13 Aralık 2021 – Haftalık Rapor w.49 [06-12/12-12-2021]

Fiyat Bilgisi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	463,5	-14,13	-2,96%
Iron Ore	108,03	5,67	5,54%
Coaking Coal	339,45	9,61	2,91%
China HRC Export	776,53	-8,21	-1,05%
N. Europe HRC (€)	919,35	-20,65	-2,20%	1,129366	-0,12%
Italy exw. (€)	850	-15	-1,73%
USA HRC	1800	-113	-5,91%
Turkey HRC	870	0	0,00%
import
N. Europe	885	-5	-0,56%
S. Europe	810	-30	-3,57%

 

Covid

 

Pfizer aşısının, üçüncü dozunun Omikron varyantını durdurmaya yardımcı olabileceği belirtildi.

 

ABD Senatosu, Başkan Joe Biden’ın özel sektör çalışanlarına koronavirüs aşısı ya da test zorunluluğu getiren talimatını bloke etmeye yönelik teklifi onayladı.

 

İngiltere'de hükümet, Omicron varyantı nedeniyle aşı pasaportunu zorunlu hale getirdi.

 

Türkiye’de 6 Omicron vakası tespit edildi.

 

Dünya

 

Coronavirus Cases:

270,440,970

Deaths:

5,322,447

Recovered:

243,182,700

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases:

9,040,179

Deaths:

79,151

Recovered:

8,614,742

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

EU piyasa negatif. Otomotivde hareket yok. AM Italy, Aralık-Ocak ayında duruşa geçiyor. Bir BF ve bağlı haddeleme tesisleri durdurulacak. Bu arz kesintisinin düşüşün önüne geçmesi ve fiyatlara olumlu yansımasını sağlamasını bekliyorlar. Ancak, talep geri gelmediği sürece kalıcı bir değişiklik olacağını beklemek zor.

 

CIS slab fiyatlarında son haftalarda fiyatlar hızlı düştü. Ancak, Çin’deki talebin iyileşmesi ve piyasanın bir miktar toparlanması ile bu olumsuz tablonun sonuna gelmiş olmamız yüksek olasılık.

 

Long

 

Çok hızlı değerini kaybeden TL ile Türkiye’de lokal talep daraldı. Bu da üreticilerin ihracata yönelmesine sebep oluyor. Türkler global uzun piyasasını aşağı çekecek fiyatlar ile kayıplarını ihracattan karşılamaya çalışıyor.

 

Çin’de düşüşün sonuna gelmiş bir görüntü hakim ancak rebar stokları halen yüksek bu da fiyatları baskılayacaktır.

 

Fiyat tahmin

 

	US exw.	EU exw. €	CIS FOB	China FOB	Turkey FOB
	HRC	HRC	HRC	HRC	Billet	Rebar
Dec  2021 (f)	1.852	874	785	794	670	700
Jan 2022 (f)	1.764	855	805	810	640	660
Feb 2022 (f)	1.708	865	795	820	595	620
Mar 2022 (f)	1.609	875	815	830	605	630
Apr 2022 (f)	1.488	835	770	790	615	640
May 2022 (f)	1.422	775	730	750	595	625
Q4 2021 (f)	1.998	927	818	831	688	720
Q1 2022 (f)	1.694	865	805	820	613	637
Q2 2022 (f)	1.433	775	735	750	598	625
Q3 2022 (f)	1.350	700	660	670	605	630
Q4 2022 (f)	1.277	680	640	655	585	610

 

Marj analiz

 

Spreads	($/t)		Eyl.21	Eki.21	Kas.21
HRC
China	Hot	metal	414	377	343
CIS	Pig	iron	372	312	318
Turkey	Shredded		475	407	382
EU	E40		724	634	586
USA	No.1	Busheling	1560	1574	1450
Rebar
China	Hot	metal	400	401	363
CIS	Pig	iron	213	191	231
Turkey	HMS	No.1&2	228	249	239
EU	E40		482	438	455
USA	Shredded		621	615	579
Premiums	($/t)
HR-Slab
CIS	Slab		127	141	123
Turkey			189	208	170
USA			1287	1374	1286
CR-HR
China	HRC		99	104	89
CIS			104	104	109
Turkey			158	170	188
EU			241	229	181
USA			257	278	316
Rebar-Billet
China	Billet		34	60	33
CIS			110	83	133
Turkey			47	46	73
Differentials	($/t)	vs.	China	FOB
HRC
CIS	vs.	China FOB	-54	-77	56
Turkey			8	-10	104
EU			315	215	285
USA			1220	1222	1228
Rebar
CIS	vs.	China FOB	-199	-222	-50
Turkey			-243	-216	-83
EU			58	-36	99
USA			177	154	298

 

Çip krizi

 

Toyota, çip tedarik sıkıntısı nedeniyle Japonya'daki iki fabrikasında üretime ara verecek. Şirket kasım ayında da çip krizi ve Çin'deki elektrik enerjisi yetersizliğinden dolayı araç üretimini %15 azaltarak 150 bin araca düşürmüştü.

 

Teslimat süresinde rekor: Susquehanna Financial Groups’un verilerine göre, çip teslimat süresi ekim ayına kıyasla dört gün artarak 22,3 haftaya yükseldi. Teslimat süresi şirketin verileri derlemeye başladığı 2017'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmış oldu.

 

Amerika

 

ABD'de Kasım ayına ilişkin tarım dışı istihdam verileri açıklandı. Ülkede tarım dışı istihdam artışı ekonomist beklentilerin oldukça altında, 210 bin olarak kaydedildi. İşsizlik oranının ise yüzde 4,6'dan yüzde 4,2'ye düştüğü görüldü.

 

ABD'de tarım dışı iş gücü verimliliği, bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 5,2 azalarak 1960'ın ikinci çeyreğinden bu yana en büyük düşüşü gösterdi.

 

ABD Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre dış ticaret açığı Ekim’de yüzde 17 azalarak 81.4 milyar dolardan 67.1 milyar dolara geriledi. Bu dönemde ihracat yüzde 8.1 artışla 223.6 milyar dolara yükselerek rekor kırdı. İthalat da yüzde 0.9 artarak 290.7 milyar dolarla rekor kırdı.

 

ABD'de tüketici fiyat endeksi, beklentilere paralel olarak yıllık bazda %6,8 olarak kaydedildi ve bu değerle enflasyon 39 yılın zirvesini gördü.

 

ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 184 bine gerileyerek 1969’dan beri en düşük seviyeye indi.

 

WhatsApp; ekim ayından itibaren bazı bölgelerde test ettiği uluslararası para transferi ve dijital cüzdan uygulaması Novi entegrasyonunu ABD'de sınırlı sayıda kullanıcıya açtı. Kullanıcılar, WhatsApp içinden Novi aracılığıyla birbirlerine 1 dolara sabitlenen USDP (Pax Dollar) cinsinden para transfer edebilecek.

 

4 Aralık kapasite kullanım

 

Haftalık                       1,639 mil-ton   81,9%

Yılbaşından bugüne   79,890 mil-ton 81,6%

 

Türkiye

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre Kasım'da TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru 54,33’e geriledi. Böylece reel efektif döviz kuru 1994’e kadar giden veri setinde en düşük seviyeye gerilemiş oldu.

 

Türkiye'nin otomotiv endüstrisinin kasım ayındaki ihracatının 2,5 milyar dolar olarak gerçekleştiği bildirildi. Ocak-Kasım 2021 döneminde otomotiv dış satımı ise geçen senenin aynı aylarına göre yüzde 16 artarak 26,4 milyar dolara ulaştı.

 

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun günlük verileri, 1 Aralık itibarıyla bankacılık sektöründe yabancı para mevduatının toplam mevduat içindeki payının %63,2'ye çıktığını gösterdi.

 

Tekfen Holding'in ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. Katar'da toplam bedeli 400 milyon doların üzerinde olması beklenen bir ihale kazandığını duyurdu.

 

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Ekim dönemi işgücü istatistiklerini yayımladı. Buna göre mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı ekimde yüzde 11,2 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik eylül ayında yüzde 11,4 olmuştu.

 

Otomotiv üretimi, bu yılın 11 ayında 2020'nin aynı dönemine göre yüzde 0,3 azalarak 1 milyon 144 bin 356 adet, otomobil üretimi de yüzde 7 düşerek 706 bin 265 adet olarak gerçekleşti.

 

Tosçelik Cezayir’deki yatırımını büyütmeye devam ediyor. 1,1 milyar USD Çinli Sinosteel Engineering firmasına sipariş verdi. Firma, 2,5 milyon-ton DRI tesisi (30 ay) ve 2,3 mil-ton EAF ve 2 mil-ton yassı hadde tesisi (24 ay) kuracak.  Şu anda, 4 mil-ton pellet, 2,2 mil-ton EAF kapasitesi olan tesisi 3,6 mil-ton uzun ürün, 400 kton spiral kaynaklı çelik boru kapasitesine sahip.

 

Rebar ihracat

 

Ekim                632.576 ton    +25% (-12% m-o-m)   FOB 690 usd

Ocak-Ekim      6,17 mil-ton     +39,6%                       FOB 629 usd

 

İsrail                911 kton

Yemen            751 kton

Singapur         643 kton

HongKong       427 kton

Preu                285 kton

Brezilya           275 kton

Kanada           261 kton

ABD                224 kton

Jamaika          170 kton

Şili                   167 kton

 

Billet import

 

Ekim                73.121 ton      -17,4% (+62% m-o-m)           CFR 728 usd

Ocak-Ekim      2,41 mil-ton     +67,3%                                   CFR 627 usd

 

Rusya             1410 kton

Ukrayna          345 kton

Cezayir           265 kton

Katar               97 kton

Umman           93 kton

Azerbaycan     54 kton

Diğerleri

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  630-640 (635-640)

Export 650-660 (690-695)

Exw.    660-690 (690-695)

 

Rebar

 

Export 710-715 (710-725)

Exw.    11375-11725 TL (11200-11500)

            705-725 usd exc. VAT

 

Kardemir, 725 usd ile rebar satışlarını açtı ancak ilgi görmediği için tekrar kapattı. Aradan iki gün geçtikten sonra -20 usd iskonto ile 705 usd ile rebar satışını yaptı.

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    850-860 (-)

CRC    1010-1030 (1030-1050)

 

Export

 

HRC    850-860 (-)

 

Import

 

HRC    815-835 (820-840)

CRC    940-950 (-)

 

CIS

 

Rusya lokal

 

Rebar  62.000-65.000 (65.000-71.5000)

            695-730 usd exc. VAT

HRC    76.000-77.000 (76.000-80.000)

            850-865 usd

CRC    83.000-88.000 (85.000-88.000)

            930-985 usd

Plate    79.000-81.000 (76.000-81.000)

            885-910 usd

 

CIS FOB

 

Slab     610-625 (605-650)

Rebar  725-740 (740-765)

Billet    605

HRC    785-805 (800-810)

CRC    905-935 (-)

Plate    910-975 (-)

 

MMK’nın Rusya’daki uzun üretim yapan tesisindeki transformatör arızası 1 EAF devre dışı kalmasına sebep oldu. Rebar arzını etkileyebileceği düşünülüyor.

 

Ukrayna, hurda ihracatına uyguladığı 58 eur/ton vergisi 180 eur’a çıkarttı.

 

Çin

 

Çin Merkez Bankası zorunlu karşılık oranlarını 0.5 puan düşürdü. Merkez Bankası’ndan yapılan açıklamada zorunlu karşılık değişikliği ile 1.2 trilyon yuan (188.24 milyar dolar) likiditenin piyasaya verileceği belirtildi.

 

Gümrük İdaresi’nden salı günü yapılan açıklamaya göre, ihracat söz konusu dönemde geçen yılın aynı ayına göre dolar bazında yüzde 22 artarak yaklaşık 326 milyar dolara çıkarken, ithalat yüzde 31,7 arttı. Bunun sonucu dış ticaret fazlası 71,2 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti.

 

Borçları 300 milyar dolardan fazla olan Çin merkezli Evergrande, yaklaşık 1,2 milyar dolarlık uluslararası kredinin faizinin ödemesini kaçırdı.

 

Demir cevheri ithalat

 

Kasım             105 mil-ton      +7% (+15% m-o-m)

Ocak-Kasım    1 milyar ton     -3%

 

İhracat

 

Kasım             4,36 mil-ton     -0,9% (-3% m-o-m)

Ocak-Kasım    61,88 mil-ton   +26,7%

 

İthalat

 

Kasım             1,42 mil-ton     -23,2% (+26,4% m-o-m)

Ocak-Kasım    13,27 mil-ton   -29,6%

 

21-30 Kasım

 

Crude steel     1,72 mil-ton/gün         -2,6%

Finished steel 1,91 mil-ton/gün         +9,5%

 

Mills finished steel inventory

 

12,48 mil-ton   -1,44 mil-ton   -10,4%

 

Spot market inventories

 

HRC                1,57 mil-ton     -0,6%

CRC                1,11 mil-ton     -2,6%

Plate               0,95 mil-ton     -5%

Wire rod          1,55 mil-ton     -4,3%

Rebar              3,47 mil-ton     -6%

 

Top 5 major products

 

8,65 mil-ton     -380 kton        -4,2%

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC    4795 cny (-40)

Rebar  4780 cny (+15)

Billet    4360 cny (+70)

            Kütük ithalat fiyatları605-610 (600-610)

 

Hindistan

 

Hindistan Dışişleri Bakanı Harsh Vardhan Shringla, Hindistan ve Rusya'nın dün çelik, gemi yapımı, kömür ve enerji anlaşmalarını da içeren 28 yatırım anlaşması imzaladığını söyledi. Bakan ayrıca ülkenin Rusya'dan bu ay S-400 füzeleri almaya başladığını da hatırlattı.

 

ABD yönetiminin Hindistan'a Hint-Pasifik bölgesindeki hâkimiyete yönelik oluşturulan Quad ittifakında bulunduğu için yaptırım uygulamayacağı yorumları yapılıyor. Geçtiğimiz ayın başında bazı ABD senatörleri, "Çin'e karşı oluşturulan birliği zedeleyeceği" gerekçesiyle Hindistan'ın yaptırımlardan muaf tutulmasını talep etmişti.

 

EU

 

Alman Federal İstatistik Ofisi Destatis verilerine göre fabrika siparişleri Ekim’de yüzde 6.9 düştü. Bu, Ağustos ayından beri en büyük düşüş oldu. Siparişler önceki ay yüzde 1.3 artmıştı.

 

Almanya Federal İstatistik Ofisi’nin verilerine göre sanayi üretimi aylık yüzde 2,8 arttı. Sanayi üretimi yıllık bazda da yüzde 0,6 düştü.

 

Almanya’da yatırımcı güveni yeni virüs dalgasıyla kötüleşti. ZEW beklentiler endeksi Aralık’ta 31.7’den 29.9’a geriledi.

 

Piyasalara ilişkin araştırmalar yapan ve merkezi Frankfurt'ta bulunan Sentix'ten yapılan açıklamaya göre, kasımda 18,3 puan olan Euro Bölgesi Genel Yatırımcı Güven Endeksi, bu ay 4,8 puanlık düşüşle 13,5 puana geriledi. Endeks böylece Nisan 2021'den beri en düşük seviyeye indi.

 

Avrupa Birliği (AB) üyesi ülkeler, Katma Değer Vergisi (KDV) kurallarının değiştirilerek, iklim değişikliğiyle mücadele, halk sağlığı ve dijital dönüşümle ilgili mal ve hizmetlerdeki oranların azaltılmasında uzlaşı sağladı.

 

UK Ekim’de yüzde 0.1 büyüdü.

 

HRC

 

N. Europe       919,35 eur w. – 20,65 m. -102,87

                        1039,92 usd

Italy exw.         850 eur w. -15 m. -45,54

                        961,47 usd

 

Import

 

N. Europe       880-890 eur (880-900)

S. Europe        800-820 eur (830-850)

 

Rebar

 

N: Europe       810-840 (820-840) / Import    720-760 (-)

                        913-946 usd

S. Europe        770-800 (-) / Export    730-750 (720-740)

                        868-901 usd

 

Sections

 

N. Europe       1080-1150 (-)

                        1217-1296 usd

S. Europe        1080-1150 (-)

                        1217-1296 usd

 

EU Safeguard

 

10 Aralık itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	347.597.024,00	0,00	0,00	0,00	0%
Rebar	Turkey	61.938.030,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	45.748.210,00	81.441,18	0,00	81.441,18	0%
Hollow Sections	Turkey	70.099.150,00	132.201,54	0,00	132.201,54	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	218.464.983,79	213.291.524,79	51.454,00	213.240.070,79	98%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	15.487.192,51	12.487.429,65	0,00	12.487.429,65	81%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	11.784.166,44	11.491.674,01	19.322,00	11.472.352,01	97%
Other Welded Pipes	Turkey	32.772.410,00	0,00	0,00	0,00	0%

 

Baltic Dry Index

 

https://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND