaybetti.

FTSE 100 endeksi (İngiltere) %13 düştü.

Asya’da ise, Şanghay Kompozit Endeksi %13, Nikkei 225 (Japonya) %18 değer kazandı.

TL USD karşısında %24, EUR karşısında %36, pound karşısında ise %27 değer kaybetti.

EUR, USD karşısında %11 değer kazanırken, dolar endeksi DXY, 2018 yılından beri en düşük seviyesine geldi.

Covid

Türkiye’nin Çin’den sipariş ettiği aşılar 30 Aralık’ta geldi. Ayrıca, Türkiye ve Rusya, Rusya’nın Sputnik V aşısının Türkiye’de üretilmesi için anlaşma imzaladı.

Rusya, ölüm sayısının gizlendiğini kabul etti. Açıklanandan 3 kat fazla ölüm olduğu ve %187 bin insanın hayatını kaybettiği belirtildi.

İspanya, aşı olmayan vatandaşlarının kaydını alıp bunu diğer ülkeler ile paylaşacağını belirtti.

İngiltere Oxford/AstraZeneca aşısını onayladı.  

Ülkeler aşılamaya başladı. İsrail kısa sürede +11% nüfusunu aşıladı. Bir çok EU ülkesi ve UK de aşılamaya başladı.

https://coronavirus.jhu.edu/map.html

IMF Outlook October

2021 için ekonomi beklentileri

IMF 2021 yılında aşı çalışmalarının başarılı olmasıyla güvenin artması ve talebin güçlenmesi sonucunda %5,2 oranında büyümesini bekliyor.

Pandemi ile birlikte gündeme gelen en önemli konu artan eşitsizlik olacak. 20 yıl sonra ilk kez aşırı yoksulluk artacak ve 150 milyon insan aşırı yoksulluk riski ile karşı karşıya kalacak.

 Pandemi ile mücadelede hükümetler toplam 12 trilyon USD tedbir paketi açıkladı ve destekler devam edecek. Çoğu ülke hem mali hem de para politikası gevşetiyor. Küresel borç rekor seviyelere geldi. Pandemiden dolayı zor durumdaki hane halkına 2021’de de yardım edilmesi gerektiği belirtiliyor.

ABD ekonomisinin bu yıl %4,3 daralacağını, 2021'de ise %3,1'e büyüyeceğini öngörüyor. Diğer yandan IMF, Çin'in bu yıl ekonomik büyümesinin %1,9; 2021’de ise %8,2 olmasını bekliyor. Ayrıca, ortak görüş, Çin’in salgındandan güçlenerek Amerika’nın ise güç kaybederek çıkacağı yönündedir. Birleşik Krallık merkezli Ekonomi ve İş Dünyası Araştırmaları Merkezi (CEBR), Çin ekonomisinin 2028’de ABD ekonomisini geride bırakacağını öngörüyor.

 Avro Bölgesi ekonomisinin de bu yıl %8,3 küçüleceğini, 2021'de ise %5,2 büyüyeceğini tahmin ediyor. Salgının iki kez merkez üssü olan, Brexit’den dolayı belirsizlikler yaşayan Avro Bölgesi 2020’yi zor geçirdi. ECB destekleri aralık ayında da genişletti ve ekonomik krizin yeni aşı gelişmelerine rağmen 2022 yılına kadar devam edeceği uyarısında bulundu.

 Türkiye: Pandemiye çok güçlü bir ekonomiyle girmeyen Türkiye; 2020’yi dalgalı döviz kuru, yüksek enflasyon, yüksek miktarda kredi genişlemesi ve artan borçla geride bırakıyor. Ancak, TCMB para politikasındaki duruşunu yılın sonlarına doğru güçlendirmeye çalışması 2021 için güçlü ve olumlu sinyaller veriyor.

Amerika

·       Yurtiçi profil fiyatları 1390-1433 usd seviyelerine geldi.

 ·       Kuyu sayısı;

US                  348      -57%

Kanada           82        -17%

 

·       Kapasite kullanım oranları 26 Aralık;

 

Haftalık           1,451 mil-ton   72,3%

Y-t-d                71,147 mil-ton 67,7%

Geçen yıl        86,808 mil-ton 79,8%

 

·       Rebar;

Exw.               816 usd

Import             827-849 usd

 

·       HRC;

Exw.               1136 usd

 

Türkiye

·       Asgari Ücret Tespit Komisyonu, 2021 yılı asgari ücretini 2 bin 825 lira 90 kuruş olarak belirledi. %21,56 artış oldu. Diğer taraftan, İstanbul, Ankara ve İzmir Büyükşehir Belediyeleri, belediye iştirakleri ve bağlı kuruluşlarda çalışan personeller için asgari ücretin net 3.100 lira olacağını açıkladı. Kırklareli Belediyesi en düşük ücretin 3.520 lira olduğunu paylaştı.

 

·       Türkiye ile Birleşik Krallık arasında serbest ticaret anlaşması imzalandı. 1 Ocak 2021 tarihinden itibaren yürürlüğe girecek. Türkiye'nin geçtiğimiz yıl 11,2 milyar dolar ihracat yaptığı Birleşik Krallık, Türkiye'nin en çok ihracat yaptığı ülkeler arasında Almanya'dan sonra ikinci sırada yer alıyor.

 

·       Volkswagen, Ekim 2019'da Manisa'da kurduğu Volkswagen Turkey Otomotiv Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ni tasfiye etme kararı aldı. Şirket, Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilen tasfiye kararı için iki gün önce alacaklılarına çağrıda bulundu.

VW, Türkiye'de üretim yapmak için geçtiğimiz yılın sonlarında 943,5 milyon lira sermayeyle Volkswagen Turkey'i kurmuştu. Bu yıl pandemi nedeniyle yatırım planlarını gözden geçiren şirket temmuz ayında Türkiye yatırımını askıya aldığını duyurmuştu.

 

·       Çinli cep telefonu devi Oppo Türkiye’deki yeni üretim üssü olarak Tadım Kuruyemiş’in Tuzla’da bulunan fabrika binasını iki ay önce kiralayarak belirledi. Şubat ayında üretim başlayacak.

 

·       Demir cevheri ithalat verileri;

 

Ekim               1,01 mil-ton ort. CFR 128 usd

İlk 10 ay          8,29 mil-ton     -4,4% ort. CFR 103 usd

 

Brezilya          4,45 mil-ton

İsveç               1,81 mil-ton

Rusya             1,07 mil-ton

Diğer (Ukrayna, Güney Afrika ve Kanada)

 

·       2020 yılı için çelik beklenti;

 

İhracat 23,3 mil-ton 15,1 milyar usd FOB ~648 usd

 

Türkiye, 23 mil-ton hurda ithal edecek. 10 mil-ton demir cevheri ithalatı bekleniyor.

Toplam hurda tüketimi 30 mil-ton civarı bekleniyor. Burada, Çin’in tekrar hurda ithalatına başlıyor olması önemli bir parametre. 2021 için 10 mil-ton civarı bir alım bekleniyor.

 

·       Kömür ithalat verileri;

 

Ekim               442 kton          ~CFR 108 usd

Ocak-Ekim      4,5 mil-ton       ~CFR 118,4 usd

 

ABD                2,253 mil-ton

Kanada           871 kton

Rusya             504 kton

Avustralya      497 kton

Kolombiya      293 kton

 

·       Türkiye, EU HRC’ye karşı A/D soruşturması başlatma niyetinde. EU, Safeguard ve üzerine A/D açıklamaları sonrası karşı hamle olacak.

 

İlk 10 ay Türkiye’nin EU ihracat/ithalat HRC verileri

 

İhracat 1,133 mil-ton   -12,7%

İthalat  1,531 mil-ton   -27%

 

·       Uzun sektörü;

 

Billet

Exw.    620-625 usd (610-620)

FOB    610-615 (600-610)

CFR    610-625 (605-610)

 

Rebar

Exw.    5500-5600 TL inc. VAT ~660 usd exc. VAT (5650-5700)

FOB    640-650 (-)

 

·       Yassı sektörü;

 

HRC

Exw.    800-810 usd (780-800)

FOB    800-810 (-)

CFR    750-770 (735-760)

 

CRC

Exw.    980-990 (960-970)

CFR    840-850 (830-845)

 

HDG

Exw.    1010-1030 (-)

FOB    1010-1020 (980-1020)

 

PPGI

Exw.    1100-1150 (-)

CIS

·       Rusya, çok hızlı bir şekilde artan elik fiyatlarının yurtiçine zarar vermemesi için billet/rebar ihracatı için ihracat vergisi getirmeyi planlıyor. Öneri olarak önümüzdeki 6 ay için;

Billet    13% ve min 73 usd

Rebar  12% ve min 78 usd

Daha önce hurda ihracatına vergi gelmişti.

Şu anda üreticiler fyat vermiyor ve kararı bekliyor.

 

·       CIS export FOB;

 

HRC    725-755 (710-720)

CRC    825-830 (-) no trading!

Plate   705-730 (695-705)

Slab    675-680 (620-625)

Billet    604 w +27 m +121

Rebar  650-670 (630-650)

 

·       Rusya lokal;

 

HRC	58000	ruble		(	55500	-	58000	)	inc.20% VAT
	785	usd
	654,2	usd							exc. VAT
CRC	70000	-	70500	(	65500	-	66000	)
	947,1	-	953,9
	789,3	-	794,9						exc. VAT
Plate	56000	-	58000	(	56000	)
	757,7	-	784,7
	631,4	-	654
Rebar	55000				-
	744,2
	620,1								exc. VAT

 

Çin

·       Kasım kömür ithalat verileri;

-40% 3,72 milt-on ~89,5 usd

 

Moğolistan      2,49 mil-ton

Rusya             543 kton

Kanada           312 kton

Avustralya      247 kton

 

CFR Preimum Hard Coking Coal

 

Kasım             2020 / 152,46 usd ; 2019 / 146,32 usd

Ekim               2020 / 134,30 usd

 

·       Lokal fiyatlar;

HRC    4550 cny (-155) ~-24 usd!

Rebar  4460 cny (+50)

Billet    3790 cny (-0)

 

Hindistan

·       HRC;

 

Lokal fiyatlarda Ocak ayında 41 usd zam yapılması bekleniyor. Mevuct fiyatlar Exw. 710-720 usd (-)

İhracat FOB fiyatları 740-760 usd (-)

İran

·       Semi finished;

Billet    555 (527-530) 30 kton satıldı

Slab    615-625 (538-550) 110 kton satıldı

 

Çin’in hurda ithalatına başlamasının ve Rusya’nın hurda/rebar/billet ihracatına vergi getirmesinin yarı mamule olumlu yansıyacağı düşünülüyor.

 

EU

·       Almanya'nın 2020 yılı ihracatının pandeminin etkisiyle yıllık bazda %12 azalması bekleniyor. Almanya'nın ABD'ye ihracatı %16, UK’e ihracatı ise %18,5 düştü. Çin ve Asya'ya yapılan ihracatın ve bu pazarların öneminin arttığı belirtildi.

 

·       Avrupa Birliği ve Çin yatırım anlaşmasının prensipleri konusunda mutabakata vardı. Daha fazla Avrupalı yatırımcının Çin pazarına açılmasını sağlayacak anlaşma her iki taraf için de zafer niteliği taşıyor. 2013'ten beri planlanan anlaşmanın 2022'de yürürlüğe gireceğini söyledi. Anlaşmayla birlikte Çin’in otomotivden telekomünikasyona kadar birçok pazarı yabancı yatırımcılara açılmış olacak. 2019 yılında AB'nin en büyük ikinci ticaret ortağı Çin olmuştu. İki taraf geçen yıl günlük 1 milyar euro değerinde mal ticareti yapmıştı. Bu gelişmenin Biden hükümetiyle AB arasında gerilime neden olabileceği öngörülüyor.

 

·       HRC;

N. Europe       665 eur w – m +105 / Import 655-670 (-)

S. Europe        640-660 (-) / Import 655-670)

 

Rebar

N. Europe       600-630 (-) / Import 560-585 (-)

S. Europe       575-595 (-) / FOB 550-560 (-)

 

Profil

N. Europe       800-820 (-)

S. Europe       800-820 (-)     

EU Safeguard

1 Ocak itibari ile;

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	313.791.590,00	313.791.590,00	1.815.940,00	311.975.650,00	99%
Rebar	Turkey	58.826.750,00	58.826.750,00	0,00	58.826.750,00	100%
Gas Pipes	Turkey	43.450.180,00	43.450.180,00	6.220.204,00	37.229.976,00	86%
Hollow Sections	Turkey	66.577.910,00	66.577.910,00	10.864.317,00	55.713.593,00	84%
LD LSAW/ERW O&G	Global	106.330.190,00	106.330.190,00	0,00	106.330.190,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	9.347.690,00	9.347.690,00	8.769.160,00	578.530,00	6%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	5.771.540,00	5.771.540,00	0,00	5.771.540,00	100%
Other Welded Pipes	Turkey	31.126.180,00	31.126.180,00	1.640.250,00	29.485.930,00	95%

 

Baltic Dry Index

https://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND?sref=aggxaflK