21 Ekim – week42 [14 – 20 Ekim 2024]

 Haftalık fiyat değişimi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	367,03	-11,47	-3,03%
Iron Ore	101	-4,93	-4,65%
Coaking Coal	201,96	-7	-3,35%
China HRC Export	504	-13	-2,51%
N. Europe HRC (€)	553,13	3,55	0,65%	1,087275	-0,77%
Italy exw. (€)	551,25	6,25	1,15%
USA HRC	755	-2	-0,26%
Turkey HRC	630	10	1,61%
import
N. Europe	545	5	0,93%
S. Europe	540	5	0,93%

 

worldsteel Short Range Outlook

 

Dünya Çelik Birliği (worldsteel) 2024 ve 2025 yıllarına ilişkin raporunu güncelleyerek küresel çelik talebinin %0,9 oranında daha düşerek 1.751 Mt seviyesine gerileyeceğini öngördü. Üç yıllık düşüşün ardından 2025 yılında Çin hariç dünyada geniş tabanlı bir toparlanma görülmesi bekleniyor. Alman Çelik Birliği Genel Müdürü ve worldsteel Ekonomi Komitesi Başkanı Dr. Martin Theuringer, azalan hane halkı satın alma gücü, agresif parasal sıkılaştırma ve artan jeopolitik belirsizlikler gibi kalıcı ters rüzgarlar nedeniyle 2024'ün küresel çelik talebi için zor bir yıl olduğunu söyledi.

 

Hindistan'ın hem 2024 hem de 2025 yılları için öngörülen çelik talebindeki güçlü büyüme ile güçlü momentumunu sürdürmesi bekleniyor. Diğer büyük gelişmekte olan ekonomilerin çoğunun 2022-2023 yıllarında yaşanan yavaşlamanın ardından 2024 yılında çelik talebinde bir toparlanmaya tanık olması beklenmektedir.

 

2025-2026 yılları için küresel çelik talebi görünümünün temel belirleyicileri, Çin'in emlak sektörünün istikrara kavuşturulmasında kaydedilen ilerleme, faiz oranı ayarlamalarının özel tüketim ve iş yatırımlarını teşvik etmedeki etkinliği ve büyük küresel ekonomilerde karbonsuzlaştırma ve dijital dönüşüme adanmış altyapı harcamalarının gidişatı olacaktır.

 

Zorluklara rağmen, 2025 yılında küresel imalatta potansiyel bir toparlanmaya ilişkin ihtiyatlı iyimserlik için nedenler vardır. Küresel ekonominin dayanıklılığı, finansman koşullarının gevşemesi, bastırılmış talep ve Avro Bölgesi ve Japonya gibi büyük ekonomilerde görülen reel gelir artışları, özel tüketim ve yatırımlarda bir toparlanmayı desteklemelidir.

 

Çin’deki düşüş devam ediyor. 2024 için tüketimin 3% düşmesi bekleniyor, özellikle zayıf inşaat/gayrimenkul sektörü sebebiyle. 2025 yılı için de1% düşüşün devam etmesi bekleniyor.

 

https://worldsteel.org/media/press-releases/2024/worldsteel-short-range-outlook-october-2024/

 

Brezilya

 

Slab ihracat FOB        530-550 (540-550)

 

US ve Çin momentum kaybedince fiyatlar bir miktar geri çekildi. Ancak, piyasanın halen beklentisi pozitif ve dipten dönüş bekliyorlar.

 

Amerika

 

ABD Savunma Bakanı Lloyd Austin, 17 Ekim sabahı erken saatlerde Yemen'de İran destekli Husilere karşı hava saldırıları başlattıklarını açıkladı.

 

ABD federal hükümetinin bütçe açığı, 2024 mali yılında geçen yıla kıyasla %8 artarak 1,8 trilyon dolara yükseldi. Bu, ülke tarihinin en büyük üçüncü bütçe açığı oldu. Faiz maliyetleri ile sosyal güvenlik ve savunma harcamalarındaki artış, bütçe açığındaki yükselişte etkili oldu.

 

ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, geçen hafta yüzde 6,52 ile ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesine çıkarken, mortgage başvuruları yüzde 17 azaldı.

 

ABD'de sanayi üretimi, Eylül'de aylık bazda yüzde 0,3 ile piyasa beklentilerinin üzerinde düşüş kaydetti.

 

Amerikalı milyarder Elon Musk, salıncak eyaletlerde eski ABD Başkanı ve Cumhuriyetçi Partinin başkan adayı Donald Trump'ı destekleyen siyasi eylem komitesinin kampanyasını imzalayanların arasından 5 Kasım'a kadar her gün seçilecek kişiye 1 milyon dolar vereceğini belirtti ve ilk ödülü verdi.

 

ABD merkezli küresel havacılık şirketi Boeing ile sendika arasında devam eden görüşmeler sonucunda geçici anlaşmaya varıldığı ve sendika üyelerinin onaylaması halinde 5 haftadır devam eden grevin sona ereceği bildirildi.

 

Google, Kairos Power tarafından geliştirilecek çok sayıda küçük modüler reaktörden (SMR) nükleer enerji satın almak için anlaşma yaptıklarını duyurdu.

 

Amazon, nükleer enerji şirketleri Energy Northwest, Dominion Energy ve X-energy ile milyonlarca dolarlık anlaşmalar imzaladı. Yapılan anlaşmalar kapsamında inşa edilecek küçük modüler reaktörler, Amazon’un operasyonlarına güç sağlayacak.

 

Kapasite kullanım 12 Ekim

 

Haftalık           1,469 mil-ton   72,9%  haftalık +0,9% yıllık -2,6%

Yılbaşından     62,980 mil-ton 76,5%  yıllık -1,7%

 

Ferrous scrap ihracat verileri

 

Ağustos           1428 kton        +22,4% aylık

Ocak-Ağustos 9127 kton        -1,42% yıllık

 

Shreded          2866 kton        -7,11%

No1 HMS        4137 kton        +6,74%

 

Türkiye ağustos ayında 507 kton ile aylık +25,2% artış sağladı. İlk 8 ay Türkiye’nin toplam alımı +12,13% ile 2896 kton oldu ve en büyük ithalatçı oldu. Alımların 1422 ktonu No1 HMS ve 1022 ktonu shredded oldu.

 

İlk 8 ay diğer önemli ithalatçılar;

 

Bangladeş       1238 kton        +39%

Meksika          1203 kton        -18,9%

Hindistan         789 kton          -5,3%

Tayvan            688 kton          -3,3%

 

Türkiye

 

Nobel Ekonomi Ödülü’nün bu yılki sahibi MIT Profesörü Daron Acemoğlu oldu. Acemoğlu bu ödüle, akademik çalışma arkadaşları Simon Johnson ve James Robinson ile birlikte layık görüldü.

 

TCMB, politika faizini piyasa beklentilerine paralel olarak %50 seviyesinde sabit bıraktı. Banka böylelikle üst üste 7. toplantıda da haftalık gösterge repo faizinde değişikliğe gitmedi.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) uluslararası yatırım pozisyonu açığının Ağustos ayında 2023 yıl sonuna kıyasla 8,5 milyar dolar artışla 327,1 milyar dolara ulaştığını açıkladı.

 

Merkezi yönetim bütçe dengesi Eylül ayında 100,5 milyar lira açık verdi. 9 aylık açık ise 1 trilyon TL'nin üzerine çıktı. 9 ayda bütçede faiz gideri 912,7 milyar TL oldu.

 

Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu Ağustos sonu itibarıyla 2023 yıl sonuna göre 11,2 milyar dolar artarak 175,4 milyar dolara çıktı.

 

TÜİK'in Sanayi Üretim Endeksi verilerine göre, sanayi üretimi Ağustos'ta aylık %1,6, yıllık bazda da %5,3 daraldı. Yıllık %27 artan ciro endeksi de TÜFE'nin yaklaşık yarısı düzeyinde kaldı. İmalat sanayi üretim endeksinde en şiddetli daralmanın yıllık %11,5 ile orta ve yüksek teknolojili sanayide olduğu görüldü.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) konut fiyat endeksine göre, konut fiyatları 2024 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre yüzde 1 oranında artarken bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak yüzde 27,4 oranında arttı, reel olarak ise yüzde 14,7 oranında azaldı.

 

TÜİK verilerine göre, Türkiye genelinde konut satışları Eylül ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %37,3 artışla 141 bin oldu. Böylelikle konut satışları Aralık 2022'den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Sıfır konut satışı 45 bin adet olurken 96 bin adet de ikinci el konut satışı yapıldı. Yılın ilk 9 ayındaki satışlar ise %5,2'lik artışla 947 bin olarak kaydedildi.

 

Mercer CFA Enstitüsü Küresel Emeklilik Endeksi'nde A notunu alan Hollanda, İzlanda ve Danimarka, dünyanın en iyi emeklilik sistemine sahip ülkeler oldu. Güney Afrika, Arjantin, Filipinler ve Hindistan ile birlikte en düşük not grubu kategorisinde yer alan Türkiye, dünyanın en zayıf emeklilik sistemleri arasında yer aldı.

 

Kaynaklı boru ihracatı

 

Ağustos           +14,6%           163.092 ton     FOB 881 usd

Ocak-Ağustos +11,6%           1.337.137 ton FOB 901 usd

 

Romanya        241 kton          +39,7%

UK                   116 kton          +18,2%

US                   113 kton          +69,7%

Irak                  86 kton            -7,9%

Belçika            60 kton            +14,1%

Gürcistan        56 kton            +65,6%

İtalya               56 kton            +38,9%

Mısır                54 kton            +134,3%

Almanya          47 kton            +19%

Estonya           42 kton            +173,9%

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  490-540 (-)

Export 570-600 (-)

Exw.    550-560 (-)

 

Rebar

 

Export 595-600 (-)

Exw.    25700-26800 TL (25900-27000)

            625-655 usd exc. VAT (630-655)

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    630-640 (600-630)

CRC    730-750 (710-740)

HDG    830-850 (800-830)

PPGI   930-940 (920-940)

 

Export

 

HRC    600-620 (590-600)

HDG    830-840 (780-800)

 

Import

 

HRC    535-565 (550-555)

CRC    650-660 (660-670)

 

CIS

 

Rusya ihracat FOB

 

Billet    485

Slab     440-460(-)

HRC    490-510 (500-510)

 

Çin

 

Çin, Tayvan Boğazı ile Tayvan Adası'nın kuzey, güney ve doğu bölgeleri çevresinde kara, hava, deniz ve roket kuvvetlerinden birliklerin katılımıyla müşterek bir askerî tatbikata başladı. Ordu sözcüsü, tatbikatta uçak ve gemilerin "farklı yönlerden Ada'ya yaklaşacağını ve müşterek saldırılar icra edeceğini" bildirdi.

 

Çin ekonomisi Temmuz-Eylül çeyreğinde yüzde 4,6 ile beklentilerin üzerinde büyüdü, ancak ülkenin yüzde 5’lik büyüme hedefinin altında kaldı.

 

Çin Merkez Bankası (PBOC), kredi verenlerin işletmelere ve hanehalklarına sunabileceği en avantajlı oranlar için referans teşkil eden 1 yıllık borç verme faiz oranını (LPR) yüzde 3,35'ten 3,1'e indirdi.

 

Mortgage kredileri için referans olan beş yıllık LPR de 3,85'ten 3,6'ya düşürüldü.

 

Çin’de ihracat bir yıl öncesine göre beklentilerin altında dolar bazında yüzde 2,4, ithalat ise yüzde 0,3 arttı.

 

Rho Motion verilerine göre küresel elektrikli araç satışları Eylül'de 1,7 milyon adet ile rekor kırdı. Yılın ilk 9 ayındaki toplam satış ise %22 artışla 11,5 milyona ulaştı. Bu dönemde yapılan satışların 7,2 milyonu Çin'de (63% toplamın), 2,2 milyonu AB ve Birleşik Krallık'ta, 1,3 milyonu ise ABD ve Kanada'da kayıtlara geçti.

 

Yavaşlayan ekonomi ile ihracat veriler güçlenmeye devam ediyor.

 

Eylül    10,15 mil-ton   +7% aylık +26% yıllık

Ocak-Eylül      80,71 mil-ton   +21,2% yıllık

 

HRC ortalama fiyatlar            Temmuz          Ağustos          Eylül

FOB Çin                                 509                  471                  461

FOB BlackSea                       545                  503                  471

 

İthalat tarafında ise;

 

Eylül                554 kton          -13% yıllık +9% aylık

Ocak-Eylül      5,19 mil-ton     -9% yıllık

 

Üretim verileri

 

                        Eylül                           Ocak-Eylül

Crude steel     77,07 mil-ton   -6,1%  768,48 mil-ton -3,6%

Hot metal        66,76 mil-ton   -6,7%  644,43 mil-ton -4,6%

Finished steel 117,31 mil-ton -2,4%  1,04 bil-ton      -0,1%

 

New housing starts                -22,2%

Infrastructure investment       +4,1%

Automotive output                  +2,7% (21,68 mil-unit)

 

Üretim verileri günlük

 

1-10 Ekim

 

Crude steel     2,05 mil-ton     +1,7%

Hot metal        1,86 mil-ton     +0,3%

Finished steel 1,93 mil-ton     -9,6%

 

Fabrika stok seviyesi 14,73  mi-ton   +3,2%

 

Spot piyasa stok seviyesi      7,63 mil-ton     +2%

 

Lokal fiyatlar

 

HRC   3440     ~482   (-115)

Rebar 3400     ~477    (-90)   

Billet   3090     ~433    (-100)

 

Europe

 

Avrupa Merkez Bankası (ECB) piyasa beklentileri doğrultusunda üst üste ikinci, bu yıl da üçüncü kez faiz indirimi kararı alarak mevduat faizini 25 baz puanlık bir indirimle %3,25 seviyesine çekti.

 

Avro Bölgesi'nde Ağustos'ta %2,2 olan manşet enflasyon (TÜFE) Eylül'de beklentilerin üzerinde yavaşlayarak %1,7 oldu, aylık bazda ise %0,1 düşüş gösterdi. Gıda ve enerjinin dahil edilmediği çekirdek enflasyon ise yıllık bazda %2,7 ile beklentilere paralel ölçüldü.

 

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, ağustosta bir önceki aya göre yüzde 1,8 yükseldi.

 

Bloomberg'in düzenlediği bir ankete göre Almanya ekonomisinin 2024'te daralması bekleniyor. Gerçekleşmesi halinde, ülke ekonomisi, Doğu ve Batı Almanya'nın birleşmesinden beri ilk kez 2 yıl üst üste daralacak.

 

Almanya’da yatırımcı güveni borçlanma maliyetlerinin beklentiden hızlı biçimde düşeceğine dair beklentiyle 4 ayda ilk kez arttı.

 

İngiltere’de enflasyon tahminlerden fazla düşerek yüzde 1,7'ye seviyesine geriledi. Böylelikle ülkede enflasyon 2021'den bu yana en düşük seviyeyi gördü.

 

İngiltere'de işsizlik ağustosta yüzde 4'e gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş gösterdi.

 

Tata (Port Talbot) İngiltere’deki iki BF Temmuz ve Eylül aylarında kapattıktan sonra, 1 EAF siparişini verdi. 5 mil-ton yıllık kapasite 3 mil-tona düşmüş olacak. Tesis ağırlıklı HRC üretiyordu.

 

HRC;

 

N. Europe       553,13 eur      w.+3,55 m.-6,87

Italy exw.         551,25 eur      w.+6,25 m.-8,75

 

Import

 

N. Europe       530-560 eur (530-550)

S. Europe        520-560 eur (520-550)

 

EU Safeguard

 

18 Ekim itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	475.173.520,00	308.067.518,00	9.620.680,00	298.446.838,00	63%
Rebar	Turkey	95.436.110,00	46.839.648,00	3.708,00	46.835.940,00	49%
Gas Pipes	Turkey	49.976.080,00	20.593.297,62	605.180,00	19.988.117,62	40%
Hollow Sections	Turkey	99.461.660,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	121.581.270,00	121.124.421,00	22.166,00	121.102.255,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	15.095.790,00	477.112,99	7.111,00	470.001,99	3%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.566.110,00	2.601.986,90	20.800,00	2.581.186,90	39%
Other Welded Pipes	Turkey	38.497.240,00	29.340.728,05	338.416,00	29.002.312,05	75%

 

Baltic Dry Index

 

Baltık Borsası'nın kuru yük taşıyan gemilerin fiyatlarını takip eden ana deniz taşımacılığı endeksi, Cuma günü düşüş eğilimini dördüncü güne taşıyarak yaklaşık %1,1 düşüşle 1.576 puanla Nisan ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.

 

Genellikle demir cevheri ve kömür gibi 150.000 tonluk yükleri taşıyan capesize endeksi 46 puan düşerek 2.276 puana; genellikle yaklaşık 60.000-70.000 ton kömür veya tahıl yükü taşıyan panamax endeksi ise 3 puan düşerek 1.285 puana geriledi.

 

Daha küçük gemiler arasında supramax endeksi 4 puanlık düşüşle 1.250 puana geriledi. Gösterge endeks genel zayıf talep nedeniyle haftalık bazda %11'in üzerinde gerileyerek üst üste üçüncü haftalık düşüşünü ve son beş ayın en sert düşüşünü kaydetti.

 

 

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic