20 Aralık 2021 – Haftalık Rapor w.50 [13-12/19-12-2021]

 Yılbaşından bu yana Türk Lirası Amerikan Doları karşısında 140% değer kaybetti…

 

https://tr.tradingview.com/chart/6GP4OO5h/?symbol=FX%3AUSDTRY

 

Fiyat Bilgisi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	463,5	0	0,00%
Iron Ore	119,6	11,57	10,71%
Coaking Coal	341,2	1,75	0,52%
China HRC Export	769,71	-6,82	-0,88%
N. Europe HRC (€)	912,5	-6,85	-0,75%	1,128588	-0,07%
Italy exw. (€)	831,25	-18,75	-2,21%
USA HRC	1743	-57	-3,17%
Turkey HRC	860	-10	-1,15%
import
N. Europe	815	-70	-7,91%
S. Europe	795	-15	-1,85%

 

Covid

 

Hollanda, Covid-19'un Omicron varyantına karşı 14 Ocak 2022'ye kadar ülke genelinde tam kapanma kararı aldığını açıkladı. Eczane ve marketlerin de aralarında bulunduğu temel ihtiyaçlara yönelik ürünleri satan yerler dışındaki işletmelerin kapalı kalacağı duyuruldu.

 

DSÖ, omikron varyantının hiç olmadığı kadar hızlı yayıldığını bildirdi.

 

Türkiye, belirlenen aşı takvimi üzerinden 3 aydan uzun süre geçen vatandaşlar için hatırlatma dozunun uygulanmasına karar verildiğini açıkladı.

 

Fransa, yeni tip konoravirüsün (Kovid-19) Omicron varyantının yayılmasını önlemek amacıyla İngiltere'den gelen yolculara seyahat kısıtlaması getirdi.

 

Dünya

 

Coronavirus Cases:

275,025,600

Deaths:

5,370,733

Recovered:

246,796,257

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases:

9,171,119

Deaths:

80,415

Recovered:

8,785,600

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

US’de fiyat düşüşleri devam ediyor. Şu anda arz talebin üzerine giderken lead time 3 haftaya kadar geriledi. Bu da fiyatları daha da baskılayacaktır.

 

Çin ihracat fiyatların arttıramıyor. İhracat vergisi konusunda olumlu gelişme olarak, 2022’de verginin gelmeme ihtimali daha yüksek. Bu da talebe olumlu yansıyacaktır. Omikron varyantının belirsizliği de piyasayı olumsuz etkiliyor.

 

Long

 

Illinois US Lİberty Steel force maejure ilan etti. Zaten yukarı trendi devam eden piyasa için destekleyici bir haber daha oldu.

 

Çin’de yerel yönetimler, Kuzey Tangshan’daki üretim tesislerinde kısıtlamaları hafifletti, bazı tesislerdeki kısıtlamalar da tamamen kalktı. Bu da arzı yükseltip piyasadaki fiyatları baskılayacaktır.

 

Slab					w-o-w	m-o-m
CIS	export	(FOB)	$/tonne	618	-10	-117
Brazil	export	(FOB)	$/tonne	595	-98	-150
HR	coil
US	domestic	(EXW)	$/tonne	1864	-92	-184
US	import	(CFR)	$/tonne	1477	-66	-149
Italy	(EXW)	€/tonne		852	-21	-44
EU	Northern	(EXW)	€/tonne	918	-28	-100
EU	Northern	Imports	(CFR)	885	-5	0
EU	Southern	Import	(CFR)	810	-30	-70
Eastern	China	(ex-warehouse)	Rmb/tonne	4853	4376	9
China	export	(FOB)	$/tonne	780	-1	-7
Russia	domestic	(CPT)	RUB/tonne	76500	-1500	500
CIS	export	(FOB)	$/tonne	795	-10	-55
Turkey	domestic	(EXW)	$/tonne	840	-15	-80
Turkey	export	(FOB)	$/tonne	855	0	-75
Turkey	import	(CFR)	$/tonne	825	-5	-20
Billet
CIS	export	(FOB)	$/tonne	604	-7	-24
Chinese	domestic	(EXW)	$/tonne	684	11	-31
Turkey	import	(CFR)	$/tonne	635	-3	-25
Turkey	export	(FOB)	$/tonne	655	-38	-43
South	East	Asia	(CFR)	641	-4	-15
Rebar
CIS	export	(FOB)	$/tonne	733	-17	-37
USA	domestic	(EXW)	$/tonne	1135	0	27
USA	import	(CFR)	$/tonne	1091	0	0
Northern	EU	dom.	$/tonne	932	-5	-16
Southern	EU	dom.	$/tonne	887	0	-1
Northern	EU	import	$/tonne	836	0	-44
Southern	EU	import	$/tonne	780	1	-37
Eastern	China	(ex-warehouse)	RMB/tonne	4795	43	-26
Eastern	China	(ex-warehouse)	$/tonne	753	6	-2
Chinese	export	(FOB)	$/tonne	778	-3	-46
Turkey	export	(FOB)	$/tonne	713	-5	-22

 

Marj analiz

 

Spreads ($/t)	12.Kas	19.Kas	26.Kas	3.Ara	10.Ara
HRC
China	317	344	380	409	399
CIS	320	300	308	280	283
Turkey	405	380	340	355	356
EU	603	561	552	526	499
USA	1477	1424	1403	1385	1293
Rebar
China	353	366	369	409	397
CIS	240	215	220	225	220
Turkey	239	237	235	235	241
EU	466	441	451	449	446
USA	576	582	582	604	604
Premiums	($/t)
HR-Slab
CIS	115	93	135	178	178
Turkey	185	150	153	228	223
USA	1303	1250	1258	1264	1269
CR-HR
China	113	73	65	69	65
CIS	115	130	93	115	125
Turkey	175	183	200	185	180
EU	188	185	188	184	203
USA	333	298	319	337	385
Rebar-Billet
China	18	56	58	62	56
CIS	142	120	136	139	129
Turkey	75	80	80	80	78
Differentials	($/t)	vs.	China	FOB
HRC
CIS	63	60	58	24	15
Turkey	133	118	75	74	60
EU	299	288	272	246	220
USA	1260	1220	1194	1175	1084
Rebar
CIS	-54	-48	-19	-31	-46
Turkey	-89	-73	-44	-63	-66
EU	94	108	144	131	131
USA	284	316	345	355	357

 

Amerika

 

ABD merkez bankası Fed, politika faizini değiştirmeyerek %0 - %0,25 aralığında sabit tuttu. Banka, varlık alımlarını azaltma hızının aylık 15 milyar dolardan 30 milyar dolara çıkarılmasına karar verdi. Fed, gelecek yıl için üç kez 25'er baz puan faiz artırımı öngörüyor.

 

ABD’de ÜFE yıllık bazda yüzde 9.6 ile 2010’dan beri en yüksek seviyeye çıktı.

 

ABD'de perakende satışlar Kasım'da tahminlerin altında arttı. Bu durum enflasyondaki yükselişle tüketici harcamalarının ılımlılaştığını gösterdi.

 

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta yükseldi ancak pandemi döneminin en düşük seviyelerinde kalmaya devam etti.

 

US hurda ihracat Ekim

 

1483 kton        +8,7%

 

Türkiye            286 kton

Meksika          186 kton

Vietnam          155 kton

Tayvan            142 kton

Diğerleri

 

Meksika

 

ArcelorMittal, 2017 yılında başladığı yatırımından ilk HRC üretimini gerçekleştirdi. Tesisin 2,5 mil-ton HRC, 4 mil-ton slab kapasitesi olacak.

 

Türkiye

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, yılın son para politikası kurulu toplantısında 100 baz puan indirime giderek politika faizini %14 olarak belirledi. Kararın ardından dolar/TL 15,66'ya, avro/TL 17,70'lere, gram altın da 900 liranın üzerine çıktı.

 

Asgari ücret, 2022 için %50 artışla net 4 bin 253 lira olarak belirlendi. Asgari ücret üzerindeki gelir ve damga vergisinin kaldırılacağını, böylece işverenin 450 liralık bir yükten kurtulacağını duyuruldu. İşveren maliyeti: Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı'nın notunda SGK ve işsizlik sigortası primi dâhil olmak üzere işverene toplam maliyetin 5 bin 879 lira olacağı belirtildi.

 

İsviçre merkezli UBS, Türk lirasıyla ilgili rapor yayımlamayı bırakacağını duyurdu. Bankanın analistlerinden Tilmann Kolb, kasım ayının sonlarında yayımlanan raporun da dikkate alınmamasını önerdi.

 

Makine İhracatçıları Birliği (MAİB) tarafından yapılan açıklamaya göre, Kasım ayı sonu itibariyle Türkiye'nin serbest bölgeler dâhil toplam makine ihracatı 21 milyar dolar oldu.

 

Türkiye'nin Satın Alma Gücü Paritesi gayrisafi yurt içi hasıla endeksi 62 ile Avrupa Birliği ortalamasının yüzde 38 altına kaldı. GSYH endeksi en yüksek ülke 263 ile Lüksemburg, en düşük ülke ise 30 ile Arnavutluk oldu.

 

TCMB verilerine göre Ekim sonu itibarıyla, özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu, 2020 yıl sonuna göre 3,1 milyar dolar azalarak 169,8 milyar dolara geriledi.

 

Kısa vadeli dış borç stoku Ekim sonu itibariyle 125,5 milyar dolara yükseldi.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın verilerine göre konut fiyat endeksi (KFE), Ekim'de önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak yüzde 40 artarak rekor kırdı.

 

JPMorgan, oynaklık nedeniyle Türk lirası bazlı yeni algoritmik işlemler için aracılık hizmetini sonlandırdığını duyurdu. Banka, var olan TL algo işlemlerinin de kısa süre içinde sonlandırılması çağrısında bulundu.

 

MMK Türkiye, 2022 yılında HRC üretimini 1,7 mil-tona çıkartmayı hedefliyor.

 

HRC ihracat

 

Ekim                266.383 ton    +22,6%           FOB 1065 usd

Ocak-Ekim      1,97 mil-ton     -11,2%            FOB 878 usd

 

İtalya               527 kton

ABD                342 kton

İspanya           320 kton

Belçika            137 kton

Yunanistan      82 kton

Kanada           68 kton

Portekiz           62 kton

Tunus              60 kton

Mısır                50 kton

G. Afrika          45 kton

 

HRC ithalat

 

Ekim                438.797 ton    +4% (+3,8% m-o-m)   CFR 977 usd

Ocak-Ekim      4,1 mil-ton       +40%                          CFR 829 usd

 

Rusya             1679 kton

Ukrayna          886 kton

Hindistan         589 kton

Japonya          362 kton

Fransa             210 kton

Çin                  148 kton

Belçika            50 kton

G.Kore            33 kton

S. Arabistan    30 kton

Brezilya           27 kton

 

Çolakoğlu hurda

 

18.12               16.12               4.12

7205 TL          6905 TL          6705 TL

16,3652           14,6613           13,7048

440 usd           471 usd           489 usd          

 

Uzun sektörü;

 

Import  625-635 (630-640)

Export 640-650 (650-660)

Exw.    640-650 (660-690)

 

Rebar

 

Export 685-695 (710-715)

Exw.    11640-12200 TL (11375-11725)

            670-705 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü

 

Domestic        

 

HRC    850-860 (-)

CRC    990-1010 (1010-1030)

 

Export

 

HRC    830-860 (850-860)

 

Import

 

HRC    790-815 (815-835)

CRC    940-950 (-)

 

CIS

 

CIS FOB ihracat

 

Rebar  730 (725-740)

Slab     600-620 (610-625)

Billet    601

HRC    780-805 (785-805)

CRC    905-935 (-)

Plate    910-975 (-)

 

Rusya lokal

 

Rebar  61500-63000 (62000-65000)

            695-715 usd exc. VAT

HRC    74000-76000 (76000-77000)

            840-860

CRC    82000-83000 (83000-88000)

            930-940

Plate    80000-81000 (79000-81000)

            905-920

 

Çin

 

Çin Merkez Bankası (PBOC) finans sistemine 500 milyar yuan (78,5 milyar dolar) tutarında bir yıl vadeli nakit enjekte etti.

 

Çin ekonomisi Kasım ayında, emlak piyasasındaki gerileme ve tekrarlayan Kovid salgınlarından kaynaklanan aksaklıkların etkisi ile daha da yavaşladı.

 

Otomotiv

 

Üretim

 

Kasım              2,59 mil-unit    -9,3% (+11,6% m-o-m)

Ocak-Kasım    23,17 mil-unit  +3,5%

 

Satış

 

Kasım             2,52 mil-unit    -9,1% (+8,1% m-o-m)

Ocak-Kasım    23,49 mil-unit +4,5%

 

Çin, 2022 yılında hurda ihracatına 40% vergi uygulayacak. Çelik üretimi hammaddeleri olan cevher, pik, hurda, kömür gibi malzemelerde ithalat vergisi sıfır olarak devam edecek.

 

Kasım

 

Crude steel     69,31 mil-ton   -22%

Finished steel 101,03 mil-ton -14,7%

 

Ocak-Kasım

 

Crude steel     946,36 mil-ton -2,6%

Finished steel 1220 mil-ton    +1%

 

Yeni inşaat izni           -9,1%

Altyapı yatırım            +0,5%

 

1-10 Aralık

 

Crude steel     1,93 mil-ton/gün         +12,7%

Finished steel 1,8 mil-ton/gün           -5,8%

 

Mills finished steel inventory

 

13,34 mil-ton   +858.200 ton  +6,9%

 

Spot market inventory level

 

HRC                1,61 m il-ton    +2,5%

CRC                1,08 mil-ton     -2,7%

Plate               0,91 mil-ton     -4,2%

Wire rod          1,38 mil-ton     -11%

Rebar              3,29 mil-ton     -5,2%

 

Top 5 major products

 

8,27 mil-ton     -380 kton        -4,4%

 

Finans bakanlığı 2022 ihracat/ithalat vergilerini açıkladı. Buna göre bildiride HRC için ek ihracat vergisi görülmedi.

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC    4955 cny (+160)

Rebar  4855 cny (+75)

Billet    4360 cny (-)

            Kütük ithalat fiyatları 610-620 (605-610)

 

EU

 

Avrupa’da doğalgaz fiyatları, Rusya ve Ukrayna arasındaki gerginliğin tırmanmasıyla yaşanan enerji krizinin gelecek kış aylarında da devam edebileceğine dair endişelerle rekor kırdıktan sonra yükselişini sürdürdü.

 

Avrupa'daki doğalgaz fiyatları ile ABD'deki doğalgaz fiyatları arasındaki fark 40 dolara kadar tırmanarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. İki bölgenin doğalgaz fiyatları arasındaki farkın nedeniyse Avrupa’daki stokların kış aylarına göre düşük seviyelerde olması ve jeopolitik gerginliklerin tırmanması.

 

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, ekimde bir önceki aya göre yüzde 1,1 yükseldi.

 

Ifo, Almanya’nın 2022 büyüme tahminini yüzde 5,1’den yüzde 3,7’ye düşürdü. Almanya’da İFO iş dünyası güveni pandemi kaynaklı sıkıntılarla 6. ayda da geriledi.

 

Almanya'da üretici enflasyonu Kasım ayında yüzde 19,2'ye çıkarak rekor kırdı.

 

Renault elektrikli otomobil üretimine dönme planı kapsamında 1,700 çalışanın işine son vermek için sendikalarla anlaştı.

 

Otomotivde Türkiye'nin en büyük ihracat pazarı Avrupa'da Kasım ayına ilişkin istatistikler düşüş ivmesinin devamına işaret etti. Avrupa Birliği’nde (AB) binek otomobil tescilleri Kasım ayında yüzde 20,5 düşerek 713 bin 346’ya indi ve üst üste beşinci ayda da aşağı yönde hareket etti.

 

Birleşik Krallık merkez bankası Bank of England, politika faizini %0,1'den %0,25'e yükseltti. Banka, varlık alım programında değişikliğe gitmedi ve 895 milyar sterlinde sabit tuttu. Bank of England, bu kararla pandeminin başından bu yana faiz artırımı yapan ilk büyük banka oldu.

 

İngiltere’de istihdam Kasım ayında 257 bin 278 ile rekor artış gerçekleştirdi.

 

İngiltere'de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Kasım ayında yüzde 5.1 ile 10 yılın zirvesine çıktı.

 

Araba satışları 5 aydır aralıksız düşüş trendinde. Kasım ayı toplam araba satışı yıllık -20,5% düşüş ile 713.346 adet oldu.

 

HRC

 

N. Europe       912,50 eur w. -6,85 m. -85

                        1031,92 usd

Italy exw.         831,25 eur w. -18,75 m. -60

                        940,04 usd

 

Import

 

N. Europe       800-830 eur (880-890)

S. Europe        790-800 eur (800-820)

 

Rebar

 

N. Europe       810-840 eur (-) / Import          710-760 (720-760)

                        914-947 usd

S. Europe        770-800 eur (-) / Export         730-750 (-)

                        869-902 usd

 

Sections

 

N. Europe       1080-1150 eur (-)

                        1218-1297 usd

S. Europe        1080-1150 eur (-)

                        1218-1297 usd

 

EU Safeguard

 

17 Aralık itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	347.597.024,00	0,00	0,00	0,00	0%
Rebar	Turkey	61.938.030,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	45.748.210,00	0,00	0,00	0,00	0%
Hollow Sections	Turkey	70.099.150,00	0,00	1.449.727,00	-1.449.727,00	-2%
LD LSAW/ERW O&G	Global	218.464.983,79	213.037.550,79	20.411,00	213.017.139,79	98%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	15.487.192,51	12.389.709,65	0,00	12.389.709,65	80%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	11.784.166,44	11.434.516,01	2.959,00	11.431.557,01	97%
Other Welded Pipes	Turkey	32.772.410,00	0,00	0,00	0,00	0%

 

Baltic Dry Index

 

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic