11 Kasım – week45 [4 – 10 Kasım 2024]

 

10 Kasım 193∞

 

Büyük liderimiz, Atamız, Ulu Önderimiz Mustafa Kemal Atatürk'ü saygıyla, sevgiyle, özlemle anıyoruz. Bugün, yarın ve daima.

 

 Amerika – Seçim

 

ABD Başkanlık Seçimleri, Donald Trump'ın tarihî zaferiyle sona erdi. Henüz resmî olmayan sonuçlara göre seçimi beklenenden daha rahat kazanan ve ülkesinin 47. başkanı olan Trump'ın başarısı, Cumhuriyetçilerin Senato'da çoğunluğu elde etmesini de sağladı.

  

Haftalık fiyat değişim

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	359,16	-0,07	-0,02%
Iron Ore	102,95	2,49	2,48%
Coaking Coal	208,16	3,86	1,89%
China HRC Export	495	-4	-0,80%
N. Europe HRC (€)	558,75	1,25	0,22%	1,083475	-0,07%
Italy exw. (€)	552,5	-5	-0,90%
USA HRC	740	-18	-2,37%
Turkey HRC	630	0	0,00%
import
N. Europe	550	0	0,00%
S. Europe	555	0	0,00%

 

PMI Ekim

 

	Ekim	Eylül	Ağustos	Temmuz	Haziran	Mayıs	Nisan	Mart	Şubat	Ocak
Avustralya	47,3	46,7	48,5	47,5	47,2	49,7	49,6	47,3	47,8	50,1
ASEAN	50,5	50,5	51,1	51,6	51,7	51,7	51	51,5	50,4	50,3
Japonya	49,2	49,7	49,8	49,1	50	50,4	49,6	47,2	47,2	48
Çin	50,3	49,3	50,4	49,8	51,8	51,7	51,4	51,1	50,9	50,8
Rusya	50,6	49,5	52,1	53,6	54,9	54,4	54,3	55,7	54,7	52,4
Türkiye	45,8	44,3	47,8	47,2	47,9	48,4	49,3	50,2	50,2	49,2
İspanya	54,5	53	50,5	51	52,3	54	52,2	51,4	49,2	49,2
İtalya	46,9	48,3	49,4	47,4	45,7	45,6	47,3	50,4	48,7	45,3
Fransa	44,5	44,6	43,9	44	45,4	46,4	45,3	46,2	47,1	43,1
Almanya	43	40,6	42,4	43,2	43,5	45,4	42,5	41,9	42,5	45,4
EUROZONE	46,3	45	45,8	45,8	45,8	47,3	45,7	46,1	46,5	46,6
UK	49,9	51,5	52,5	52,1	50,9	51,2	49,1	50,3	47,5	47
Kanada	51,1	50,4	49,5	47,8	49,3	49,3	49,4	49,8	49,7	48,3
US	48,5	47,3	47,9	49,6	51,6	51,3	50	51,9	52,2	50,7
Meksika	48,4	47,3	48,5	49,6	51,1	51,2	51	52,2	52,3	50,2
JPMorgan Global	49,4	48,8	49,5	49,7	50,9	50,9	50,3	50,6	50,3	50
G. Kore	48,3	48,3	51,9	51,4	52	51,6	49,4	49,8	50,7	51,2
Hindistan	57,5	56,5	57,5	58,1	58,3	57,5	58,8	59,1	56,9	56,5
Brezilya	52,9	53,2	50,4	54	52,5	52,1	55,9	53,6	54,1	52,8

 

Amerika

 

ABD Merkez Bankası (Fed), Kasım ayı toplantısında politika faizini piyasa beklentileri dahilinde 25 baz puan indirimle %4,50-4,75 seviyesine çekti. Böylelikle faizi 23 yılın en yüksek seviyesinden indirdiği Eylül ayındaki toplantısında 4 yılı aşkın süre sonra faiz indirim döngüsüne giren Fed, art arda ikinci toplantıda da faizleri indirmiş oldu.

 

Boeing'de grev, sendikanın yeni sözleşmeyi kabul etmesiyle sona erdi.

 

ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, geçen hafta yüzde 6,81'e yükselirken, mortgage başvuruları yüzde 10,8 gerileyerek art arda altıncı haftada azalış kaydetti.

 

ABD'de dış Ticaret açığı Eylül ayında bir önceki aya göre yüzde 19,2 oranında artışla 84,4 milyar dolara ulaştı.

 

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 2 Kasım ile biten haftada 3 bin kişilik artışla 221 bine yükselerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

 

Kapasite kullanım 2 Kasım

 

Haftalık           1,478 mil-ton   73,3%  yıllık -2,5%; haftalık -1,9%

Yılbaşından     67,219 mil-ton 76,1%  yıllık -2,1%

 

Ekim ayı ithalat verileri

 

1,906 mil-ton   +0,11%

 

Slab/Billet        409 kton          +36,6%

HDG                222 kton          +39,5%

HRC/HRS       159 kton          +10,2%

OCTG             72 kton            -46,8%

CRC/CRS       140 kton          +43,9%

Rebar              62 kton            -35,1%

DiğerS

 

Türkiye

 

ABD'nin 47. Başkanı Trump’ın Avrupa ve Çin’e yönelik getirmeyi planladığı ilave gümrük vergilerinin, Türkiye’nin en büyük ihracat pazarı olan Euro Bölgesi’nde resesyona yol açabileceği tahminleri yapılıyor. İhracatçılar, resesyon olursa işlerinin zorlaşacağını belirtiyor. Küresel tedarik zincirinde bozulmalar, artan enflasyon ve düşen büyüme, uluslararası yatırımda ivme kaybı, artan ticaret savaşları gibi farklı sınamalar önümüzde duruyor. Ticarette serbestleşmeyi konuşurken yeni ticaret kampları ve bloklarını görüyor olacağız.

 

Ekim ayında aylık enflasyon yüzde 2,88 olarak gerçekleşirken yıllık enflasyon da yüzde 48,58 olarak kaydedildi.

 

Bloomberg HT anketine katılan kurumların beklentisi aylık enflasyonun yüzde 2,5; yıllık enflasyonun ise yüzde 48 olması yönündeydi.

 

2025 yılında uygulanacak yeniden değerleme oranı yüzde 43,93 olacak. Emlak, Çevre Temizlik, MTV, ehliyet-pasaport ile yurt dışından getirilen telefon harçları, araç muayene ücreti, Gelir Vergisi tarife dilimleri ve idari cezalar bu orandan artacak.

 

CHP’li Esenyurt Belediyesi’nin ardından dün de DEM Partili başkanlar tarafından yönetilen Mardin, Batman ve Halfeti belediyelerine kayyım atandı.

 

Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği (ODMD) verilerine göre, Ekim ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı 97 bin 274 adet satışla 2023 yılı Ekim ayına göre %4 geriledi. Otomobil satışları %8,4 azalırken hafif ticari araç pazarı %15,2 büyüdü.

 

Otomotiv endüstrisi, 2024'ün Ocak-Ekim dönemindeki ihracatının %83'lük kısmını Avrupa ülkelerine yaptı. Bu dönemde Avrupa ülkelerine 25,3 milyar dolarlık otomotiv ihracatı yapıldı.

 

İBB’ye bağlı İstanbul Planlama Ajansı'nın (İPA) hesapladığı İstanbul’da Yaşam Maliyeti Endeksi açıklandı. İstanbul’da yaşamanın maliyeti Ekim ayında bir önceki aya göre %3,23, yıllık bazdaysa %60,46 artışla 73 bin 739 liraya ulaşarak asgari ücretin 4 katını aştı.

 

Mısır, Türkiye ve Çin soğuk ve kaplı sacına antidumping soruşturması açtı. İlk 8 ayda Türkiye soğuk 10,6 kton kaplı 15,5 kton sevk ederken, Çin soğuk 51 kton, kaplı 85 kton sevk etti.

 

Hurda ithalat verileri

 

Eylül                +34,8%           1,44 mil-ton     CFR 411 usd

Ocak-Eylül      +6,3%             14,96 mil-ton   CFR 421 usd

 

Amerika          3411 kton        +5,1%

Hollanda         2032 kton        +33,9%

UK                   1609 kton        +44,5%

Belçika            947 kton          -25,5%

Danimarka      741 kton          +25,9%

Litvanya          690 kton          +1,1%

Romanya        662 kton          -7,7%

Almanya          505 kton          -22,1%

Fransa            440 kton          -7,5%

Rusya             431 kton          +40,1%

 

Rebar ihracat verileri

 

Eylül                -17,2%            336.245 ton    FOB 576 usd

Ocak-Eylül      +1,1%             2,54 mil-ton     FOB 587 usd

 

Yemen            458 kton          -17,1%

Romanya        197 kton          +540,1%

Arnavutluk       165 kton          +230,3%

Etiyopya          125 kton          -41,7%

KKTC              113 kton          +19,3%

Suriye             89 kton            +35,3%

Panama          79 kton            -17,1%

Cibuti              77 kton            +14,5%

İsrail                76 kton            -87,1%

Jamaika          75 kton            -79%  

 

HRC ihracat verileri

 

Eylül                +132,9%         226.404 ton    FOB 623 usd

Ocak-Eylül      +134%            1.843.388 ton FOB 646 usd

 

İtalya               539 kton          +147%

İspanya           230 kton          +438%

Mısır                207 kton          +70,8%

Cezayir           112 kton          +141,4%

Portekiz           112 kton          +>1000

Yunanistan      102 kton          +104,6%

UK                   60 kton            +109,2%

Belçika            41 kton            -22,6%

Ukrayna          40 kton            +136,4%

Fas                  36 kton            +63,2%

 

Yassı özet Ekim

 

Crude steel

 

Eylül                +6,5%             3,1 mil-ton

Ocak-Eylül      +13,8%           27,9 mil-ton

 

                        1 Kasım          4 Ekim

Domestic

 

HRC                620-640          600-620

CRC                720-750          710-740

HDG                820-840          800-830

PPGI               920-940          930-940

 

Export

 

HRC                590-620          580-590

HDG                820-840          780-790

 

Import

 

HRC                525-550          550-575

CRC                630-640          650-675

 

İhracat verileri

 

Eylül                +80,63%         288.307 ton

 

HRC                299 kton          +121,5%

CRC                60 kton            +72,9%

Coated            131 kton          +50,8%

Narrow            17 kton            -8,9%

Alloyed            13 kton            +6,3%

 

İlk 9 ay            +88,29%         4.360.349 ton

 

HRC                2373 kton        +111,8%

CRC                568 kton          +108,5%

Coated            1097 kton        +72,8%

Narrow            205 kton          +17,2%

Alloyed            118 kton          +3,9%

 

İthal verileri;

 

Eylül    -23,24%          561.240 ton

 

HRC                276 kton          -29,7%

CRC                76 kton            +7,9%

Coated            78 kton            -1,1%

Narrow            6 kton              -62,5%

Alloyed            126 kton          -27,4%

 

İlk 9 ay verileri            -18,84%          4.727.141 ton

 

HRC                3166 kton        -23,4%

CRC                579 kton          -15,2%

Coated            742 kton          +1,9%

Narrow            94 kton            -40%

Alloyed            1146 kton        -16%

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  470-515 (480-525)

Export 540-570 (560-585)

Exw.    520-570 (535-585)

 

Rebar

 

Export 590-600 (-)

Exw.    24800-25500 TL (25200-26000)

            605-635 usd exc. VAT

            (615-635)

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    620-640 (-)

CRC    720-750 (-)

HDG    820-840 (-)

PPGI   920-940 (-)

 

Export

 

HRC    590-620 (-)

HDG    820-840 (-)

 

Import

 

HRC    520-550 (525-550)

CRC    630-640 (-)

 

CIS

 

Wall Street Journal'ın haberine göre Rus hükümeti, ülkedeki en büyük petrol şirketlerini tek bir çatı altında birleştirmeyi hedefliyor. Habere göre planın hayata geçirilmesi hâlinde Rosneft, Lukoil ve Gazprom tek bir şirket altında birleşecek. Üç şirketin birleştirilmesiyle ortaya çıkacak yeni şirket, Saudi Aramco'dan sonra dünyanın en büyük petrol üreticisi olacak.

 

Rusya Maliye Bakanlığı, federal bütçenin yılın 10 ayında 220 milyar ruble yaklaşık 2,2 milyar dolar açık verdiğini duyurdu.

 

Billet    462

Slab     450-465 (-)

HRC    500-520 (490-525)

 

Çin

 

Ülkede Tüketici Fiyat Endeksi Ekim'de bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,3 yükselirken, bu oran Eylül'de açıklanan ve Ekim ayı için Bloomberg anketinde öngörülen yüzde 0,4'lük yıllık artışın altında kaldı. Üretici Fiyat Endeksi de yıllık bazda yüzde 2,5'lik düşüş beklentisinin üzerinde, yüzde 2,9 oranında geriledi. Hükümetin son teşvik turunun ekonomiyi deflasyonun pençesinden kurtarmak için yeterli olmayabileceğini ortaya koydu.

 

Çin yönetimi yavaşlayan ekonomiyi canlandırma çabalarına bir yenisini daha ekledi. Çin yerel yönetimlerin borçlarını yapılandırmaya yönelik olarak 6 trilyon yuan (839 milyar dolar) tutarında bir refinansman programı açıkladı.

 

Çin'de ihracat artışı Ekim ayında Temmuz 2022'den bu yana en hızlı seviyesine çıktı.

 

Çin’in gümrük verileri, dünyanın ikinci büyük ekonomisinin ihracatının geçen ay yıllık bazda yüzde 12,7 arttığını gösterdi. Beklenti yüzde 5 artış göstermesi yönündeydi.

 

İthalat ise, yüzde 2'lik düşüş beklentilerine kıyasla yüzde 2,3 geriledi.

 

Ticaret fazlası da 75 milyar dolar olan beklentileri aşarak 95,72 milyar dolar oldu.

 

Ekim ayında 11,18 mil-ton +41% yıllık +10% ile çelik ihracatı gerçekleştirdi.

 

HRC FOB Ağustos 471 usd Eylül 461 usd seviyesindeydi.

 

Haziran 2020’den beri en düşük seviyeler Ekim ayı ihracat miktarını etkiledi.

 

Böylece ilk 10 ay ihracat +23,3% ile 91,89 mil-ton çıktı.

 

Ekim ayı ithalat verileri -20% 670 kton

Ocak-Ekim ithalat verileri -10,1% 5,72 mil-ton

 

Üretim verileri günlük

 

21-31 Ekim

 

Crude steel     2,09 mil-ton     +1%

Hot metal        1,89 mil-ton     +1,2%

Finished steel 2,12 mil-ton     +5,6%

 

Fabrika stok seviyeleri 13,64 mil-ton -11,8%

 

Spot piyasa seviyesi 7 mil-ton -4,2%

 

Lokal fiyatlar

 

HRC   3505     ~490    (-5)

Rebar 3380     ~472    (+10)  

Billet   3160     ~442    (-)

 

Europe

 

Avrupa çelik sektörü, milyarlarca dolarlık yatırım projelerinin açıklanması ve 2025-2027 yıllarında devreye girmesi beklenen 50 milyon tondan fazla yeni çelik üretim kapasitesi ile yeşil çelik üretimine geçiş yapıyor. Ancak Karbon Sınır Ayarlama Mekanizması'nın (CBAM) karmaşıklığı çelik ithalatçıları için zorluk teşkil etmekte ve ek maliyetler getirmektedir. Küçük ve orta ölçekli çelik ithalatçıları, CBAM sertifika maliyetlerinden ziyade tedarikçi iletişimi, yazılım ve veri doğrulama gibi CBAM uyum maliyetleri konusunda daha az endişe duymaktadır.

 

Avrupa Komisyonu, CBAM'in demir ve çelik gibi mevcut düzenlemelere tabi malların alt ürünlerine genişletilmesi olasılığını araştırmaktadır, ancak henüz nihai bir karar verilmemiştir. Avrupa'da nominal ham çelik üretim kapasitesi 200 milyon tonun çok üzerindedir, ancak fiili üretim hacimleri son yıllarda bunun çok gerisinde kalmaktadır. 2022 yılında Avrupa genelinde ham çelik üretimi, kötüleşen talep ve düşen çelik fiyatları nedeniyle 2022'nin üçüncü ve dördüncü çeyreğinde Avrupalı üreticilerin uyguladığı büyük üretim kesintileri nedeniyle 2021'deki 152,60 milyon tondan 136,30 milyon tona geriledi.

 

2023 yılında çelik üretimi, bir önceki yılın düşük karşılaştırmalı tabanı dikkate alındığında bile daha da düşerek 126,30 milyon tona gerilemiştir. Avrupa'daki çelik üretimi 2030 yılına kadar yılda 120 milyon tondan fazla olmayacaktır. 2023 yılında Almanya'daki çelik üretimi, zorlu piyasa temelleri ve yüksek üretim maliyetleri nedeniyle yıllık %3,9 düşüşle yaklaşık 35,40 milyon ton ile 2009 yılından bu yana en düşük seviyesine geriledi.

 

Birçok piyasa oyuncusu bu eğilimin önümüzdeki yıllarda da devam edeceğini söyledi. Çelik endüstrisi aşırı kapasite yaratmayacak kadar akıllıdır ve Avrupa'daki yeni yeşil çelik fabrikalarının kapasitesi mevcut BF-BOF fabrikalarının nominal kapasitesinden daha düşük olacaktır, bu nedenle gerçek pazar ihtiyaçlarını daha iyi yansıtacaktır.

 

Donald Trump'ın ABD başkanlık seçimlerini kazanmasından sonra Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya'da Başbakan Olaf Scholz'un maliye bakanını görevden alması ve erken seçime zemin hazırlamasıyla ülkedeki iktidar koalisyonu çöktü. Almanya erken seçimle karşı karşıya kalırken, mevcut koalisyonu krize sürükleyen nedenler arasında ekonomide önemli rol oynuyor. 2010 yılından bu yana büyük şirketlerin ülkeden 650 milyar euroluk sermaye çıkışı ülkenin rekabetçiliğini ve istihdamını baskılayan bir unsur olarak öne çıkıyor.

 

Almanya'da sanayi üretimi Eylül’de beklentilerin üzerinde aylık yüzde 2,5, yıllık yüzde 4,6 daraldı.

 

Alman otomotiv üretici ve tedarikçilerinin iş ortamına ilişkin göstergeleri Ekimde Rusya-Ukrayna Savaşı'nın başlamasından yani 2022'den bu yana en düşük seviyesine gerilerken, siparişler de 2020 Temmuz seviyesine düştü.

 

İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan indirimle %4,75 seviyesine çekti.

 

HRC;

 

N. Europe       558,75 eur      w.+1,25 m.+13,37

Italy exw.        552,5 eur        w.-5 m.+12,5

 

Import;

 

N: Europe       530-570 eur (-)

S. Europe        530-580 eur (-)

 

EU Safeguard

 

8 Kasım itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	493.430.916,55	266.137.589,35	656.787,00	265.480.802,35	54%
Rebar	Turkey	95.437.113,00	46.443.154,00	0,00	46.443.154,00	49%
Gas Pipes	Turkey	49.976.080,00	10.307.903,62	747.027,00	9.560.876,62	19%
Hollow Sections	Turkey	99.461.660,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	236.752.215,08	236.053.241,85	36.716,00	236.016.525,85	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	15.095.790,00	114.645,34	5.601,00	109.044,34	1%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.566.110,00	2.525.396,90	0,00	2.525.396,90	38%
Other Welded Pipes	Turkey	46.339.920,11	28.216.788,25	721.400,00	27.495.388,25	59%

 

Baltic Dry Index

 

Endeks Cuma günü dördüncü seansta da ilerleme kaydederek büyük boy segmentinin desteğiyle yaklaşık %3 artışla 1.495 puanla 21 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

 

Genellikle demir cevheri ve kömür gibi 150.000 tonluk yükleri taşıyan capesize endeksi 154 puan artışla 2.316 puana yükseldi.

 

Bu arada, genellikle yaklaşık 60.000-70.000 ton kömür veya tahıl yükü taşıyan panamax endeksi 2 puan düşerek 1.176 puana; supramax endeksi ise 19 puan düşerek 1.079 puana geriledi. Gösterge endeks haftalık bazda %8,5 oranında yükseldi.

 https://tradingeconomics.com/commodity/baltic