12 Eylül 2022 – week36 [5 –11 Eylül 2022]

Kraliçe II. Elizabeth hayatını kaybetti…

 

İngiltere Kraliçesi II. Elizabeth, 96 yaşında yaşamını yitirdi. İngiltere'nin en uzun süre tahtta kalan hükümdarı, bu yıl tahttaki 70. yılını kutlamıştı.

 

İngiltere'de 70 yılla "en uzun süre tahtta kalan" hükümdar olan II. Elizabeth, 27 yaşındayken taç giydi. II. Elizabeth, Winston Churchill'den başlayarak 15 başbakana hükümet kurma yetkisi verdi. Ayrıca II. Elizabeth 2. Dünya Savaşı sonrası ekonomik buhrana, imparatorluğun dönüşümüne, Soğuk Savaş'ın bitişine, Birleşik Krallık'ın Avrupa Birliği'ne üye oluşuna ve üyelikten ayrılışına tanıklık etti.

 

İngiltere Kraliçesi 2. Elizabeth'in ölümünün ardından 73 yaşındaki oğlu Charles tahta geçerek İngiltere Kralı oldu.

 

Rusya-Ukrayna

 

Ukrayna ordusunun, Rusya askerî güçlerine yönelik başlattığı karşı saldırıda, 3 bin kilometrekarelik alanın işgalden kurtarıldığı açıklandı.

 

Rusya'nın Kuzey Akım boru hattı üzerinden Avrupa'ya doğal gaz sevkiyatını durdurmasının ardından, Avrupa'da gelecek ay teslimli gösterge doğal gaz fiyatları %35 artışla 290 avro seviyesine yükseldi.

 

Enerji ve Temiz Hava Araştırma Merkezi'nin (CREA) analizine göre Rusya, Ukrayna'yı işgale başladığı 24 Şubat'tan 24 Ağustos'a kadarki 6 aylık süreçte fosil yakıt ihracatından 158 milyar avro gelir sağladı. Rusya'dan en çok enerji ithalatı yapan ülkeler listesinde AB ülkeleri birinci, Çin ikinci, Türkiye ise üçüncü sırada yer aldı.

 

Ukrayna'da yer alan Avrupa'nın en büyük nükleer santrali Zaporijya Nükleer Santrali’nin üretim faaliyetleri tümüyle durduruldu.

 

Alüminyum

 

Yükselen enerji maliyetleri Avrupa'da alüminyumda birincil üretimin aksamasına neden oluyor. Son olarak Romanya'da bir alüminyum üretim tesisi de üretime ara verdiğini açıkladı.

 

Covid

 

Dünya

 

Coronavirus Cases    :612,784,217

Deaths                        :6,512,959

Recovered                  :590,727,616

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases    :16,797,750

Deaths                        :100,840

Recovered                  :16,628,164

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Haftalık fiyat değişim

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	356,35	-33,85	-8,68%
Iron Ore	103,01	7,99	8,41%
Coaking Coal	271,82	-4,93	-1,78%
China HRC Export	570	13,68	2,46%
N. Europe HRC (€)	773,75	11,25	1,48%	0,995525	-0,47%
Italy exw. (€)	767,5	27,5	3,72%
USA HRC	873	-29	-3,22%
Turkey HRC	690	25	3,76%
import
N. Europe	690	25	3,76%
S. Europe	685	25	3,79%

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

Ağustos ayı trend aşağı yönlü. Artan faizler, EU’daki yüksek enerji fiyatları, arz sıkıntıları, Çin’deki covid kapanmaları fiyatları baskılıyor.

 

Ancak, EU’da dip fiyatların görüldüğü düşünülüyor. Üreticiler iskonto vermek yerine fabrikalarını kapatıyor.

 

Dünya genelinde üreticilerin marjları daraldı. Kuzey yarımküre mevsimsel talebin olacağı bir döneme giriyor. Volatilitenin azaldığı bir dönem olacak 4q 2022 – beklenti bu yönde.

 

Long

 

EU hariç dünya genelinde rebar fiyatları zayıfladı. EU’da rebar üreticileri ağırlıklı EAF. Enerji maliyetlerini yansıtmayı başardılar, ayrıca, arzı da yönettiler.

 

Artan enflasyon ve faizler ile dünyada yatırımlar yavaşlayacak. Bu da talebi olumsuz etkileyecek. Ancak, Çin, yatırımlarına devam edecek gibi duruyor. Hükümet bu konuda destek paketlerini arka arkaya açıklıyor.

 

Fiyat tahmin

 

	US domestic (fob mill), $/tonne	EU domestic (exw/delivered rebar), €/tonne	CIS export (fob), $/tonne			China export (fob), $/tonne		China domestic (ex-whs), yuan/tonne		Turkey export (fob), $/tonne
	HR coil	HR coil	Slab	Billet	HR coil	Plate	HR coil	HR coil	Rebar	Billet	Rebar
Mar 2022	1.393	1.259	904	783	993	881	859	5.128	4.933	890	945
Nis 2022	1.626	1.303	853	734	955	887	850	5.115	5.046	868	933
May 2022	1.494	1.095	675	633	822	818	763	4.812	4.854	755	809
Haz 2022	1.198	875	543	546	658	761	713	4.604	4.540	648	697
Tem 2022	968	810	493	546	605	674	611	3.970	4.006	647	691
Aug 2022	889	765	424	519	540	644	596	3.977	4.167	595	641
Sep 2022 (f)	915	772	460	494	560	625	575	4.000	4.185	555	600
Oct 2022 (f)	920	795	458	494	541	635	590	4.076	4.135	535	595
Nov 2022 (f)	912	793	449	497	553	605	580	4.008	4.049	549	610
Dec 2022 (f)	929	785	458	465	550	584	570	3.940	4.100	565	605
Jan 2023 (f)	925	723	511	475	584	583	574	4.004	3.990	570	600
Feb 2023 (f)	896	747	541	510	602	600	590	4.143	3.930	555	585

 

Marj analiz

 

Spreads ($/t)	Region	Raw material	Jun-22	Jul-22	Aug-22	% change	Q4 2021	Q1 2022	Q2 2022
HRC	China	Hot metal	266	225	241	7%	393	368	285
	CIS	Pig iron	251	195	165	-15%	360	304	278
	Turkey	Shredded	393	300	223	-25%	524	381	461
	EU	E40	522	504	452	-10%	750	568	657
	USA	No.1 Busheling	588	493	484	-2%	1,471	1,424	754
Rebar	China	Hot metal	301	289	307	6%	380	385	308
	CIS	Pig iron	212	186	242	30%	195	214	180
	Turkey	HMS No.1&2	331	312	259	-17%	241	240	326
	EU	E40	699	636	632	-1%	479	444	755
	USA	Shredded	751	728	692	-5%	604	599	696
Premiums ($/t)
HR-Slab	CIS	Slab	115	113	116	3%	107	148	122
	Turkey		247	199	204	3%	199	201	288
	USA		417	289	272	-6%	1,163	1,288	454
CR-HR	China	HRC	63	69	64	-8%	64	91	71
	CIS		110	110	110	0%	126	114	105
	Turkey		126	132	103	-22%	203	174	106
	EU		130	106	99	-7%	227	195	130
	USA		473	512	390	-24%	244	339	458
Rebar-Billet	China	Billet	38	40	55	36%	16	49	36
	CIS		73	49	98	98%	120	115	76
	Turkey		116	111	83	-26%	53	62	143
Differentials ($/t) vs. China FOB
HRC	CIS	vs. China FOB	-56	-6	-56	+813.8%	-4	-2	36
	Turkey		76	80	31	-61.0%	88	52	203
	EU		212	215	178	-17.2%	371	241	389
	USA		485	357	293	-18.0%	1,165	1,165	664
Rebar	CIS	vs. China FOB	-129	-79	-45	-42.6%	-157	-108	-85
	Turkey		-52	16	-21	-226.3%	-201	-127	14
	EU		336	265	290	+9.5%	87	65	442
	USA		493	513	464	-9.5%	181	269	446

 

Amerika

 

ABD'de dış ticaret açığı ağustos ayında %12,6 azalışla 70,6 milyar dolara gerileyerek son 9 ayın en düşük seviyesini kaydetti. Ülkede ihracat %0,2 artışla 259,3 milyar dolar olurken, ithalat ise %2,9 azalışla 329,9 milyar dolar oldu.

 

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 3 Eylül ile biten haftada 222 bine gerileyerek 3 ayın en düşük seviyesine indi. Başvuruların bu dönemde 240 bin seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyordu.

 

Kapasite kullanım 3 Eylül

 

Haftalık           1,555 mil-ton   77,8%

Yılbaşından     55,165 mil-ton 79,9%

 

Ağustos ithalat

 

2,2 mil-ton       -5,9% (-9,6% m-o-m)

 

Billet/Slab       319 kton

HDG    230 kton

HRC    191 kton

OCTG 172 kton

CRC    145 kton

Rebar  78 kton

Diğer

 

Türkiye

 

Enflasyon Araştırma Grubu (ENAG) enflasyonun ağustos ayında aylık bazda %5,8 artışla yıllık %181,3 seviyesine çıktığını duyurdu.

 

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tüketici enflasyonunun ağustos ayında aylık bazda %1,4 artışla yıllık %80,2’ye yükseldiğini açıkladı. Yıllık bazda en yüksek artış yaşanan harcama grubu ise %116,8 ile ulaştırma oldu.

 

TÜİK verilerine göre Yİ-ÜFE (Yurt içi Üretici Fiyat Endeksi) ağustos ayında yıllık bazda %143,7 seviyesine yükseldi.

 

Ocak-Temmuz döneminde Türkiye’de nihai mamul tüketimi yıllık %3,6 düşüşle 19,6 milyon mt olurken, yalnızca Temmuz ayında Türkiye’nin nihai mamul tüketimi yıllık %11,2 düşüşle 2,7 milyon mt seviyesinde yer aldı.

 

Oyak Renault'nun Bursa'daki fabrikasında, elektronik bileşen tedariki sorunu nedeniyle montaj ve dökümhane departmanlarında 8 Eylül-15 Eylül tarihlerinde üretime ara verileceği aktarıldı.

 

Kaptan Demir Çelik’in çelikhane ve haddehane yatırımı bakanlık onayı aldı. 2,5 milyar TL yatırım bedeli olacak. Çelikhane kapasitesi 3,1 mil-ton (mevcut 1,4 mil-ton) ve 1 mil-ton rebar kapasitesine yassı da eklenerek 2,9 mil-ton kapasiteye çıkacak. Tesisin 2024 yılında devreye alınması planlanıyor.

 

Türkiye'de otomotiv üretimi Ağustos'ta bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 13,3 oranında düşüşle 100 bin adetin altında kaldı. Ocak-Ağustos döneminde toplam otomotiv üretimi ise yıllık yüzde 2,3 artışla 833 bin 146’ya çıktı.

 

Hurda ithalat

 

Temmuz                     1,37 mil-ton     -42,9%(m-o-m -13,8%)

Ocak-Temmuz            13,88 mil-ton   -21,5% CFR 506 usd

 

US       2,612 mil-ton

EU       7,034 mil-ton

UK       1,293 mil-ton

CIS      0,844 mil-ton

Diğer   0,623 mil-ton

 

Yassı ihracat

 

Temmuz          409.299 ton    -22,3%

 

HRC                212 kton          +2,3

CRC                33 kton            -25

Coated            119 kton          -50 !!!

Narrow            27 kton            +73,3

Alloyed            19 kton            -16

 

Yassı fiyat değişimi Ağustos

 

	2 Eylül				5 Ağustos
Domestic
HRC	650	-	680		600	-	620
CRC	730	-	750		700	-	720
HDG	750	-	790		780	-	820
PPGI	840	-	880		880	-	900
Export
HRC	650	-	680		650	-	670
HDG	780	-	790		800	-	830
Import
HRC	590	-	620		580	-	620
CRC	700	-	710			-

 

 

Temmuz ayında Türkiye 409 kton yassı ihraç ederken 852 kton ithal etti.

 

Çolakoğlu hurda

 

9.Eyl	8.Eyl	7.Eyl
18,2195	18,214	18,2048
7080 TL	7180 TL	7330 TL
389 $	394 $	403 $

 

HRC ihracat

 

Temmuz          179.404 ton    -6,8% FOB 963 usd

Ocak-Tem       955.820 ton    -18,7%FOB 959 usd

 

Mısır    211 kton

İtalya   173 kton

Bulgaristan      95 kton

Yunanistan      62 kton

Tunus  41 kton

Arnavutluk       36 kton

Cezayir           35 kton

Belçika            32 kton

İsrail    29 kton

Irak      28 kton

 

HRC ithalat

 

Temmuz          -1,7%  477.812 ton     CFR 928 usd

Ocak-Tem       -8,1%  2,65 mil-ton     CFR 902 usd

 

Rusya             564 kton

Hindistan         510 kton

Çin                  416 kton

Ukrayna          204 kton

Japonya          198 kton

Brezilya           158 kton

Fransa             157 kton

UK                   124 kton

Hollanda         90 kton

G. Kore           52 kton

 

Kütük ithalat

 

Temmuz          175.603 ton    -25,3% CFR 671 usd

Ocak-Tem       1,36 mil-ton     -31,9% CFR 735 usd

 

Rusya             880 kton

Umman           98 kton

Ukrayna          88 kton

Azerbaycan     58 kton

Cezayir           58 kton

İran                  52 kton

Hindistan         49 kton

Romanya        27 kton

Gürcistan        25 kton

Pakistan          9 kton

 

Rebar ihracat

 

Temmuz          -33,2% 380.077 ton     FOB 751 usd

Ocak-Tem       -17,5% 3,47 mil-ton     FOB 767 usd

 

İsrail    612 kton

Yemen 403 kton

US       278 kton

Kanada           192 kton

Arnavutluk       140 kton

Jamaika          121 kton

Romanya        115 kton

UK       103 kton

Senegal          89 kton

Peru    83 kton

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  560-590 (560-570)

Export 610-625 (590-600)

Exw.    610-620 (590-595)

 

Rebar

 

Export 680-700 (640-650)

Exw.    14700-15000 TL (13700-14100)

            685-700 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    680-700 (650-680)

CRC    770-800 (730-750)

HDG    790-830 (750-790)

PPGI   880-920 (840-880)

 

Export

 

HRC    680-700 (650-680)

HDG    790-830 (780-790)

 

Import

 

HRC    620-640 (590-620)

CRC    720-740 (700-710)

 

CIS

 

Rusya ihracat FOB

 

Slab     445-460 (430)

Billet    534

HRC    535-570 (520-560)

CRC    645-680 (630-670)

 

Rusya lokal

 

HRC    52500-53700 (53500)

            720-735 usd exc. VAT

CRC    57000-58000 (-)

            780-790 usd

Plate    72000 (70000-72000)

            985 usd

Rebar  46000 (-)

            630 usd

 

Çin

 

Çin ayda yeni mineral keşfetmesinin ardından önümüzdeki 10 yıl boyunca aya üç insansız misyon başlatmayı hedeflediğini açıkladı. Çangızit-(Y), bugüne dek Ay'da keşfedilen 6. yeni mineral oldu.

 

Çin'de tüketici enflasyonu ağustosta bir önceki aya göre %0,2 azalışla yıllık bazda %2,5 seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin altında geldi.

 

Çin'in batısındaki Siçuan eyaletinde meydana gelen 6,8 büyüklüğünde depremde ilk belirlemelere göre 46 kişinin öldüğü bildirildi.

 

Üretim verileri

 

21-31 Ağustos (Daily)

 

Crude              2,03 mil-ton     +1,8%

Finished          2,03 mil-ton     +4,1%

Hot metal        1,87 mil-ton     +0,6%

 

Mills finished steel inventory

 

15,94 mil-ton   -1,39 mil-ton   -8%

 

Spot market inventory

 

HRC    1,81 mil-ton     -5,7%

CRC    1,27 mil-ton     -

Plate    0,96 mil-ton     -3%

Wire rod          1,28 mil-ton     -5,9%

Rebar  3,87 mil-ton     -8

 

Top 5 major products

 

9,19 mil-ton     -550 kton        -5,6%

 

İthalat/ihracat nihai mamul

 

İhracat

 

Ağustos           6,15 mil-ton     +21,8%

Ocak-Ağu        46,23 mil-ton   -3,9%

 

İthalat

 

Ağustos           893 kton          -15,8%

Ocak-Agu        7,45 mil-ton     -21,2%

 

Çin girdi ithalatı da düşüyor ilk 8 ayda

 

Demir cevheri             -3,1%  723 mil-ton

Kömür                         -14,9% 168 mil-ton

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC                3935 cny (+80)

Rebar              3995 cny (+40)

Billet                3700 cny (-10)

Kütük ithalat fiyatları 490 (475-480)

 

Çin ağustos marj

 

Rebar  344,45 cny (+270 m-o-m)      74,95 usd

HRC    148,97 cny (+110 m-o-m)      38,45 usd

 

İran

 

Yarı mamul ihracat

 

Billet    455-465 (-)

Slab     430-445 (-)

 

Hindistan

 

2030 yılına kadar çelik kapasitesini 300 m il-tona çıkartmayı planlıyor. İç pazarın bu kadar çelik tüketmesi beklenmiyor. İhracatın 100 mil-tona çıkması bekleniyor. Hindistan şu anda 150 mil-ton kapasiteye sahip ve 100  mil-ton üretim gerçekleştiriyor.

 

G.Kore

 

Pohang sular altında kaldı. Posco’da üretim durdu. Ancak, 10 Eylül’de BF (x3) tekrar devreye giriyor.

 

Europe

 

Avrupa Merkez Bankası (AMB) tarihinde ilk kez 75 baz puanlık faiz artışı kararı aldı. Ana refinansman oranı yüzde 1,25; marjinal borç verme imkanı yüzde 1,50 ve mevduat faizi yüzde 0,75 seviyesine çıktı.

 

Birleşik Krallık’ta Boris Johnson’ın Muhafazakâr Parti liderliğinden istifa etmesinin ardından başlayan liderlik yarışında, dün yapılan parti içi oylamada Rishi Sunak’ı geride bırakan Dışişleri Bakanı Liz Truss Muhafazakâr Parti’nin yeni lideri olarak seçildi. Truss, aynı zamanda Birleşik Krallık’ın da yeni başbakanı oldu. Yeni Başbakan Liz Truss, Margaret Thatcher ve Theresa May’in ardından Birleşik Krallık’ın üçüncü kadın başbakanı olacak.

 

Enerji krizi ile mücadele etmek için Avrupa'nın iki büyük ekonomisi işbirliği kararı aldı. Fransa Almanya’ya gaz gönderecek, Almanya Fransa’ya elektrik verecek. Almanya iki nükleer santralini acil durum rezervi olarak beklemede tutacak.

 

Almanya Ekonomi ve İklimi Koruma Bakanı Robert Habeck, kışın olası enerji sıkıntısına karşı, ülkede kalan 3 nükleer santralden 2'sinin Nisan 2023’ün ortasına kadar acil durum rezervi olarak beklemede tutulacağını duyurdu.

 

US Steel Kosice Eylül başı ile 60 gün Slovakya’daki 1,8 mil-ton BF durduruyor. Mevcut talepsizlik, düşük fiyatlar ve yüksek maliyetler duruşa sebep oldu. ( Mevcut kapasite 3 BF 5 mil-ton)

 

Thyssen, Duisburg’daki kömürlü BF yerine hidrojen ile desteklenen DRI dönüş için 2 milyar EUR finans bulduğunu açıkladı.

 

ArcelorMİttal, Polonya’da 1 BF daha kapatıyor.

 

HRC;

 

N. Europe

Italy exw.

 

Import

 

N. Europe       680-700 eur

S. Europe        670-700 eur

 

Rebar;

 

N. Europe       985-1050 eur (-)

                        978-1042 usd

Italy exw.         975-1020 eur (940-975)

                        968-1012 usd

 

Sections;

 

N. Europe       1050-1200 eur (-)

                        1043-1192 usd

S. Europe        1050-1200 eur (-)

                        1043-1192 usd

 

EU Safeguard

 

9 Eylül itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	452.373.880,00	231.176.696,49	14.333.508,00	216.843.188,49	48%
Rebar	Turkey	90.856.920,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	47.578.140,00	184.945,06	0,00	184.945,06	0%
Hollow Sections	Turkey	94.689.320,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	115.747.590,00	115.652.368,00	18.672,00	115.633.696,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.371.470,00	1.072.916,09	9.500,00	1.063.416,09	7%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.251.050,00	5.875.432,46	5.300,00	5.870.132,46	94%
Other Welded Pipes	Turkey	36.650.080,00	2.421.048,23	183.678,00	2.237.370,23	6%

 

Baltic Dry Index

 

 

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic