17 Nisan – week15 [10 – 16 Nisan 2023]

 Deprem

 

Doğal Afet Sigortaları Kurumu (DASK), Kahramanmaraş merkezli depremlerin ardından bugüne kadar 17 milyar 121 milyon 548 bin 456 TL hasar ödemesi gerçekleştirdi.

 

Rusya-Ukrayna

 

Rusya Dışişleri Bakanlığı, Tahıl Koridoru Anlaşması'nın Rusya'yı ilgilendiren kısmının uygulanmadığı ve bu nedenle 18 Mayıs'tan sonra uzatılmasının mümkün görülmediğini açıkladı.

 

ABD 12 Nİsan günü, Rusya’nın Ukrayna'yı işgali sonrası uygulamaya konan ambargoyu ihlal ettikleri gerekçesiyle 20'den fazla ülkeden yaklaşık 120 hedefe yaptırım uyguladı. Türkiye merkezli en az dört kuruluş yaptırımlar listesine girdi.

 

Haftalık fiyat değişim

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	429,7	-9,56	-2,18%
Iron Ore	118,6	-0,64	-0,54%
Coaking Coal	270,23	-17,18	-5,98%
China HRC Export	611,67	-6	-0,97%
N. Europe HRC (€)	855	-2	-0,23%	1,09505	0,30%
Italy exw. (€)	851,67	-3,33	-0,39%
USA HRC	1299	-2	-0,15%
Turkey HRC	800	-30	-3,61%
import
N. Europe	760	-15	-1,94%
S. Europe	737,5	-32,5	-4,22%

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

US’de yüksek fiyatlar devam ediyor. Artış trendi 4.ayına girdi. Alıcı tarafı tedirgin ve 2.çeyrekte düşüş beklentileri devam ediyor.

 

Long

 

US’de mevsimsel etki ile talep olumlu ayrıca Türkiye’deki deprem sonrası artan hurda fiyatları da rebar fiyatlarını destekledi. Ancak, rebar-scrap spread tarihsel ortalamanın üzerinde seyretmeye devam ediyor. Artan faiz oranları, konut sektörünü olumsuz etkilerken talebi federal projelerin konut dışı inşaat projeleri yaratabilir.

 

Global fiyatlar

 

Slab	Unit	Price last week	Price previous week	Weekly % change	Weekly trend	Price 4 weeks ago	Monthly % change
CIS export (FOB)	$/tonne	635	650	-2%	▼	668	-5%
Brazil export (FOB)	$/tonne	840	840	0%	–	830	1%
HR coil
US domestic (fob mill)	$/tonne	1,296	1,295	0%	▲	1,231	5%
US import (DDP)	$/tonne	1,102	1,102	0%	–	970	14%
Italy (EXW)	€/tonne	851	835	2%	▲	801	6%
EU Northern (Exw)	€/tonne	858	850	1%	▲	822	4%
EU Northern Imports (CFR)	€/tonne	775	775	0%	–	755	3%
EU Southern Import (CFR)	€/tonne	770	765	1%	▲	750	3%
Eastern China (ex-warehouse)	Rmb/tonne	4,235	4,319	-2%	▼	4,379	-3%
China export (FOB)	$/tonne	618	632	-2%	▼	641	-4%
India export (FOB)	$/tonne	770	770	0%	–	720	7%
Russia domestic (CPT)	RUB/tonne	65000	65500	-1%	▼	62000	5%
CIS export (FOB)	$/tonne	720	735	-2%	▼	780	-8%
Turkey domestic (EXW)	$/tonne	830	830	0%	–	845	-2%
Turkey export (FOB)	$/tonne	820	823	0%	▼	838	-2%
Turkey import (CFR)	$/tonne	690	760	-9%	▼	750	-8%

 

Billet	Unit	Price last week	Price previous week	Weekly % change	Weekly trend	Price 4 weeks ago	Monthly % change
CIS export (FOB)	$/tonne	575	584	-1%	▼	618	-7%
Chinese domestic (EXW)	$/tonne	556	564	-1%	▼	575	-3%
Turkey import (CFR)	$/tonne	595	605	-2%	▼	658	-10%
Turkey export (FOB)	$/tonne	638	670	-5%	▼	685	-7%
GCC import (CFR)	$/tonne	615	615	0%	–	613	0%
South East Asia import (CFR)	$/tonne	590	607	-3%	▼	626	-6%
Rebar
USA domestic (fob mill)	$/tonne	1,064	1,069	-1%	▼	1,047	2%
USA import (loaded truck)	$/tonne	1,009	1,009	0%	–	970	4%
Northern EU dom. (del)	€/tonne	723	715	1%	▲	715	1%
Northern EU dom. (del)	$/tonne	784	775	1%	▲	759	3%
Italy dom. (EXW)	€/tonne	758	750	1%	▲	743	2%
Italy dom. (EXW)	$/tonne	822	813	1%	▲	788	4%
Northern EU import (CFR)	€/tonne	720	720	0%	–	700	3%
Northern EU import (CFR)	$/tonne	782	781	0%	▲	743	5%
Southern EU import (CFR)	€/tonne	720	720	0%	–	700	3%
Southern EU import (CFR)	$/tonne	782	781	0%	▲	743	5%
Eastern China (ex-warehouse)	RMB/tonne	4,018	4,107	-2%	▼	4,207	-5%
Eastern China (ex-warehouse)	$/tonne	584	597	-2%	▼	607	-4%
Chinese export (FOB)	$/tonne	652	662	-2%	▼	663	-2%
Turkey export (FOB)	$/tonne	695	705	-1%	▼	745	-7%

 

Marj analiz

 

Spreads ($/t)	Region	10-Mar-23	17-Mar-23	24-Mar-23	31-Mar-23	07-Apr-23	Trend	w-o-w% change
HRC	China	240	246	243	235	230	▼	1.8%
	CIS	330	330	300	290	280	▼	3.4%
	Turkey	371	378	363	372	372	▲	0.0%
	EU	461	479	462	473	487	▲	2.9%
	USA	695	727	764	759	759	▲	0.1%
Rebar	China	262	263	275	264	264	▼	0.1%
	Turkey	292	277	253	267	256	▼	4.2%
	EU	378	387	358	358	366	▲	2.4%
	USA	545	545	567	567	562	▼	1.0%
Premiums ($/t)
HR-Slab	CIS	113	110	90	85	85	▲	0.0%
	Turkey	178	185	180	180	195	▲	8.3%
	USA	401	433	470	455	456	▲	0.1%
CR-HR	China	84	83	95	73	84	▲	15.6%
	CIS	80	80	80	80	80	▲	0.0%
	Turkey	135	125	85	90	90	▲	0.0%
	EU	107	110	107	111	106	▼	4.3%
	USA	158	192	199	204	203	▼	0.3%
Rebar-Billet	China	28	26	27	30	24	▼	17.8%
	Turkey	88	93	83	100	100	▲	0.0%
Differentials ($/t) vs. China FOB
HRC	CIS	139	125	111	103	102	▼	1.1%
	Turkey	204	200	201	198	212	▲	7.0%
	EU	220	227	261	281	309	▲	10.1%
	USA	590	609	661	663	677	▲	2.2%
Rebar	Turkey	82	67	37	43	43	▲	0.0%
	EU	111	113	121	132	151	▲	14.6%
	USA	384	376	399	407	412	▲	1.1%

 

Amerika

 

ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre manşet enflasyon aylık yüzde 0,1 artarken, yıllık bazda yüzde 6'dan yüzde 5'e geriledi. Aylık enflasyon Şubat'ta yüzde 0,4 artmıştı.

 

Bloomberg'in anketine katılan ekonomistlerin medyan tahmini aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 5,1 artıştı.

 

1 Ekim 2022'de başlayan ve 30 Eylül 2023'te sona erecek 2023 mali yılının altıncı ayında, federal hükümetin bütçe açığı 378 milyar dolar olarak hesaplandı.

 

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 8 Nisan ile biten haftada 239 bine çıkarak üç hafta sonra ilk kez arttı.

 

ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Mart'ta aylık bazda yüzde 0,5 azalırken, yıllık bazda yüzde 2,7 artışla beklentilerin altında gerçekleşti.

 

ABD'de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi, Nisan'da aylık 1,5 puan artışla 63,5'e çıkarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

 

ABD'de sanayi üretimi, Mart ayında, aylık bazda yüzde 0,4 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

 

ABD'de perakende satışlar, Mart ayında aylık bazda yüzde 1 azalışla beklentilerin üzerinde geriledi.

 

Kapasite kullanım 5 Nisan

 

Haftalık           1,519 mil-ton   74,4%

Yılbaşından     21,118 mil-ton 74,4% (-4,3% y-o-y)

 

Türkiye

 

Şubat ayında işsizlik 0,2 artış ile 10% oldu.

 

Türkiye ekonomisinde cari açık Şubat'ta beklentileri aşarak 8,78 milyar dolar oldu. Şubat ayında 12 aylık cari açık da 55,4 milyar dolar oldu. Böylelikle 12 aylık cari açık da 10 yılın zirve seviyesi kaydedildi.

 

Özel sektörün Şubat sonu itibarıyla yurtdışından sağladığı toplam kredi borcu, 2022 yıl sonuna göre 1,4 milyar dolar azalarak 158 milyar dolar oldu.

 

Vadesine bir yıldan az kalan dış borç stoku, Şubat ayında 196 milyar doları aştı.

 

Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE) Mart'ta yıllık yüzde 106.77 artarken, aylık yüzde 1.79 yükseldi.

 

Dünyanın ilk Silahlı İnsansız Hava Aracı (SİHA) gemisi ve Türkiye'nin en büyük askerî gemisi TCG Anadolu, Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı tarafından Deniz Kuvvetleri Komutanlığı'na teslim edildi.

 

Sanayi, inşaat, ticaret ve hizmet sektörleri toplamında ciro endeksi, Şubat’ta bir önceki aya göre %5,1 azalarak pandemiden bu yana en hızlı gerilemeyi kaydetti. Yıllık bazda ise toplam ciro %68,1 arttı.

 

İkinci el online binek ve hafif ticari araç pazarında satışlar, Mart’ta bir önceki yılın aynı ayına göre %28 artışla 189 bin 643 adet oldu.

 

Sürekli güncellenen regülasyonlara ek olarak seçim belirsizliği ile de karşılaşan bankacılık sektörü, ihtiyaç kredilerinde 70 bin liranın üzerinde kredi vermemeye başladı.

 

Kamu bankalarından kaynaklar, kendilerine Merkez Bankasından yazılı olarak ihtiyaç kredilerinde 70 bin sınırının konut kredilerinde ise 250 bin sınırının aşılmaması yönünde talimat geldiğini dile getirdi.

 

Irak, Türkiye'ye karşı verilen tahkim kararı sonucu Türkiye'nin ödemesi gereken yaklaşık 1,5 milyar dolar tazminat kararının tanınması, doğrulanması ve uygulanması için ABD mahkemesine başvurdu.

 

Borusan Mannesmann tarafından KAP'a yapılan açıklamada şirketin ABD'de çelik boru üretimi alanında faaliyet gösteren Berg EUROPIPE Holding'in sermayesinin tamamını temsil eden payları satın almak üzere anlaştığı belirtildi. Satın alma bedeli 162 milyon dolar olan anlaşma ile şirketin ABD enerji boru pazarında önemli oyunculardan biri olması bekleniyor.

 

Lokal hurda

 

Autobundle     7900-8300 TL (8000-8400)

                        410-431 usd

Shipbreaking   435-436 usd (435-452)

 

Uzun sektör

 

Billet

 

Import  580-590 (590-600)

Export 635-640 (-)

Exw.    630-635 (-)

 

Rebar

 

Export 680-690 (690-700)

Exw.    15800-16100 TL (15500-15900)

            695-705 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    785-810 (820-840)

CRC    840-895 (900-940)

HDG    960-990 (1040-1075)

PPGI   1050-1060 (1150-1200)

 

Export

 

HRC    785-810 (810-830)

HDG    960-990 (1040-1070)

 

Import

 

HRC    630-680 (660-720)

CRC    750-820 (785-880)

 

CIS

 

Rusya ihracat FOB

 

Billet    566

Slab     580-660 (690-750)

HRC    675-735 (690-750)

CRC    770-790 (770-830)

 

Çin

 

Çin'de tüketici enflasyonu, ekonomik aktivitedeki toparlanmaya rağmen Mart ayında yavaşlarken, üretici fiyatları daha da daraldı ve merkez bankasının toparlanmaya yardımcı olmak için gerektiğinde para politikasını gevşetmesi için alan bıraktı.

 

Çin'in ihracatı, Mart ayında beklenmedik bir şekilde artarak altı ay içindeki ilk kazanımını elde etti. İhracat bir önceki yıla göre dolar bazında %14,8 artarken, ithalat %1,4 azaldı. Böylece Mart ayında ticaret fazlası 88,2 milyar dolar oldu.

 

Otomotiv verileri

 

                                   Üretim                                     Satış

Mart                 2,58 mil-unit    +15,3%           2,45 mil-unit    +9,7%

Ocak-Mart       6,21 mil-unit    -4,3%              6,08 mil-unit    -6,7%

 

1Q 2023

 

İhracat 20,08 mil-ton   +53%

İthalat  1,91 mil-ton     -41%

 

Özellikle EU’nun yüksek fiyatları ihracattaki sıçramanın önemli bir sebebi oldu.

 

Nisan

 

İhracat 7,89 mil-ton     +59%

İthalat  682 kton          -32%

 

Üretim verileri 1-10 Nisan

 

Crude steel     2,32 mil-ton/gün         +2,7%

Finished steel 2,18                            -3,8%

Hot metal        2,04                            +1,8%

 

Mills finished steel inventory

 

18,32 mil-ton   +1,07 mil-ton  +6,2%

 

Spot market inventories

 

HRC    1,83 mil-ton     +1,7%

CRC    1,31 mil-ton     -0,8%

Plate    1,01 mil-ton     -

W.rod  1,69 mil-ton     -2,9%

Rebar  6,34 mil-ton     -1,6%

 

Top 5 major products

 

12,18 mil-ton   -130 kton        -1,1%

 

Lokal fiyatlar

 

HRC    4210 (-45)

Rebar  3920 (-85)

Billet    3740 (-60)

            Import 495-500 (500-505)

 

İran

 

Yarı mamul ihracat FOB

 

Billet    543-560 (-)

Slab     530-540 (-)

 

Europe

 

İtalya'da hükümet, artan düzensiz göç akınlarını yönetebilmek için 6 ay süreli olağanüstü hal ilan etti.

 

Fransa'da tartışma ve protestolara neden olan emeklilik reformu yasası, Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron tarafından imzalanarak Resmi Gazete'de yayımlandı.

 

HRC;

 

N. Europe       855 eur           w.-2 m.+19,5

Italy exw.         851,67 eur      w.-3,33 m.+38,95

 

Import

 

N. Europe       750-770 eur (770-780)

S. Europe        725-750 eur (760-780)

 

Sections;

 

N. Europe       970-1000 eur (-)

                        1063-1095 usd

S. Europe        970-1000 eur (-)

 

EU Safeguard

 

14 Nisan itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	447.456.770,00	417.717.074,00	828.331,00	416.888.743,00	93%
Rebar	Turkey	89.869.350,00	89.050.800,00	83.650,00	88.967.150,00	99%
Gas Pipes	Turkey	47.060.990,00	11.804.019,01	147.735,00	11.656.284,01	25%
Hollow Sections	Turkey	93.660.090,00	34.301.398,56	473.563,00	33.827.835,56	36%
LD LSAW/ERW O&G	Global	114.489.470,00	114.451.808,00	32.575,00	114.419.233,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.215.260,00	10.970.277,27	137.468,00	10.832.809,27	76%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.183.110,00	6.171.249,00	0,00	6.171.249,00	100%
Other Welded Pipes	Turkey	36.251.710,00	23.263.038,14	129.078,00	23.133.960,14	64%

 

Baltic Dry Index

 

 https://tradingeconomics.com/commodity/baltic