24 Şubat – week8 [17 – 23 Şubat 2025]

Rusya-Ukrayna

 

Üst düzey Rus ve ABD'li yetkililer Ukrayna'daki çatışmaya çözüm bulmak ve ilişkileri geliştirmek amacıyla Şubat 2022'de başlayan savaştan bu yana ilk dün Suudi Arabistan'da bir araya geldi. Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov, ABD heyeti ile yaptıkları görüşmede yakın gelecekte Ukrayna meselesinin çözümüne ilişkin bir süreç oluşturmakta anlaştıklarını söyledi.

 

Paris’teki acil zirvede bir araya gelen Avrupalı liderler, Ukrayna'ya barış gücü birlikleri gönderme fikri konusu üzerinde yoğunlaştı. Liderler, Rusya’nın yeniden Ukrayna’ya saldırmayacağı konusunda ABD’nin güvenlik garantisi olduğu sürece güçlerini diğerlerinin yanında sahaya sürmeye hazır olduklarını dile getirdi.

 

Aynı günlerde, Zelensky, savaşın başlamasından sonra 3.kez Türkiye’yi ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ı ziyaret etti.

 

Almanya Seçimler

 

Almanya’da yapılan genel seçimde Federal Seçim Kurulu tarafından yapılan geçici oy sayımına göre Merz’in CDU/CSU bloku oyların yüzde 28,6’sını alırken, AfD yüzde 20,8 oy aldı. Almanya'da düzenlenen erken genel seçimlerde ilk sıraya yerleşen Hristiyan Birlik partilerinin (CDU/CSU) başbakan adayı Friedrich Merz, ülkenin ekonomik ve siyasi krizlerle karşı karşıya olduğu bir dönemde yönetimin başına geçmeye hazırlanıyor.

 

Not: Hiçbir parti Parlamento'da çoğunluğu sağlayamadığı için ülkede yine koalisyon hükümeti kurulacak.

 

Haftalık fiyat değişimi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	355	1,83	0,52%
Iron Ore	109,26	2,36	2,21%
Coaking Coal	188,55	-1,95	-1,02%
China HRC Export	477,5	11,5	2,47%
N. Europe HRC (€)	618,13	14,38	2,38%	1,0462	0,81%
Italy exw. (€)	607,08	11,66	1,96%
USA HRC	980	103	11,74%
Turkey HRC	560	0	0,00%
import
N. Europe	555	0	0,00%
S. Europe	560	10	1,82%

 

Amerika

 

ABD Başkanı Donald Trump, otomobil, ilaç ve çiplere yönelik uygulanacak vergi oranının yüzde 25 civarında olabileceğini belirtti.

 

ABD'de, Federal Soruşturma Bürosu (FBI) ve Dışişleri Bakanlığı dahil önemli kurumların, Hükümet Verimliliği Departmanının (DOGE) haftalık iş raporu talebine yanıt vermeyi düşünmediği bildirildi.

 

ABD'de yapımına başlanan yeni konut sayısı, Ocak'ta yüzde 9,8 azalarak piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

 

Kuantum çip - Microsoft, standart bilgisayarların onlarca yılda çözebileceği oldukça zor ve endüstriyel ölçekteki problemleri birkaç yılda çözebildiğini belirttiği kuantum bilgisayar çipi Majorana 1’i tanıttı.

 

Kapasite kullanım 15 Şubat

 

Haftalık           1,5151 mil-ton yıllık -3,2 haftalık -0,3%

Yılbaşından     9,867 mil-ton   yıllık -0,3%

 

Türkiye

 

Merkezî yönetim bütçesi Ocak ayında 139,3 milyar lira açık verirken, faiz dışı denge ise aynı dönemde 23,8 milyar lira fazla kaydetti.

 

Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE) Ocak'ta bir önceki aya göre %2,74 yükselirken, artış yıllık bazda %35,54, iki aylık ortalamalara göreyse 45,05 seviyesinde oldu.

 

TCMB verilerine göre konut fiyat endeksi Ocak'ta bir önceki aya göre %4,7 artarken, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %31,9 artış yaşandı. Buna göre endekste reel kayıp %7,2 oldu.

 

Merkez Bankası, özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcunun, bir önceki çeyreğe göre 4 milyar dolar artarak 173,3 milyar dolara ulaştığını açıkladı.

 

Tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE) yıllık yüzde 32,49 arttı, aylık yüzde 2,13 arttı.

 

Türkiye'nin net uluslararası yatırım pozisyonu açığı Aralık ayı itibarıyla 294,7 milyar dolara geriledi.

 

Konut kredilerinde düşüş beklentisi güçlense de iki politika faizi indirimi ve gerileyen yıllık enflasyona rağmen konut kredi faizleri henüz yüzde 2,79’un altına inmedi. Bankacılık sektörü kaynakları geçmiş dönemlerdeki yüzde 1’in altındaki faiz oranı için enflasyonun düşük çift hanelere inmesi ve bunun da en az 1 yılı aşacağı görüşünde.

 

Pik demir ithalat verileri

 

Aralık              +89%  186 kton          CFR 372 usd

Ocak-Aralık     +3,3% 1422 kton        CFR 423 usd

 

Aralık ayı ortalama ithalat birim fiyatı yıllık -9,5%, 2024 yılı ortalaması ise -2,5% düşmüştür.

 

Rusya             937 kton          -0,9%

Kazakistan      249 kton          >1000

Ukrayna          102 kton          -6,3%

 

Kaynaklı boru ihracatı

 

Aralık              +5,2% 232.143 ton    FOB 829 usd

Ocak-Aralık     +7,6% 2.100.437 ton FOB 909 usd

 

Aralık ayı ortalama ihracat birim fiyatı yıllık -10,9% tüm yıl ortalaması da -9,6% düştü.

 

Romanya        398 kton          24,7%

İngiltere           190 kton          12,9%

Irak                  172 kton          -1,7%

ABD                132 kton          1,3%

Belçika            97 kton            22,7%

İtalya               97 kton            44,5%

Gürcistan        90 kton            59,6%

Almanya          84 kton            40,4%

Mısır                79 kton            85,9%

Estonya           55 kton            101,9%

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  450-480 (440-480)

Export 495-515 (-)

Exw.    490-515 (-)

 

Rebar

 

FOB    560-565 (565-570)

Exw.    23600-24400 TL (24000-24900)

            540-560 usd exc. VAT (555-575)

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    540-560 (-)

CRC    650-670 (650-680)

HDG    740-770 (750-780)

PPGI   840-880 (850-880)

 

Export

 

HRC    520-530 (-)

HDG    750-770 (-)

 

Import

 

HRC    490-520 (-)

CRC    595-600 (585-600)

 

CIS

 

Rusya ihracat FOB

 

Billet    435

Slab     426-450 (415-450)

HRC    470-500 (-)

 

Çin

 

Çin’de yeni ev fiyatlarındaki düşüş ocak ayında beşinci ayına girse de düşüş hızının yavaşlaması ve sıfıra yaklaşması, ülkenin sorunlu gayrimenkul sektörünün dengelenmeye yaklaştığı sinyalini verdi.

 

Çin’in önemli HRC ihracat pazarlarından olan Vietnam’dan AD kararı; Vietnam Ticaret ve Sanayi Bakanlığı tarafından yayımlanan bir belgede, 1,2-25,4 mm kalınlığında, 1.880 mm genişliğinde ve %0,30'dan az karbon içeren sıcak haddelenmiş yassı çeliğe uygulanan %19,38-27,83 oranındaki anti-damping vergileri teyit edildi.

 

Lokal fiyatlar

 

HRC    3445 ~475      (+55)

Rebar  3290 ~452      (+70)

Billet    3120 ~429      (+90)

 

Europe

 

Euro Bölgesi'nde Şubat ayında ticari faaliyetler oldukça sınırlı bir artış yaşadı.

 

Birleşik Krallık'ta manşet enflasyon Ocak'ta yıllık bazda %3 ile Mart 2024'ten bu yana en yüksek seviyeye çıkarken, %0,1 gerileyen tüketici fiyatları %0,3'lük gerileme beklentisinin altında kaldı.

 

HRC;

 

N. Europe       618,13 eur      w.+14,,38 m.+40,63

Italy exw.        607,08 eur      w.+11,66 m.+33,33

 

Import

 

N. Europe       550-560 eur (-)

S. Europe        550-570 eur (540-560)

 

EU Safeguard

 

21 Şubat itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	591.410.057,35	450.460.770,35	9.622.950,00	440.837.820,35	75%
Rebar	Turkey	120.024.771,40	44.056.426,40	4.043.330,00	40.013.096,40	33%
Gas Pipes	Turkey	48.892.393,00	0,00	0,00	0,00	0%
Hollow Sections	Turkey	97.299.450,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	350.654.981,63	346.805.322,75	0,00	346.805.322,75	99%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.767.620,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	8.717.973,80	1.123.826,00	0,00	1.123.826,00	13%
Other Welded Pipes	Turkey	44.895.665,47	20.707.288,44	454.855,00	20.252.433,44	45%

 

Baltic Dry Index

 

Dikkat – Şubat ayı içinde endeks 36% arttı!!!

 

Endeks, Cuma günü yedinci seansta da tüm gemilerdeki artışların etkisiyle 40 puan yükselerek son bir ayın en yüksek seviyesi olan 981 puana ulaştı.

 

Genellikle demir cevheri ve kömür gibi 150.000 tonluk yük taşıyan gemileri takip eden capesize endeksi 74 puanlık artışla üç haftayı aşkın sürenin en yüksek seviyesi olan 991 puana yükselirken, genellikle 60.000-70.000 ton kömür veya tahıl taşıyan gemileri takip eden panamax endeksi 26 puanlık artışla üç ayı aşkın sürenin en yüksek seviyesi olan 1.170 puana ulaştı.

 

Daha küçük gemiler arasında supramax endeksi 20 puanlık artışla 886 puana yükseldi ve üst üste 14. gün kazançlarını genişletti.

 

Gösterge endeks haftalık bazda %18'in üzerinde artış kaydetti.

 

 

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic

17 Şubat – week7 [10 – 16 Şubat 2025]

 Santorini

 

Ege Denizi'ndeki Santorini Adası'nda "deprem fırtınası" ile ciddiyetini gösteren sismik faaliyetler, Türkiye kıyılarını da tehdit ediyor. Dokuz Eylül Üniversitesi'nden bilim insanları, volkanik aktivite, deprem ve tsunami faaliyetlerini farklı senaryolar hâlinde ele alırken AFAD da bölgedeki mevcudiyetini kuvvetlendirme kararı aldı.

 

Rusya-Ukrayna

 

ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'le "uzun ve verimli" bir telefon görüşmesi yaptığını ve Ukrayna'da savaşı bitirmek için müzakerelerin "derhal başlayacağını" söyledi.

 

Kiev yönetimi, Rusya'nın işgal ettiği bir bölgeden çekilmesi karşılığında Ukrayna ordusunun Rus toprağı olan Kursk'u terk etmesini önerdi.

 

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent başkanlığındaki bir heyet ise silah yardımı karşılığında nadir toprak elementlerinin alımını görüşmek üzere bu hafta Ukrayna'ya gidecek. Zelenski, yarısının halihazırda Rus işgali altındaki bölgelerde bulunduğunu ifade ettiği ve füze yapımında da gerekli olan bu madenleri Moskova'nın Kuzey Kore ve İran'ın kullanımına açabileceğini öne sürüyor.

 

Not: Dünya liderleri, Ukrayna-Rusya savaşını sona erdirecek barış müzakereleri dahil kritik meseleleri görüşmek üzere Münih Güvenlik Konferansı'nda biraraya geldi. Ancak konferans, ABD ile Avrupa arasındaki görüş ayrılıklarının net şekilde ortaya çıkmasını da beraberinde getirdi. ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, Münih Güvenlik Konferansı'nın ilk gününde yaptığı konuşmada Avrupa liderlerini sert bir dille eleştirerek Almanya'daki ana akım partilerin aşırı sağcı Almanya için Alternatif Partisi'ne (AfD) sansür uyguladığını savundu ve kıtanın karşı karşıya olduğu en büyük tehdidin Rusya ya da Çin'den değil "içeriden" geldiğini söyledi.

 

Haftalık fiyat değişimi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	353,17	3,49	1,00%
Iron Ore	106,9	0,4	0,38%
Coaking Coal	190,5	1,42	0,75%
China HRC Export	466	-8	-1,69%
N. Europe HRC (€)	603,75	4,58	0,76%	1,0378	0,02%
Italy exw. (€)	595,42	2,92	0,49%
USA HRC	877	50	6,05%
Turkey HRC	560	0	0,00%
import
N. Europe	555	0	0,00%
S. Europe	550	-5	-0,90%

 

Amerika

 

ABD Başkanı Donald Trump, ABD’den yapılan tüm çelik ve alüminyum ithalatına yüzde 25 tarife uygulanması kararını imzaladı.

 

ABD'de manşet enflasyon Ocak'ta beklentiyi aşarak aylık bazda %0,5 artış gösterirken yıllık bazda %3 oldu.

 

ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) Ocak ayında gıda ve enerji maliyetlerinin artmasıyla tahminlerin üzerinde yükseldi. Yıllık ÜFE ise bu dönemde yüzde 3,5'e yükseldi. Beklenti yüzde 3,3 artıştı.

 

ABD'de işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 213 bine inerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

 

ABD federal hükümetinin bütçe açığı, ocakta geçen yılın aynı ayına kıyasla yaklaşık 6 katına çıkarak 129 milyar dolara yükseldi.

 

ABD Merkez Bankası (Fed) tarafından açıklanan Ocak ayına ilişkin sanayi üretimi ve kapasite kullanım verilerine göre, ülkede sanayi üretimi geçen ay bir önceki aya kıyasla %0,5 artarak beklentilerin üzerine çıktı.

 

DOGE aktivite: ABD Başkanı Donald Trump'ın danışmanlığını üstlenen Elon Musk'la birlikte yürüttüğü ABD bürokrasisini küçültme kampanyasının Cuma günkü son dalgasında İçişleri, Enerji, Gazi İşleri, Tarım, Sağlık ve İnsan Hizmetleri departmanlarında çalışan 9.500'ün üzerinde çalışan işten çıkarıldı.

 

Hurda ihracat verileri 2024

 

13,02 mil-ton   -4,8%

 

Türkiye            4106 kton        +6,4%

Bangladeş       1712 kton        +26,3%

Meksika          1692 kton        -14,6%

Hindistan         1215 kton        -23,6%

 

HMSno1          5866 kton        +2,9%

Shred              4139 kton        -10,6%

 

Kapasite kullanım       8 Şubat

 

Haftalık           1,519 mil-ton   75,2%  yıllık -3 haftalık +1,1%

Yılbaşından     8,353 mil-ton   74,2%  yıllık +0,3%

 

Türkiye

 

İnşaat maliyet endeksi, Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 34,27 arttı.

 

Türkiye 2024 yılını yüzde 8,5 işsizlik oranı ile kapattı.

 

Türkiye genelinde konut satışları Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 39,7 oranında artarak 112 bin 173 oldu.

 

Cari işlemler hesabı, Aralık ayında 4,65 milyar dolar açık kaydederken ekonomistlerin beklentisi açığın 4 milyar dolar olması yönündeydi.

 

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Alparslan Bayraktar, BOTAŞ ile Türkmengaz arasında tedarik konusunda anlaşmaya varıldığını açıklayarak doğalgaz akışına 1 Mart'ta başlanacağını belirtti.

 

2024'ü rekorla kapatan otomotiv sektörü, yeni yılın ilk ayında 3 milyar dolara yaklaşan dış satımla bugüne kadarki en yüksek Ocak ayı ihracat rakamına ulaştı.

 

CRC ithalat verileri

 

Aralık              +34,3%           75 kton            CFR 657 usd

Ocak-Aralık     -14,6%            763 kton          CFR 755 usd

 

Aralık ayı ortalama ithalat birim fiyatı -17,3%, yılın ortalaması ise -5,7% düştü.

 

G.Kore            235 kton          -28,3%

Çin                  167 kton          -5,4%

Rusya             164 kton          -13,8%

İspanya           46 kton            1,2%

Fransa            33 kton            8,5%

Belçika            31 kton            -6,0%

Hollanda         26 kton            7,3%

İtalya               10 kton            226,3%

Mısır                9 kton              -26,1%

Avusturya        8 kton              7,1%

 

Slab ithalat verileri

 

Aralık              +136%            472 kton          CFR 491 usd

Ocak-Aralık     +47,4%           4058 kton        CFR 530 usd

 

Aralık ayı ortalama ithalat birim fiyatları -6,3%, yıllık -7,6% düştü.

 

Rusya             1696 kton        7,0%

Malezya          1422 kton        281,3%

Endonezya      328 kton          41,9%

Cezayir           153 kton          -

S. Arabistan    152 kton          54,8%

Vietnam          151 kton          81,9%

Umman           125 kton          556,1%          

 

Kütük ithalat verileri

 

Aralık              +183,6%         531 kton          CFR 525 usd

Ocak-Aralık     +23,8%           3810 kton        CFR 546 usd

 

Aralık ayı ortalama ithalat birim fiyatı -2,8%, yıllık ortalama -6,6% düştü.

 

Malezya          802 kton          391,0%

Rusya             702 kton          -49,7%

Çin                  547 kton          >1000

Endonezya      447 kton          -

Cezayir           234 kton          -57,3%

Ukrayna          204 kton          204,1%

Vietnam          133 kton          -

S. Arabistan    106 kton          -

İran                 103 kton          -25,7%

Pakistan          89 kton            72,0%

 

Demir cevheri ithalat verileri

 

Aralık              -0,1%              925 kton          CFR 88 usd

Ocak-Aralık     +12,6%           10 mil-ton        CFR 121 usd

 

Aralık ayı ortalama fiyatlarında -33%, yıllık ithalat ortalamasında ise -3,5% düşüş var.

 

Brezilya           5276 kton        -3,3%

Ukrayna          1095 kton        88,2%

Özbekistan      1001 kton        >1000

İsveç               990 kton          -33,1%

G. Afrika          861 kton          26,9%

Rusya             497 kton          64,4%

Avustralya       170 kton          -

Kanada           78 kton            -

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  440-480 (440-485)

Export 495-515 (-)

Exw.    490-515 (-)

 

Rebar

 

FOB    565-570 (560-565)

Exw.    24000-24900 TL (24100-25000)

            555-575 usd exc. VAT (560-580)

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    640-560 (-)

CRC    650-680 (-)

HDG    750-780 (-)

PPGI   850-880 (-)

 

Export

 

HRC    520-530 (-)

HDG    750-770 (-)

 

Import

 

HRC    490-520 (495-505)

CRC    585-600 (585-610)

 

CIS

 

Rusya Merkez Bankası enflasyondaki kalıcı yüksek seyri gerekçe göstererek faiz oranını yüzde 21'de tuttu.

 

Rusya ihracat FOB

 

Billet    428

Slab     415-450 (-)

HRC    470-500 (470-490)

 

Çin

 

Çin, mali zorluklar içindeki emlak şirketi Vanke'yi kurtarmak için 6,84 milyar dolarlık bir paket hazırlıyor.

 

Günlük üretim verileri 1-10 Şubat

 

Crude steel     2,13 mil-ton     +1,1%

Hot metal        1,96 mil-ton     +3,3%

Finished steel 1,95 mil-ton     -3,4%

 

Fabrika stok seviyeleri           16,21 mil-ton   +5,6%

Spot piyasa stok seviyeleri    9,4 mil-ton       +28,1%

 

Ocak ayı marj analiz

 

Hot metal cost            310,16 usd      (-15,16)

HRC-Hot metal           105,28 usd      (+10,63)

Rebar-Hot metal         86,57 usd        (+10,71)

 

Margin

 

Rebar  -31,26 yuan (+21,85)

HRC    123,74 yuan (+168,85)

 

Lokal fiyatlar

 

HRC    3390 ~465      (-45)

Rebar  3220 ~442      (-80)

Billet    3030 ~415      (-50)

 

Europe

 

Avrupa doğal gaz fiyatları, daha soğuk hava koşullarının bölgenin depolama tesislerindeki stokların tükenmesini hızlandırması sonucunda iki yıllık zirveye ulaştı.

 

HRC;

 

N. Europe       603,75 eur | 629,30 usd         w.+4,58 m.+30,42

Italy exw.        595,42 eur                              w.+2,92 m.+25,42

 

Import

 

N. Europe       550-560 eur (-)

S. Europe        540-560 eur (550-560)

 

EU Safeguard

 

14 Şubat itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	591.410.057,35	451.765.909,35	43.990,00	451.721.919,35	76%
Rebar	Turkey	120.024.771,40	56.775.992,40	0,00	56.775.992,40	47%
Gas Pipes	Turkey	48.892.393,00	0,00	62.460,00	-62.460,00	0%
Hollow Sections	Turkey	97.299.450,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	350.654.981,63	346.830.222,75	0,00	346.830.222,75	99%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.767.620,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	8.717.973,80	2.110.864,76	1.942,00	2.108.922,76	24%
Other Welded Pipes	Turkey	44.895.665,47	23.573.912,99	468.358,00	23.105.554,99	51%

 

Baltic Dry Index

 

Endeks, Cuma günü tüm gemilerdeki fiyat artışlarının etkisiyle 12 puanlık artışla 792 puana yükselerek ikinci gününde de artış gösterdi.

 

Demir cevheri ve kömür gibi yükleri taşıyan büyük gemilerin fiyatlarını yansıtan capesize endeksi 5 puanlık artışla 716 puana yükselirken, genellikle 60.000-70.000 ton kömür veya tahıl taşıyan gemilerle ilişkilendirilen panamax endeksi 6 puanlık artışla 980 puana ulaştı ve dört günlük kayıp serisini sonlandırdı.

 

Daha küçük gemiler arasında supramax endeksi 24 puan artışla 765 puana yükseldi ve art arda dokuzuncu seansta da kazançlarını sürdürdü. Ancak gösterge endeks haftalık bazda yaklaşık %3 düştü.

 

 https://tradingeconomics.com/commodity/baltic