19 Eylül 2022 – week37 [12 –18 Eylül 2022]

 Azerbaycan-Ermenistan

 

Ermenistan ve Azerbaycan arasında 12 Eylül'de gece yarısı çıkan çatışma, 13 Eylül'de de devam etti. Taraflar, çatışmaya ilişkin birbirini suçladı. Hayatını kaybeden yaklaşık 100 Ermenistan askerinin cansız bedenlerini tek taraflı olarak karşı tarafa teslim etmeye hazır olduklarını açıkladı.

 

Rusya-Ukrayna

 

Ukrayna ordusunun Harkov bölgesinde başlattığı karşı saldırıda 40'tan fazla yerleşim birimini geri aldığı aktarıldı.

 

Tayvan-Çin

 

ABD Başkanı Joe Biden, Çin'in saldırması, işgale kalkışması durumunda ABD'nin Tayvan'ı savunacağını söyledi.

 

Covid

 

Çin'in mega kenti Chengdu, Eylül ayında yaşanan kapanmanın ardından Pazartesi günü normal hayata geri dönecek.

 

Dünya

 

Coronavirus Cases    :616,251,706

Deaths                        :6,526,239

Recovered                  :595,449,442

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases    :16,852,382

Deaths                        :101,068

Recovered                  :16,628,164

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Haftalık değişim

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	346,43	-9,92	-2,78%
Iron Ore	98,23	-4,78	-4,64%
Coaking Coal	251,5	-20,32	-7,48%
China HRC Export	565,92	-4,08	-0,72%
N. Europe HRC (€)	770	-3,75	-0,48%	1,001625	0,61%
Italy exw. (€)	763,33	-4,17	-0,54%
USA HRC	867	-6	-0,69%
Turkey HRC	690	0	0,00%
import
N. Europe	700	10	1,45%
S. Europe	705	20	2,92%

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

US’de ağustos ayında yassı sektöründe sert düşüşler yaşandı. Ancak eylül ayı daha stabil gidiyor ve dip göründü hissi veriyor. Bundan sonra yükseliş daha olası görünse de bu da sınırlı olacaktır. Stokçular son aylarda düşük performans sergilediler. Bu talep yaratacaktır. Ancak, ithalat risk fiyatları baskılar. Otomotiv talebinde olumlu talep bekleniyor.

 

Long

 

US uzun sektörü inşaat sektöründeki talep ile daha sağlıklı bir performans sergilemeye devam ediyor. Ancak, hurda düşüşü fiyatları baskılayacaktır.

 

Global fiyat

 

Slab	Unit	Price last week	Price previous week	Weekly % change	Weekly trend	Price 4 weeks ago	Monthly % change
CIS export (FOB)	$/tonne	453	430	5%	▲	433	5%
Brazil export (FOB)	$/tonne	610	600	2%	▲	635	-4%
HR coil
US domestic (fob mill)	$/tonne	873	883	-1%	▼	887	-2%
US import (DDP)	$/tonne	838	838	0%	–	860	-3%
Italy (EXW)	€/tonne	758	734	3%	▲	771	-2%
EU Northern (EXW)	€/tonne	768	755	2%	▲	800	-4%
EU Northern Imports (CFR)	€/tonne	690	665	4%	▲	710	-3%
EU Southern Import (CFR)	€/tonne	685	660	4%	▲	675	1%
Eastern China (ex-warehouse)	Rmb/tonne	3,902	3,893	0%	▲	4,025	-3%
Northern China (EXW)	Rmb/tonne	3,925	3,89	1%	▲	3,975	-1%
China export (FOB)	$/tonne	561	565	-1%	▼	607	-7%
India export (FOB)	$/tonne	613	588	4%	▲	580	6%
Russia domestic (CPT)	RUB/tonne	53100	5500	-1%	▼	51150	4%
CIS export (FOB)	$/tonne	553	540	2%	▲	560	-1%
Turkey domestic (EXW)	$/tonne	690	665	4%	▲	620	11%
Turkey export (FOB)	$/tonne	690	665	4%	▲	620	11%
Turkey import (CFR)	$/tonne	630	605	4%	▲	588	7%

 

Billet	Unit	Price last week	Price previous week	Weekly % change	Weekly trend	Price 4 weeks ago	Monthly % change
CIS export (FOB)	$/tonne	530	516	3%	▲	526	1%
Chinese domestic (EXW)	$/tonne	531	537	-1%	▼	557	-5%
Turkey import (CFR)	$/tonne	575	565	2%	▲	575	0%
Turkey export (FOB)	$/tonne	618	595	4%	▲	615	0%
GCC import (CFR)	$/tonne	550	550	0%	–	555	-1%
South East Asia import (CFR)	$/tonne	541	535	1%	▲	543	0%
Rebar
CIS export (FOB)	$/tonne	595	588	1%	▲	619	-4%
USA domestic (fob mill)	$/tonne	1,102	1,102	0%	–	1,146	-4%
USA import (loaded truck)	$/tonne	1,069	1,069	0%	–	1,058	1%
Northern EU dom. (del)	€/tonne	1,018	1,018	0%	–	965	5%
Northern EU dom. (del)	$/tonne	1,016	1,016	0%	▲	990	3%
Italy dom. (EXW)	€/tonne	998	958	4%	▲	885	13%
Italy dom. (EXW)	$/tonne	996	956	4%	▲	908	10%
Northern EU import (CFR)	€/tonne	855	855	0%	–	855	0%
Northern EU import (CFR)	$/tonne	854	854	0%	▲	877	-3%
Southern EU import (CFR)	€/tonne	855	855	0%	–	855	0%
Southern EU import (CFR)	$/tonne	854	854	0%	▲	877	-3%
Eastern China (ex-warehouse)	RMB/tonne	3,978	4,009	-1%	▼	4,193	-5%
Eastern China (ex-warehouse)	$/tonne	573	581	-1%	▼	622	-8%
Northern China (ex-warehouse)	RMB/tonne	3,985	3,945	1%	▲	4,06	-2%
Northern China (ex-warehouse)	$/tonne	574	571	0%	▲	602	-5%
Chinese export (FOB)	$/tonne	622	628	-1%	▼	681	-9%
Turkey export (FOB)	$/tonne	690	645	7%	▲	655	5%

 

Marj analizi

 

Spreads ($/t)	Region	12-Aug-22	19-Aug-22	26-Aug-22	02-Sep-22	09-Sep-22		w-o-w% change
HRC	China	255	244	222	213	211	▼	1.1%
	CIS	185	145	145	160	178	▲	10.9%
	Turkey	218	203	193	257	306	▲	19.1%
	EU	481	440	399	425	444	▲	4.4%
	USA	489	492	487	484	495	▲	2.2%
Rebar	China	329	320	299	276	271	▼	1.6%
	CIS	244	257	252	208	220	▲	6.0%
	Turkey	271	257	246	253	322	▲	27.4%
	EU	644	622	614	670	691	▲	3.0%
	USA	718	696	685	674	684	▲	1.5%
Premiums ($/t)
HR-Slab	CIS	128	105	90	110	100	▼	9.1%
	Turkey	188	205	180	235	238	▲	1.1%
	USA	252	285	294	283	263	▼	6.7%
CR-HR	China	68	73	65	75	69	▼	8.5%
	CIS	110	110	110	110	110	▲	0.0%
	Turkey	100	100	100	75	95	▲	26.7%
	EU	115	97	101	98	97	▼	0.9%
	USA	392	366	371	330	339	▲	2.7%
Rebar-Billet	China	57	54	58	39	37	▼	5.5%
	CIS	93	99	112	72	65	▼	9.4%
	Turkey	80	90	101	80	115	▲	43.8%
Differentials ($/t) vs. China FOB
HRC	CIS	-47	-77	-70	-25	-9	▲	65.0%
	Turkey	13	23	20	100	129	▲	28.6%
	EU	199	166	127	179	201	▲	12.5%
	USA	281	294	296	318	312	▼	1.7%
Rebar	CIS	-62	-41	-40	-40	-27	▲	33.2%
	Turkey	-26	-23	-26	17	68	▲	294.0%
	EU	267	269	263	358	385	▲	7.4%
	USA	465	452	446	475	480	▲	1.2%

 

Amerika

 

ABD’de ağustos ayında tüketici enflasyonu, aylık bazda %0,1 artışla yıllık bazda %8,5’ten, %8,3’e geriledi. Ancak, beklenti 8,1% idi. Bu sebeple FED Eylül ayı için 75 baz puan faiz artış beklentisi kuvvetlendi.

 

ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) Ağustos'ta yıllık yüzde 8,7 ile tahminlerin altında arttı.

 

ABD federal hükümetinin bütçe açığı, Ağustos'ta geçen yılın aynı ayına kıyasla yüzde 29 artışla 220 milyar dolar oldu.

 

ABD 2-30 yıl getiri eğrisi 22 yılın en ters eğrisine işaret ederken ülke ekonomisinde sert iniş senaryolarını destekliyor.

 

ABD'de sanayi üretimi Ağustos'ta yüzde 0,2 azaldı.

 

ABD'de işsizlik maaşına başvuranların sayısı geçen hafta da düşüşünü sürdürerek istihdam piyasasının ekonomik belirsizliklere rağmen güçlü seyrini koruduğunu gösterdi.

 

ABD'de perakende satışlar Ağustos'ta düşüş beklentisine karşılık sürpriz biçimde arttı.

 

Kapasite kullanım 10 Eylül

 

Haftalık           1,563 mil-ton   78,2%

Yılbaşından     57,178 mil-ton 79,8%

 

US ferrous Export

 

Temmuz          1,154 mil-ton   -17,5% m-o-m

                        437 kton HMS No1 | 407 kton shred

 

Bangladeş       230 kton

Meksika          228 kton

Türkiye            140 kton

Diğer

 

Ocak-Tem       8,7 mil-ton

 

Türkiye            1,968 mil-ton

Meksika          1,785 mil-ton

Bangladeş       1,105 mil-ton

 

Türkiye

 

İnşaat maliyet endeksi, 2022 yılı Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 6,46, bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 114,74 arttı.

 

TCMB verilerine göre 12 aylık cari açık Temmuz ayı itibariyle 36,6 milyar dolar oldu.

 

Katar merkezli yatırım fonu Qatar Investment Authority, Avrasya Tüneli'nin %50 ortağı olan Güney Kore merkezli SK HoldCo'nun hisselerinin bir bölümünü satın aldı ve Avrasya Tüneli'ne ortak oldu.

 

Sosyal konut projesi açıklandı. 2023-2028 arasını kapsayan süreçte 500 bin sosyal konut hedefleniyor. Yeni sosyal konut projesi tanıtım toplantısında 250 bin konut amaçlı arsanın da satılacağını, 50 bin işyerinin tamamlanacağını bildirildi. 240 ay vade kullandırılacak.

 

Konut satışları Ağustos'ta bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 12,7 geriledi. Böylece konut satışları ikinci ayda da geriledi.

 

Merkezi bütçe ağustos ayında 3,6 milyar TL fazla verdi.

 

Akkuyu Nükleer Güç Santrali projesinin inşaatında Rusya Devlet Atom Enerjisi Kurumu (Rosatom) ile IC İçtaş'ın uzlaşmaya vardığı bildirildi. BloombergHT'nin haberine göre, Rosatom'un ağustos ayında sözleşmeyi feshetme çabalarının ardından şu anda şirketler arasında müzakereler devam ederken Rusya Devlet Başkanı Putin anlaşmaya onay verdi.

 

Çolakoğlu hurda

 

13 Eylül           9 Eylül

6880TL            7080 TL

18,2515           18,2195

389 usd           377 usd

 

Demir cevheri ithalat

 

Temmuz          -32,6% 671.444 ton     CFR 180 usd

Ocak-Tem       -4,8%  6,17 mil-ton     CFR 152 usd

 

Brezilya           2,4 mil-ton

G. Afrika          1,19 mil-ton

İsveç               990 kton

Diğer

 

CRC – soğuk ithalat

 

Temmuz          +70,5%           95.903 ton       CFR 1071 usd

Ocak-Tem       +2,6%             412.779 ton     CFR 1053 usd

 

Rusya             146 kton

G.Kore            104 kton

Çin                  67 kton

Hindistan         20 kton

Hollanda         16 kton

Kazakistan      14 kton

Romanya        11 kton

Diğer

 

Boyuna kaynaklı boru ihracat

 

Temmuz          +35,1%           122.405 ton     FOB 1235 usd

Ocak-Tem       +9,4%             1,1 mil-ton       FOB 1127 usd

 

Romanya        162 kton

US                   117 kton

UK                   106 kton

Mısır                90 kton

İsrail                77 kton

Irak                  71 kton

Belçika            42 kton

Kanada           34 kton

Meksika          32 kton

İtalya               30 kton

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  550-560 (560-590)

Export 600-615 (610-625)

Exw.    600-615 (610-620)

 

Rebar

 

Export 670-680 (680-700)

Exw.    14000-14500 TL (14700-15000)

            650-670 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    660-680 (680-700)

CRC    750-800 (770-800)

HDG    820-830 (790-830)

PPGI   900-920 (890-920)

 

Export

 

HRC    660-700 (680-700)

HDG    820-840 (790-830)

 

Import

 

HRC    620-630 (620-640)

CRC    720-740 (-)

 

CIS

 

Rusya Merkez Bankası politika faizini tahminlere paralel olarak yüzde 8'den yüzde 7,5'e düşürdü. Banka böylece savaşın başlamasından bu yana 5. faiz indirimini gerçekleştirdi.

 

Rus haber ajansı Interfax, Rusya'nın Sibirya'nın Gücü 2 boru hattı için Çin ile anlaşmaya yakın olduğunu duyurdu.

 

Rusya ihracat FOB

 

Billet    515

Slab     460 (+15)

HRC    535-580 (535-570)

CRC    645-690 (645-680)

 

Çin

 

Çin gayrimenkul sektöründeki borç krizinin merkezindeki Evergrande’de olumlu haber. Eylül sonu itibari ile durmuş olan 38 inşaat tekrar faaliyete geçecek. Şu anda bekleyen 706 projelerinin 606 tanesinde faaliyet tekrar başladı.

 

Ancak, yeni gelen verilerle ilk 8 ayda Çin’de yeni başlayan inşaat metrekaresi yıllık 37,2% gibi büyük bir düşüş gösterdi.

 

Sanayi üretimi ağustosta yıllık yüzde 4,2, ile yüzde 3,8’lik beklentinin üstünde gerçekleşti.

 

Perakende satış büyümesi de yüzde 5,4 ile yüzde 3,3’lük beklentinin oldukça üzerinde gerçekleşti.

 

Tarım kesimini dışarıda bırakan sabit sermaye yatırımları ise yüzde 5,8 büyüdü ve yüzde 5,5’lik beklentiyi aştı.

 

1-10 Eylül üretim verileri

 

Crude steel     2,1 mil-ton/gün           +3,3%

Finished steel 2,03                            -

Hot metal        1,93                            +3,3

 

Mills finished steel inventory

 

17,06 mil-ton   +1,12 mil-ton  +7%

 

Spot market inventory

 

HRC                1,7 mil-ton       -6,1%

CRC                1,25                 -1,6

Plate               0,91                -5,2

Wire rod          1,27                 -0,8

Rebar              3,67                 -5,2

 

Top 5 major products

 

8,8 mil-ton       -390 kton        -4,2%

 

                        Üretim                                     Satış

Ağustos           2,4 mil-unit      +38,3%           2,38     +32,1

Ocak-Agu        16,97               +4,8                 16,86   +1,7

 

Ağustos

 

Crude steel     83,87 mil-ton   +0,5%

Finished steel 108,33 mil-ton -1,5%

Hot metal        71,37 mil-ton   -0,5%

 

Ocak-Ağustos

 

Crude steel     693,15 mil-ton -5,7%

Finished steel 884,65 mil-ton -4,3%

Hot metal        582,17 mil-ton -4,1%

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC                3895 cny (-40)

Rebar              3880 cny (-115)

Billet                3660 cny (-40)

Kütük ithalat fiyatları 485 (490)

 

İran

 

Yarı mamul ihracat FOB

 

Slab     430 usd (430-455) -15

Billet    455 usd (455-465) -10

 

Europe

 

Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, artan enerji fiyatları nedeniyle rekor gelir elde eden enerji firmalarının vergilendirileceğini ve bu vergi üzerinden AB ülkelerinin 140 milyar avro gelir elde edeceğini açıkladı.

 

Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi, temmuz ayında aylık bazda %2,3 yıllık bazda ise %2,4 geriledi.

 

Avrupa Birliği’nde temmuz ayında ihracat yıllık bazda %12,8 artarak 211,5 milyar avro, ithalat ise %47,6 artışla 253,8 milyar avro oldu. Böylece, birliğin temmuz ayı dış ticaret açığı 42,3 milyar avro olarak gerçekleşti.

 

Avrupa'da yeni araç pazarı Ağustos'ta 13 sonra ilk kez arttı. Ancak yüksek enflasyon gibi etkilerle bu yükselişin uzun soluklu olması beklenmiyor.

 

Almanya’da AB uyumlu tüketici enflasyonu, ağustos ayında aylık bazda %0,4 artışla yıllık bazda %8,8'e yükselerek 50 yılın zirvesini gördü.

 

İngiltere'de aylık büyüme verilerine göre ekonominin sanayi üretimi ve inşaatın daralmasıyla beklentilerin altında yüzde 0,2 büyüdüğü kaydedildi.

 

İngiltere'de Ağustos ayında yıllık enflasyon yüzde 9,9 olarak kaydedildi.(Beklenti 10%)

 

Renault ve Jeep, Fiat, Citroën, Peugeot ve Alfa Romeo gibi markaları bünyesinde bulunduran Stellantis, çip sıkıntısı nedeniyle önümüzdeki haftalarda İspanya'daki fabrikalarında üretimi belirli aralıklarla durduracağını açıkladı.

 

HRC;

 

N. Europe       770 eur           w.-3,75 m.+10

Italy exw.         763,33 eur      w.-4,17 m.+8,33

 

Import

 

N. Europe       680-720 (680-700)

S. Europe        700-710 eur (670-700)

 

Rebar;

 

N. Europe       1000-1050 eur (985-1050)

                        1007-1058 usd          

Italy exw.         980-1020 eur (975-1020)

                        987-1027 usd

 

Sections;

 

N. Europe       1050-1200 eur (-)

                        1049-1199 usd

S. Europe        1050-1200 eur (-)

                        1049-1199 usd

 

EU Safeguard

 

16 Eylül itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	452.373.880,00	193.964.632,81	4.417.721,00	189.546.911,81	42%
Rebar	Turkey	90.856.920,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	47.578.140,00	164.763,06	18.192,00	146.571,06	0%
Hollow Sections	Turkey	94.689.320,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	115.747.590,00	115.633.696,00	0,00	115.633.696,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.371.470,00	647.963,37	577.168,00	70.795,37	0%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.251.050,00	5.863.306,46	19,00	5.863.287,46	94%
Other Welded Pipes	Turkey	36.650.080,00	1.423.244,10	27.785,00	1.395.459,10	4%

 

Baltic Dry Index

 

 

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic