15 Kasım 2021 – Haftalık Rapor w.45 [08-11/14-11-2021]

10 Kasım – Atamızı, özlemle, saygıyla ve minnetle anıyoruz…

∞

Fiyat bilgisi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	493,76	-3,14	-0,63%
Iron Ore	89,69	-3,45	-3,70%
Coaking Coal	464,62	-60,61	-11,54%
China HRC Export	777,5	-26,34	-3,28%
N. Europe HRC (€)	1009,29	-14,71	-1,44%	1,15479	-0,30%
Italy exw. (€)	890	-20	-2,20%
USA HRC	2035	-11	-0,54%
Turkey HRC	920	0	0,00%
import
N. Europe	885	0	0,00%
S. Europe	880	-5	-0,56%

 

Covid

 

AB Komisyonu, Fransız Valneva’dan 60 milyon doz Kovid-19 aşı alımına onay verdi.

 

Türkiye’de, Kovid-19'la mücadele kapsamında mRNA aşısı olmuş ve üzerinden 6 ay geçmiş 18 yaş ve üzeri kişilerin hatırlatma dozunu istedikleri aşı türünden olabileceğini bildirdi.

Dünya

 

Coronavirus Cases:

254,058,457

Deaths:

5,115,985

Recovered:

229,737,760

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases:

8,408,166

Deaths:

73,531

Recovered:

7,888,959

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

EU, beklediği şekilde, Ekim sonu ile fiyat düşüşlerini frenledi. Buradaki en büyük etkenlerden biri Section 232 için US ile anlaşılan kota çözümü oldu. Diğer taraftan, enerji fiyatlarındaki artış da fiyatlar için önemli parametrelerden biri oldu.

 

Çin, tarafında düşük talep ve düşen ham madde fiyatları mamul fiyatlarını aşağıya çekiyor. Diğer taraftan, Çin hükümeti tekrar ciddi üretim kısıtlamalarını hedeflerse fiyatlar düşüş trendinden çıkacaktır.

 

Long

 

EU, kotaların bitmesi ve artan enerji fiyatları ile kapasitelerin kısılması rebar fiyatlarını yukarı çıkartırken. US’e ihracat kapısının da açılması üreticilerin alıcılar üstünde baskıyı arttırmasını sağlıyor.

 

Çin’deki elektrik arzındaki sıkıntı çözülmüş görünüyor. Bu da EAF kapasitelerinin tekrar geri gelmesi ve arz artışı ile fiyatların baskılanması demek. Ayrıca, Çin gayrimenkul sektörü de umut vadetmiyor.

 

Slab					w-o-w	m-o-m
CIS	export	(FOB)	$/tonne	728	0	53
Brazil	export	(FOB)	$/tonne	735	0	-35
HR	coil
US	domestic	(EXW)	$/tonne	2068	-28	-80
US	import	(CFR)	$/tonne	1664	0	11
Italy	(EXW)		€/tonne	907	11	-38
EU	Northern	(EXW)	€/tonne	1015	12	-17
EU	Northern	Imports	(CFR) €/tonne	885	5	35
EU	Southern	Import	(CFR) €/tonne	883	3	58
Eastern	China	(ex-warehouse)	Rmb/tonne	5067	-366	-778
China	export	(FOB)	$/tonne	830	-52	-80
India	export	(FOB)	$/tonne	875	0	30
Russia	domestic	(CPT)	RUB/tonne	74000	500	6500
CIS	export	(FOB)	$/tonne	875	15	65
Turkey	domestic	(EXW)	$/tonne	920	5	50
Turkey	export	(FOB)	$/tonne	923	13	45
Turkey	import	(CFR)	$/tonne	895	5	70
Billet					w-o-w	m-o-m
CIS	export	(FOB)	$/tonne	645	-15	46
Chinese	domestic	(EXW)	$/tonne	766	-8	-57
Turkey	import	(CFR)	$/tonne	680	-38	45
Turkey	export	(FOB)	$/tonne	708	-12	53
South	East	Asia import CFR	$/tonne	665	-11	-28
Rebar
CIS	export	(FOB)	$/tonne	780	2	100
USA	domestic	(EXW)	$/tonne	1108	22	22
USA	import	(CFR)	$/tonne	1091	33	44
Northern	EU	Dom. DDP	$/tonne	947	9	33
Southern	EU	Dom. DDP	$/tonne	875	4	36
Northern	EU	import CFR	$/tonne	884	10	33
Southern	EU	import CFR	$/tonne	826	10	39
Eastern	China	(ex-warehouse)	RMB/tonne	5001	-264	-929
Eastern	China	(ex-warehouse)	$/tonne	781	-42	-140
Chinese	export	(FOB)	$/tonne	860	-35	-65
Turkey	export	(FOB)	$/tonne	735	-20	52

 

Marj analiz

 

Spreads ($/t)	8.Eki	15.Eki	22.Eki	29.Eki	5.Kas
HRC
China	384	382	379	355	333
CIS	310	300	300	310	343
Turkey	411	401	397	393	405
EU	656	633	597	612	622
USA	1597	1575	1564	1545	1497
Rebar
China	399	417	420	369	363
CIS	180	175	180	228	248
Turkey	241	258	263	255	244
EU	419	429	445	449	455
USA	613	613	613	613	576
Premiums	($/t)
HR-Slab
CIS	135	125	145	133	148
Turkey	195	210	230	188	193
USA	1378	1376	1385	1361	1333
CR-HR
China	100	99	106	113	105
CIS	95	95	100	115	100
Turkey	135	180	210	210	195
EU	224	213	220	219	172
USA	277	299	266	284	313
Rebar-Billet
China	78	62	38	36	0
CIS	81	67	53	118	135
Turkey	48	68	33	38	55
Differentials	($/t)	vs.	China	FOB
HRC
CIS	-100	-114	-82	-22	45
Turkey	-40	-29	3	33	90
EU	233	198	177	221	280
USA	1238	1203	1203	1215	1238
Rebar
CIS	-245	-274	-243	-118	-80
Turkey	-243	-232	-198	-140	-125
EU	-49	-72	-48	13	51
USA	161	126	133	191	248

 

Çip krizi

 

Ford, küresel çip krizi nedeniyle 6-17 Kasım arasında Gölcük'teki fabrikasında üretime ara verdiğini duyurdu. Aranın 2021 yılı üretim ve satış beklentilerinde 18 bin adetlik azalmaya yol açacağının öngörüldüğü belirtildi.

 

Avustralya

 

Port Hedland Ekim ayında 46,7 mil-ton demir cevheri ihraç ederken, Çin bu malzemenin 39,1 mil-tonunu aldı.

 

Amerika

 

ABD'de tarım dışı istihdam Ekim’de 531 bin kişi ile beklentilerin oldukça üzerinde artarken, işsizlik oranı %4,6’ya geriledi.

 

Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Başkanı Joe Biden'ın 9-10 Aralık 2021 tarihlerinde ev sahipliği yapacağı Demokrasi Zirvesi'ne Türkiye, Azerbaycan ve Macaristan gibi ülkeler davet edilmedi.

 

Goldman Sachs, yatırımlara karşı olan güçlü talebin, hükümet harcamalarının artmasının ve enflasyon beklentilerindeki artışın dünyayı yüksek faizlerin olacağı uzun bir yola sokacağını öngördü. Kurumun ekonomistleri, “Birçok gelişmiş ülkede faiz oranlarının düşük seviyelerden yükselmesini bekliyoruz bu da şu an için tahvil piyasasında fiyatlanıyor” dedi.

 

ABD Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre üretici fiyatları endeksi Ekim’de nihai olarak önceki aya kıyasla beklentiye paralel yüzde 0,6, önceki yıla kıyasla ise yüzde 8,6 arttı. ÜFE Eylül’de aylık yüzde 0,5, yıllık bazda ise yüzde 8,6 artmıştı.

 

ABD'de tüketici fiyatları ekim ayında yıllık %6,2 artışla son 31 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Ekonomistlerin beklentisi yıllık enflasyonun %5,9 olarak gerçekleşmesi yönündeydi. Bir önceki aya göre tüketici fiyat endeksi ise ekimde %0,9 artış gösterdi.

 

ABD’de işsizlik maaşına başvuranların sayısı geçen hafta düşüşünü sürdürdü. Başvurular 4 bin düşerek 267 bin oldu.

 

EU’dan sonra Japonya ile US arasında Section 232 müzakereleri başladı.

 

6 Kasım kapasite kullanım

 

Haftalık                       1,687 mil-ton   84,3%

Yılbaşından bugüne   73,212 mil-ton 81,5%

 

Hurda ihracat verileri;

 

Eylül                1,25 mil-ton     -34%

Ocak-Eylül      13,95 mil-ton   +9,4%

 

	Eylül	Ocak-Eylül
	(kton)
Meksika	266	2608
Türkiye	332	2588
Bangladeş	131	1122
Vietnam	15	1093
Tayvan	98	1058
Diğerleri

 

Türkiye

 

Hazine nakit dengesi Ekim ayında 5,2 milyar TL açık verdi. Bu dönemde faiz dışı fazla 8 milyar TL düzeyinde gerçekleşti.

 

Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB), döviz cinsi mevduat için zorunlu karşılık oranlarını 200 baz puan artırdı. TCMB ayrıca Türk lirası zorunlu karşılıkların standart altın cinsinden tesis edilmesi imkânı azami oranı yüzde 15’ten yüzde 10’a düşürüldü. Merkez Bankası'nın rezervlerini artırmak için aldığı bu kararla her banka müşterisinin 100 dolarlık mevduatının 25 doları artık Merkez Bankası kasasında tutulacak.

 

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Eylül dönemi işgücü istatistiklerini yayımladı. Buna göre Eylül'de işsizlik yüzde 11,5 seviyesine geriledi. Geniş tanımlı işsizlik göstergesi olan atıl işgücü oranı ise 0,2 puan artışla yüzde 21,9 olarak gerçekleşti.

 

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Eylül ayına ilişkin sanayi üretim verilerini yayımladı. Buna göre sanayi üretimi aylık yüzde 1.5 daraldı, yıllık bazda ise yüzde 8,9 arttı.

 

Otomotiv Sanayii Derneği'nden (OSD) yapılan açıklamaya göre, otomotiv sektörünün toplam üretimi ekim ayında yüzde 28,3 düşüşle 108 bin 78 adet olarak gerçekleşti. Aynı ayda otomobil üretimi yüzde 32,6 düşüşle 64 bin 637 oldu.

 

Konut satışları Ekim'de yüzde 14,9 artışla 137 bin 401 oldu.

 

Kütük ithalatı;

 

Eylül                200 kton          -9,5%(+25,3% m-o-m)           CFR 706 usd

Ocak-Eylül      2,46 mil-ton     +90,4%                                   CFR 618 usd

 

Rusya             1,4 mil-ton

Ukrayna          397 kton

Cezayir           248 kton

Katar               97 kton

Umman           92 kton

Diğerleri…

 

Türkiye HRC ihracat;

 

Eylül                268.611 ton    +35%  FOB 1074 usd

Ocak-Eylül      1,7 mil-ton       -15,3% FOB 853 usd

 

İtalya               466 kton

US                   291 kton

İspanya           256 kton

Belçika            127 kton

Yunanistan      65 kton

Portekiz           62 kton

Tunus              56 kton

Kanada           52 kton

G. Afrika          45 kton

Bulgaristan      43 kton

 

Rebar ihracat

 

Eylül                725.419 ton    +54,5%           FOB 728 usd

Ocak-Eylül      5,55 mil-ton     +41,7%           FOB 620 usd

 

İsrail                784 kton

Yemen             662 kton

Singapur         626 kton

Hong Kong     380 kton

Peru                285 kton

Brezilya           274 kton

US                   208 kton

Kanada           200 kton

Jamaika          139 kton

Şili                   136 kton

 

Boyuna kaynaklı çelik boru ve profil ihracat

 

Eylül                189.394 ton    +2,6%             FOB 1129 usd

Ocak-Eylül      1,22 mil-ton     +19,2%           FOB 934 usd

 

Romanya        234 kton

UK                   177 kton

Belçika            116 kton

Irak                  115 kton

İsrail                50 kton

Almanya          45 kton

İrlanda             42 kton

İtalya               41 kton

ABD                35 kton

Gürcistan        34 kton

 

Çolakoğlu hurda

 

12.11.2021      26.10.2021

5150 TL          4955 TL

9,9349             9,7537

514$                508 $

 

Uzun sektörü;

 

Billet

 

CFR    650-670 (660-700)

Export 695-700 (700-705)

Exw.    690-695 (705-710)

 

Rebar

 

Export 730-740 (-)

Exw.    8550-8700 TL (8350-8450)

            730-745 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü;

 

Domestic

 

HRC    910-930 (-)

CRC    1090-1120 (1090-1140)

 

Export

 

HRC    920-940 (910-930)

 

Import

 

HRC    850-870 (860-910)

CRC    990-1000 (-)

 

CIS

 

CIS ihracat FOB

 

Slab     720-750 (715-740)

Billet    627

Rebar  740-800 (770-785)

HRC    830-870 (870-880)

CRC    960-970 (970-980)

Plate    910-975 (-)

 

Ukrayna, hurda ihracatında hali hazırda uyguladığı 58 eur/ton vergiyi 200’e çıkarma konusunda görüşüyor.

 

Rusya lokal

 

Rebar  74.000-77.000 (75.000-77.000)

            880-915 usd exc. VAT

HRC    76.000 (72.000-76.000)

            900 usd

CRC    83.000-85.000 (80.000-85.000)

            985-1010 usd

Plate    76.000 (72.000-76.000)

            900 usd

 

Çin

 

Çin'de tüketici fiyat endeksi Ekim'de yüzde 1,5 yükseldi. Ülkede üretici fiyat endeksi ise beklentileri aşarak yıllık bazda yüzde 13,5 arttı.

 

Demir cevheri fiyatları, Çin’de gayrimenkul sektöründeki borç sorunlarının çelik talebinde sert bir düşüşe yol açmasının ardından 18 ayın en düşük seviyesine indi.

 

11-31 Ekim

 

Crude steel     1,74 mil-ton     -7,43%

Finished steel 1,80 mil-ton     -2,25%

 

Mills finished steel inventory

 

12,84 mil-ton   -0,01%

 

Spot market inventories

 

HRC                1,58 mil-ton     -3,1%

CRC                1,17 mil-ton     -0,8%

Plate               0,91 mil-ton     +3,4%

Wire rod          1,74 mil-ton     -1,7%

Rebar              4,29 mil-ton     -8,9%

 

Top 5 major products

 

9,69 mil-ton     -480 kton        -4,7%

 

Çin, ekim ayında 91,61 mil-ton demir cevheri ithal etti.

 

Ocak-Ekim ithalatı ise 934,6 mil-ton -4,2%

 

İhracat/İthalat

 

İhracat

 

Ekim                4,5 mil-ton       +11,4% (-8,5% m-o-m)

Ocak-Ekim      57,52 mil-ton   +29,5%

 

İthalat

 

Ekim                1,13 mil-ton     -41,5% (-10,3% m-o-m)

Ocak-Ekim      11,84 mil-ton   -30,3%

 

Otomotiv verileri;

 

Üretim                        

                                  

Ekim                2,33     mil-unit            -8,80%

Ocak-Ekim      20,59   mil-unit            5,40%

                                  

Satış                          

                                  

Ekim                2,33     mil-unit            -9,40%

Ocak-Ekim      20,97   mil-unit            6,40%

 

Çip krizi üretimi olumsuz etkiliyor. Bu da CRC talebini düşürüyor.

 

Ulusal İstatistik Ofisi’nin açıkladığı verilere göre, sanayi üretimi Ekim ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3,5 arttı. (Beklenti üstü)

 

Perakende satışlardaki artış yüzde 4,9’a hızlandı. (Beklenti üstü)

 

Sabit sermaye yatırımlarındaki artış yılın ilk 10 aylık döneminde yüzde 6,1’e yavaşladı. Beklenti bu verinin yüzde 6,2 artış göstermesi yönündeydi. İşsizlik oranı ise yüzde 4,9 seviyesinde kaldı.(Bloomberg)

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC    4785 cny (-195)

Rebar  4815 cny (-80)

Billet    4450 cny (-450)

            Kütük ithalat fiyatları 600-620 (620-640)

 

Japonya

 

Japon ekonomisi, COVID-19 vakalarında artışın tüketici güvenini geriletmesinin, tedarik zincirlerindeki aksaklıkların ihracatı ve işletmelerin harcama planlarını vurmasının etkisiyle, 3'ncü çeyrekte bir önceki döneme göre yüzde 0,8 daraldı. Beklenti yüzde 0,2 daralma yönündeydi.

 

İran

 

Yarı mamul ihracat FOB

 

Billet    575-615 usd (620-645)

Slab     640 (640-655)

 

EU

 

Polonya ve Belarus arasında sınırda göçmen gerginliği tırmanarak devam ediyor. Polonya sınırdaki asker sayısını dün 17 bine çıkardığını açıkladı. Rusya, Belarus hava sahasına iki bombardıman uçağı yolladı.

 

Polonya ile Belarus sınırında yaşanan göçmen krizi devam ederken, Türkiye ile Avrupa Birliği (AB) bir dizi önlem üzerinde anlaştı. Buna göre Türkiye, Belarus'a giden göçmen sayısının azaltılması için daha sıkı kontrol mekanizması kuracak. Anlaşma çerçevesinde Irak, Suriye ve Yemen vatandaşlarının Türkiye üzerinden Belarus'a uçması kısıtlandı.

 

AB Komisyonu Enerjiden Sorumlu Üyesi Simson, AB'nin ticari ortaklarından kendi emisyon ticaret sistemini kurmasını istediklerini ve sistemini kurmayan ülkelere sınırda karbon vergisi mekanizmasının uygulanacağını bildirdi.

 

Almanya’da ZEW beklentiler endeksi Kasım’da 22.3’ten 31.7’ye yükseldi. Endeks böylece 6 ayda ilk kez arttı.

 

İngiltere’de tedarik zinciri sıkıntıları yılın üçüncü çeyreğinde büyümenin yavaşlamasına neden oldu. İkinci çeyrekte yüzde 5.5 büyüyen ekonomi bu dönemde yüzde 1.3 büyüdü.

 

Fransa'nın enerji alanındaki bağımsızlığını garanti edebilmek için nükleer santral inşa etmeye karar verdiklerini açıkladı.

 

Avrupa Birliği, Google’a tekelcilik davasında 2.4 milyar Euro para cezası verdi.

 

Salgın nedeniyle zor günler geçiren Alman havayolu şirketi Lufthansa, hükümetten aldığı 9 milyar euroluk kurtarma paketini yolcu talebindeki artış ve hızlı yeniden yapılanma gibi etkenlerle planlanandan daha erken ödedi.

 

AB İstatistik Ofisi’nin (Eurostat) verilerine göre sanayi üretimi aylık bazda yüzde 0.2 düştü. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin medyan tahmini yüzde 0.5 düşüştü. Sanayi üretimi Ağustos’ta yüzde 1.7 düşmüştü.

 

HRC;

 

N. Europe       1009,29 eur w. -14,71 m.-14,04

                        1155,03 usd

Italy exw.         890 eur w. -20 m. -38,33

                        1018,34 usd

 

Import

 

N. Europe       870-900 (-)

S. Europe        870-890 (870-895)

 

Rebar;

 

N. Europe       820-850 eur (800-840) / Import         770-780 (760-770)

                        950-985 usd

S. Europe        765-800 eur (745-770) / Export         700-740 (640-700)

                        887-927 usd

 

EU Safeguard

 

12 Kasım itibari ile, HRC ve other welded kotasında 25% ile gümrüklenecek malzemeler;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	347.597.024,00	2.664.765,69	20.519.355,00	-17.854.589,31	-5%
Rebar	Turkey	61.938.030,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	45.748.210,00	0,00	0,00	0,00	0%
Hollow Sections	Turkey	70.099.150,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	218.464.983,79	213.909.645,79	0,00	213.909.645,79	98%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	15.487.192,51	14.466.594,51	42.640,00	14.423.954,51	93%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	11.784.166,44	11.629.658,65	10.419,00	11.619.239,65	99%
Other Welded Pipes	Turkey	32.772.410,00	0,00	69.649,00	-69.649,00	0%

  

Baltic Dry Index

 

https://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND?sref=aggxaflK