11 Temmuz 2022 – week27 [4 – 10 Temmuz 2022]

 Rusya-Ukrayna

 

JP Morgan raporu, yaptırımlar sonucunda Rusya’nın petrol ihracatının 5 milyon varil azalması durumunda petrol fiyatlarının 380 dolar/varile kadar yükseleceğini öngörüyor. [Citigroup'un küresel emtia raporuna göre petrol fiyatları 70 doların altına inebilir.]

 

Gazprom’un, Avrupa ülkelerine ilettiği doğal gazın yanı sıra sıvılaştırılmış doğal gazda (LNG) da ruble ödeme isteyeceği belirtildi.

 

Rusya ordusunun Ukrayna'nın Luhansk bölgesindeki Lisiçansk kentinin kontrolünü ele geçirmesinin ardından saldırılara devam edeceği ve yeni hedefin Donetsk olduğu öne sürüldü.

 

İsviçre'nin Lugano kentinde düzenlenen Ukrayna Kalkınma Konferansı'nda, Ukrayna'nın savaş sonrasında yeniden inşa edilmesi ve kalkınmasına yönelik kalkınma planının kabul edildiği Lugano Bildirisi imzalandı.

 

Rusya, Ukrayna'yı işgal etmesinin ardından sadece üç ay içinde Çin ve Hindistan'a enerji satışından 24 milyar dolar gelir elde etti. Rusya’nın enerji satışından elde ettiği kazanç, yüksek küresel fiyatların, ABD ve Avrupa'nın Rus lider Vladimir Putin'i cezalandırma çabalarını ne kadar sınırladığını gösteriyor.

 

Covid

 

Türkiye'de Covid-19 vakaları haziran başından bu yana 8 kat arttı. 30 Mayıs-5 Haziran haftasında 7 bin 322 olarak kaydedilen vaka sayıları, 27 Haziran-3 Temmuz haftasında 57 bin 113'e ulaştı.

 

Dünya

 

Coronavirus Cases    :560,385,963

Deaths                        :6,372,612

Recovered                  :533,355,820

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases    :15,180,444

Deaths                        :99,057

Recovered                  :15,035,727

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Haftalık fiyat değişimi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	401,43	48,41	13,71%
Iron Ore	113,68	-1,28	-1,11%
Coaking Coal	260,19	-24,9	-8,73%
China HRC Export	650,79	-19,71	-2,94%
N. Europe HRC (€)	840	-10	-1,18%	1,025675	-2,37%
Italy exw. (€)	755	-13,75	-1,79%
USA HRC	989	-81	-7,57%
Turkey HRC	720	20	2,86%
import
N. Europe	760	0	0,00%
S. Europe	725	-5	-0,68%

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

Haziran ayı yassı sektörü düşüş global olarak devam etti. US ve EU -20%, Hindistan -14%, Çin -4% Otomotiv sektöründeki sıkıntı devam ediyor. Çin, salgın yüzünden toparlanamıyor. Artan enflasyon ve faizler tüm beklentileri aşağıya işaret ediyor.

 

Long

 

Rebar fiyatları global olarak Haziran düşüşe devam etti. Yavaşlayan Çin, ambargodaki Rusya ve İran fiyatları aşağıya çekiyor. Türkiye, Asya satışları ile ay sonu toparlanmaya başladı. Bir süre olumlu devam edecek ancak yazın devamında yine düşüş bekleniyor. 

 

Fiyat tahmin

 

	US domestic (fob mill), $/tonne	EU domestic (exw), €/tonne	CIS export (fob), $/tonne				China export (fob), $/tonne	China domestic (ex-whs), yuan/tonne		Turkey export (fob), $/tonne
	HR coil	HR coil	Slab	Billet	Plate	HR coil	HR coil	HR coil	Rebar	Billet	Rebar
Jan 2022	1.588	873	616	621	828	777	761	4.925	4.714	663	701
Feb 2022	1.208	917	733	672	885	895	813	4.994	4.821	704	746
Mar 2022	1.393	1.259	904	783	993	993	859	5.128	4.933	890	945
Apr 2022	1.626	1.303	853	734	955	955	850	5.115	5.046	868	933
May 2022	1.494	1.095	675	633	822	822	763	4.812	4.854	755	809
Jun 2022	1.198	875	543	546	658	658	713	4.604	4.540	648	697
Jul 2022 (f)	1.036	798	500	490	570	570	670	4.350	4.400	609	670
Aug 2022 (f)	992	820	490	470	565	565	690	4.600	4.400	590	640
Sep 2022 (f)	1.025	835	515	446	600	600	710	4.850	4.418	580	633
Oct 2022 (f)	1.011	830	527	446	605	605	699	4.750	4.368	571	631
Nov 2022 (f)	1.032	789	513	449	595	595	641	4.355	4.149	549	610
Dec 2022 (f)	1.082	759	520	465	625	625	655	4.452	4.200	560	600
Q1 2022	1.396	1.016	751	692	902	888	811	5.016	4.823	752	797
Q2 2022	1.439	1.091	690	638	812	812	775	4.844	4.814	757	813
Q3 2022 (f)	1.018	818	502	469	578	578	690	4.600	4.406	593	648
Q4 2022 (f)	1.042	792	520	453	608	608	665	4.519	4.239	560	614

 

Marj analiz

 

Spreads ($/t)	Region	Raw material	Apr-22	May-22	Jun-22		% change
HRC	China	Hot metal	310	279	506	▲	81%
	CIS	Pig iron	290	293	251	▼	15%
	Turkey	Shredded	582	408	393	▼	4%
	EU	E40	782	666	522	▼	22%
	USA	No.1 Busheling	866	809	588	▼	27%
Rebar	China	Hot metal	317	307	541	▲	76%
	CIS	Pig iron	133	196	212	▲	9%
	Turkey	HMS No.1&2	316	330	331	–	0%
	EU	E40	775	790	699	▼	11%
	USA	Shredded	631	706	751	▲	6%
Premiums ($/t)
HR-Slab	CIS	Slab	103	147	115	▼	22%
	Turkey		379	238	247	▲	4%
	USA		371	572	417	▼	27%
CR-HR	China	HRC	85	66	63	▼	5%
	CIS		100	104	110	▲	6%
	Turkey		79	113	126	▲	12%
	EU		110	148	130	▼	12%
	USA		430	471	473	–	0%
Rebar-Billet	China	Billet	34	36	38	▲	7%
	CIS		64	91	73	▼	20%
	Turkey		164	149	116	▼	22%
Differentials ($/t) vs. China FOB
HRC	CIS	vs. China FOB	105	59	-56	▼	193.6%
	Turkey		382	150	76	▼	49.2%
	EU		560	395	212	▼	46.4%
	USA		776	731	485	▼	33.6%
Rebar	CIS	vs. China FOB	-59	-66	-129	▲	95.9%
	Turkey		76	19	-52	▼	379.1%
	EU		508	483	336	▼	30.6%
	USA		389	455	493	▲	8.2%

 

Avustralya

 

Dikkat!!!

 

Avustralya'nın Sidney kentinde, sağanak nedeniyle oluşan sel felaketi üzerine yetkililer, 30 bin kişinin tahliye edilmesine karar verdi.

 

Brezilya

 

Demir cevheri ihracatı -4,26% 32,12 mil-ton 3,14 milyar USD hasılat ortalama FOB 97,64 usd

 

Amerika

 

Wells Fargo Yatırım Birimi’ne göre ABD ekonomisi yüksek enflasyon, tüketici güveninde azalma ve şirketlerin harcamalarındaki zayıflamayla beraber resesyona girdi.

 

ABD Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre dış ticaret açığı Mayıs’ta önceki aya kıyasla 1.1 milyar dolar veya yüzde 1,3 azalarak 85,5 milyar dolara geriledi.  İhracat bu dönemde yüzde 1,2 artarak 255,9 milyar dolar, ithalat yüzde 0,6 artışla 341,4 milyar dolar oldu.

 

ABD Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre haftalık işsizlik maaşı başvuruları 2 Temmuz’da sona eren haftada 4 bin artışla 235 bin oldu.

 

ABD’de tarım dışı istihdam Haziran'da 372 bin kişi artarak, 265 bin olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

 

Milyarder Elon Musk, 44 milyar dolarlık Twitter anlaşmasının feshettiğini açıkladı.

 

Kapasite kullanım 2 Temmuz

 

Haftalık                       1,677  mil-ton  83,4%

Yılbaşından bugüne   41,602 mil-ton 80,5%

 

Haziran ayı çelik ithalat

 

2,53 mil-ton -3,5%

 

Billet/slab        354 kton

HDG                193 kton

HRC                209 kton

OCTG             236 kton

CRC                123 kton

Rebar              73 kton

Diğer

 

Türkiye

 

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Haziran ayına ilişkin tüketici ve üretici fiyat endekslerini yayımladı. Buna göre yıllık tüketici enflasyonu yüzde 78,62'ye yükseldi. Aylık artış yüzde 4,95 oldu. Üretici fiyat endeksi aylık yüzde 6,77, yıllık yüzde 138,31 arttı.

 

İhracat, Ticaret Bakanlığı haziran ayı verilerine göre; 2022’nin ilk yarısında %20 artışla 126 milyar dolara yaklaştı. 250 milyar dolarlık yıl sonu hedefinin ilk yarısı kayıpsız geçilmiş oldu.

Aynı dönemde ithalat, %40,6’lık artışla 177,2 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. İthalattaki artışın sebebi olarak, yükselen ithal enerji fiyatları gösterildi. Ocak-Mayıs 2022 döneminde dış ticaret açığı 43,2 milyar dolar olmuştu. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde bu rakam 18,3 milyar dolar seviyesindeydi.

 

Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) verilerine göre, hafif ticari araç pazarı Ocak-Haziran döneminde yüzde 9,3 azaldı.

 

Türkiye, Avrupa Konseyi Parlamenterler Meclisi’ne (AKPM) Schengen Vize sisteminin kötüye kullanıldığına ilişkin itirazını yaptı. İtirazda sunulan raporda 2014 yılında %4 olan Schengen vize reddinin, 2020’de %12,7'ye yükseldiği vurgulandı.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Mayıs ayına ilişkin ödemeler dengesi istatistiklerini yayımladı. Buna göre cari açık Mayıs’ta 6,47 milyar dolar oldu. 12 aylık cari işlemler açığı 29,4 milyar dolara yükseldi.

 

Türkiye, EU ve G.Kore HRC A/D vergilerini 7 Temmuz’da açıkladı. Buna göre;

 

ArcelorMittal  10,9%  Liberty ve Thyssen 8,95%   Tat 7% diğerleri 12,8%

Posco ve Hyundai 7% Diğerleri 8,95%

 

Çolakoğlu hurda

 

7.Tem	5.Tem	2.Tem	30.Haz
₺     6.780	₺     6.530	₺     6.430	₺     6.230
17,1818	16,8227	16,7456	16,6991
$        395	$        388	$        384	$        373

 

Mayıs ayı yassı ihracat

396.992 ton -25,27%

 

HRC	185.274 ton	-33,4%
CRC	30.360 ton	-32,6%
Coated	145.031 ton	-8,7%
Narrow	27.195 ton	35,1%
Alloyed	9.132 ton	-68,5%

 

Mayıs ayı yassı ithalat

 

728.108 ton -12,3%

 

HRC	492.331 ton	-16,0%
CRC	43.131 ton	-17,5%
Coated	84.446 ton	64,2%
Narrow	7.664 ton	-48,4%
Alloyed	100.536 ton	-20,0%

 

HRC

 

Rusya             150 kton

Çin                  96 kton

Hindistan         80 kton

 

CRC

 

G. Kore           16 ton

Rusya             13 kton

 

Coated

 

G. Kore           36 kton

 

Alloy

 

Çin      18 kton

Fransa 16 kton

 

HRC ihracat

 

Mayıs              140.416 ton    -43,6% FOB 1031 usd

Ocak-Mayıs    614.650 ton    -24,7% FOB 945 usd

 

Mısır                153 kton

İtalya               96 kton

Yunanistan      43 kton

Bulgaristan      39 kton

Tunusu            38 kton

Cezayir           25 kton

İsrail                24 kton

Makedonya     20 kton

Irak                  19 kton

 

HRC ithalat

 

Mayıs              -18,8% 428.780 ton     CFR 934 usd

Oack-Mayıs    -10,6% 1,84 mil-ton     CFR 880 usd

 

Hindistan         440 kton

Rusya             327 kton

Ukrayna          204 kton

Japonya          135 kton

Brezilya           135 kton

Fransa             131 kton

UK                   122 kton

Çin                  96 kton

Hollanda         87 kton

Almanya          34 kton

 

Kütük ithalat

 

Mayıs              -25,6% 253.467 ton     CFR 795 usd

Ocak-Mayıs    -47,3% 858.069 ton     CFR 753 usd

 

Rusya             495 kton

Ukrayna          88 kton

Hindistan         49 kton

Azerbaycan     49 kton

Umman           46 kton

Cezayir           42 kton

İran                  28 kton

Romanya        27 kton

Gürcistan        11 kton

İtalya               7 kton

 

Uzun sektörü

 

Billet   

 

Import  590-600 (540-550)

Export 660-680 (580-600)

Exw.    670-675 (590-595)

 

Rebar

 

Export 700-720 (625-635)

Exw.    13900-14200 TL (12100-12800)

            690-705 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü Haziran performans

 

	1.Tem	6.Haz
Domestic
HRC	680-700	800-840
CRC	825-830	910-950
HDG	845-850	950-1000
PPGI	930-940	1085-1100
Import
HRC	660-670	750-804
CRC	740-750	900-960
Export
HRC	680-700	800-850
HDG	845-850	950-1000

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    680-720 (680-700)

CRC    825-830 (-)

 

Export

 

HRC    680-720 (680-700)

 

Import

 

HRC    660-690 (660-670)

CRC    740-750 (-)

 

Kaplamalı yassı fiyatları

 

Domestic

 

HDG    845-850 (-)

PPGI   930-940 (-)

 

Export

 

HDG    845-850 (-)

 

CIS

 

Rusya’da enflasyon para birimi rubledeki değer kazancıyla Şubat’tan beri en düşük seviyeye geriledi.(15,9%) Rusya’nın işgal ettiği Ukrayna’da ise 6 yılda ilk kez yüzde 20’yi aştı

 

Rusya lokal

 

Rebar  44500-46000 (42000-46000)

            670-690 usd exc. VAT

HRC    50800 (62000-67500)

            760 usd

CRC    58000 (62000-67500)

            870 usd

Plate    70000-72000 (70000-72500)

            1050-1080 usd

 

Rusya ihracat FOB

 

Billet    563

HRC    580-620 (570-610)

CRC    690-730 (680-720)

Plate    580-620 (570-610)

 

Çin

 

Çin Merkez Bankası para politikasını normalleştirmeye doğru ilerlediğinin bir işareti olarak finansal sisteminden nakit çekmeye hazır görünüyor.

 

Çin merkezli gayrimenkul geliştirici Shimao, 1,02 milyar dolarlık tahvilin faizini ve anapara geri ödemesini yapamamasının ardından temerrüde düştü.

 

21-30 Haziran üretim

Crude steel     : 2.10 million tonnes per day, - 7.03%

Finished steel: 2.16 million tpd, -2.13%

 

Mill finished steel inventories

 

16.95 million tonnes, - 3.57 million tonnes (-17.42%)

 

Spot market inventories

Hot-rolled coil             : 2.05 million tonnes, +40,000 tonnes (2.0%)

Cold-rolled coil           : 1.30 million tonnes, +30,000 tonnes (2.4%)

Plate                           : 1.07 million tonnes, -30,000 tonnes (-2.7%)

Wire rod                      : 1.84 million tonnes, -40,000 tonnes (-2.1%)

Rebar                          : 6.26 million tonnes, -330,000 tonnes (-5.0%)

 

Total (all five major products)

 

12.52 million tonnes, - 330,000 tonnes (-2.6%)

 

Çin Maliye Bakanlığı'nın ekonomiyi canlandırmak ve altyapı yatırımlarını hızlandırmak amacıyla yerel yönetimlere 220 milyar dolar değerinde özel tahvil satışı için izin vereceği belirtildi.

 

Çin Ulusal İstatistik Ofisi’nin verilerine göre tüketici fiyatları Haziran ayında yıllık bazda yüzde 2,5 arttı.

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC                4235 cny (-110)

Rebar              4245 cny (-70)

Billet                3920 cny (-120)

Kütük ithalat fiyatları 530-535 (540-550)

 

Japonya

 

8 Temmuz 2022'de, Japonya'nın eski başbakanı ve Temsilciler Meclisi üyesi olan Shinzō Abe, Nara Prefektörü'ndeki Nara şehrindeki Yamato-Saidaiji İstasyonu'nun yakınlarında gerçekleşen bir siyasi etkinlikte konuşurken öldürüldü.

 

Europe

 

Norveç enerji sektöründe yarın başlayacak grevin, ülkenin doğal gaz ihracatını yüzde 13 azaltacağı öngörülüyor. [Norveç Çalışma Bakanlığı, grevin Avrupa'daki enerji krizini kötüleştireceği endişeleri nedeniyle müdahalede bulunarak grevi bitirdi.]

 

Avrupa’da doğal gaz fiyatları, megavatsaat başına 167 avro ile son 4 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu rakam, geçen yılki seviyelerin yaklaşık beş katı.

 

Almanya, mayıs ayında 1 milyar avro dış ticaret açığıyla 1991’den bu yana ilk kez dış ticaret açığı verdi. Nisan ayında 3,1 milyar avro dış ticaret fazlası açıklanmıştı.

 

Enflasyon, İsviçre’de haziran ayında %3,4’e yükselerek yaklaşık son 30 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Mayıs ayı enflasyonu %2,9 seviyesindeydi.

 

Avro, doğal gaz fiyatlarındaki artış ve resesyon endişeleriyle dolar karşısında son yirmi yılın en düşük seviyesine geriledi. (1,02)

 

İtalya'da hükümet, son 70 yılın en şiddetli kuraklık kriziyle mücadele edilen 5 bölgede OHAL ilan etti. Bölgede 270 bine yakın çiftliğin kuraklıktan etkilendiği bildirildi.

 

İngiltere Başbakanı Johnson, partisinin liderliğinden istifa ettiğini, başbakanlık görevine ise yeni lider seçilene kadar devam edeceğini açıkladı.

 

Alman enerji firması Uniper'in Rus enerji şirketi Gazprom'un Avrupa'ya doğalgaz sevkiyatında kesintiye gitmesinin ardından hükümete istikrar önlemleri için başvuruda bulunduğu bildirildi.

 

ArcelorMittal Bremen, 20 Mayıs’ta bakıma aldığı BF’i tekrar faaliyete geçirdi. (1,7 mil-ton pig iron üretim kapasitesi var.)

 

Liberty, Ostrava tesisine 3,5 mil-ton crude steel kapasiteli 2 hybrid EAF siparişi verdi. 2025 yılında faaliyette olacak. 4 tane BF de kapanacak.

 

HRC;

 

N. Europe       840 eur           w.-10 m.-110

                        855,19 usd

Italy exw.         755 eur           w.-13,75 m.-135

 

Import

 

N. Europe       740-780 eur (-)

S. Europe        700-750 eur (700-760)

 

Rebar;

 

N. Europe       950-1100 eur (-)

                        970-1124 usd

Italy exw.         810-875 eur (840-875)

                        836-903 usd

Export             700-810 eur

 

Plate

 

N. Europe       1300-1400 eur (-)

S. Europe        1100-1150 eur (1200-1300)

 

İtalya’da ithal slab fiyatları -30 usd ile CFR 720-750 usd seviyesine geldi.

 

Sections;

 

N. Europe       1140-1200 eur (1150-1200)

                        1177-1239 usd

S. Europe        1140-1180 eur (1150-1200)

 

EU Safeguard

 

8 Temmuz itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	452.373.880,00	452.373.880,00	28.027.311,00	424.346.569,00	94%
Rebar	Turkey	90.856.920,00	90.856.920,00	156.426.978,00	-65.570.058,00	-72%
Gas Pipes	Turkey	47.578.140,00	47.578.140,00	45.990.766,00	1.587.374,00	3%
Hollow Sections	Turkey	94.689.320,00	94.689.320,00	102.510.554,00	-7.821.234,00	-8%
LD LSAW/ERW O&G	Global	115.747.590,00	115.747.590,00	0,00	115.747.590,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.371.470,00	14.371.470,00	2.684.012,00	11.687.458,00	81%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.251.050,00	6.251.050,00	9.468,00	6.241.582,00	100%
Other Welded Pipes	Turkey	36.650.080,00	36.650.080,00	12.295.206,00	24.354.874,00	66%

 

Rebar’da 65.570 ton; hollow section 7.820 ton kota üstü malzeme girdi.

 

Böylece toplamda rebar 10,5%, hollow section 1,9% kota vergisi ile girdi.

 

Baltic Dry Index

 

 

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic