16 Ocak – week2 [9 – 15 Ocak 2023]

 Rusya-Ukrayna

 

Rusya Savunma Bakanlığı Rus birliklerinin Soledar'ın kontrolünü ele geçirdiğini duyurdu.

 

Rusya Savunma Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada, Soledar'da kontrolün sağlanmasının, yakındaki Bakhmut kenti çevresindeki Ukrayna askerlerinin ikmal hatlarıyla bağlantısının kesilmesi anlamına geldiği vurgulandı.

 

Covid

 

Çin, Güney Kore ve Japonya'nın Çin'den gelen yolculara uyguladığı Kovid-19 tedbirlerine karşılık, bu ülke vatandaşlarına vize vermeyi durdurduğunu bildirdi.

 

Kovid-19 tedbirlerinin geçen ayın başında gevşetilmesinin ardından bugüne kadar görülen en büyük kitlesel yayılmayla karşı karşıya bulunan Çin'de kritik durumdakilerin sayısının 100 binin üzerinde olduğu bildirildi.

 

Sağlık uzmanları kitlesel yayılmanın böyle devam etmesi halinde kış aylarında ülkedeki 1,4 milyar nüfusun yüzde 70'ini oluşturan en az 1 milyar kişinin enfekte olacağını öngördü.

 

Dünya

 

Coronavirus Cases    :670,555,639

Deaths                        :6,724,934

Recovered                  :641,603,547

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases    :17,042,722

Deaths                        :101,492

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Haftalık fiyat değişim

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	414,22	2,18	0,53%
Iron Ore	126,87	7,12	5,95%
Coaking Coal	309,58	-6,58	-2,08%
China HRC Export	636,18	30,51	5,04%
N. Europe HRC (€)	710,71	41,54	6,21%	1,076575	1,74%
Italy exw. (€)	696,63	44,13	6,76%
USA HRC	832	38	4,79%
Turkey HRC	715	0	0,00%
import
N. Europe	675	40	6,30%
S. Europe	675	50	8,00%

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

Tüm Dünya’da artan maliyetler ile HRC fiyatlarında artış görüldü. Çin’in sıfır covid politikasını gevşetmesinin talep yaratması beklenirken diğer tarafta mevsimsel etki sebebiyle talepsizlik var. Bu sebeple, Çin’de 1.çeyrekte bir fiyat artışı ardında plato ve sonra sınırlı değer kaybı bekleniyor.

 

US’de zayıf makro ekonomik verilere rağmen olumlu otomotiv aktivitesi ve stokların yenilenmesi talep yaratacak.

 

EU’da HRC fiyatlarının 4.çeyrek dibi gördüğü ve bundan sonra artış trendinde devam edeceği düşünülüyor.  2022 yılında stok seviyeleri epey azaldı bu sebeple yeni yılda talep oluşacaktır. Ayrıca, EU’da düşen üretim kapasiteleri de fiyatları destekleyecektir.

 

Long

 

Dünya genelinde rebar fiyatları HRC’ye göre daha stabil devam etti. Ayrıca, farklı bölgelerde farklı fiyat hareketleri de gözlemleniyor.

 

US pazarında tarihsel ortalamanın çok üzerinde rebar-scrap spreadi var. Bu da fiyatları baskılayacaktır.

 

Çin’de artan girdi maliyetleri ve hurda fiyatları marjları daraltıyor ve fiyatları yukarı doğru itiyor.

 

Avrupa’da fiyatalar yatay ve talep zayıf.

 

Türkiye’de hurda yüksek ancak, iç Pazar talepsiz. Yüksek enerji maliyetleri de Türk üreticileri zorlarken ihracat pazarları da o kadar ümit vaat etmiyor. 2023 yılında yükselme trendi pek olası görünmüyor. 

 

Fiyat tahmin

 

	US exw. HRC	EU (Eur) HRC	CIS FOB HRC	China FOB HRC	TR FOB Rebar
Jan 2023 (f)	810	703	617	630	705
Feb 2023 (f)	816	707	584	600	680
Mar 2023 (f)	827	676	580	580	685
Apr 2023 (f)	819	658	583	584	670
May 2023 (f)	815	642	566	585	660
Jun 2023 (f)	813	630	551	571	650
Q1 2023 (f)	818	696	594	603	690
Q2 2023 (f)	816	643	567	580	660
Q3 2023 (f)	849	659	551	565	620
Q4 2023 (f)	843	665	538	550	630
2021	1.771	949	942	831	689
2022	1.127	885	816	683	736
2023 (f)	831	666	688	575	650
2024 (f)	882	662	702	592	611

 

Marj analiz

 

Spreads ($/t)	Region	Raw material	Oct-22	Nov-22	Dec-22	% change	Q2 2022	Q3 2022	Q4 2022
HRC	China	Hot metal	207	212	239	13%	285	228	219
	CIS	Pig iron	201	171	225	31%	278	184	199
	Turkey	Shredded	316	285	303	6%	461	272	301
	EU	E40	337	278	299	8%	657	457	305
	USA	No.1 Busheling	450	397	438	10%	754	487	428
Rebar	China	Hot metal	261	244	255	4%	308	290	253
	Turkey	HMS No.1&2	325	301	325	8%	326	296	317
	EU	E40	570	497	495	0%	755	645	521
	USA	Shredded	706	698	678	-3%	696	699	694
Premiums ($/t)
HR-Slab	CIS	Slab	99	99	133	33%	122	108	110
	Turkey		231	221	218	-1%	288	204	223
	USA		229	170	219	29%	454	276	206
CR-HR	China	HRC	70	59	70	19%	71	67	66
	CIS		104	98	100	2%	105	110	101
	Turkey		108	106	109	3%	106	109	108
	EU		103	124	103	-17%	130	98	110
	USA		336	275	216	-22%	458	414	276
Rebar-Billet	China	Billet	23	22	19	-14%	36	43	21
	Turkey		129	120	110	-9%	143	104	120
Differentials ($/t) vs. China FOB
HRC	CIS	vs. China FOB	25	-11	-7	-31.8%	36	-22	2
	Turkey		157	110	78	-29.3%	203	74	115
	EU		141	107	92	-14.2%	389	195	113
	USA		260	188	178	-5.1%	664	318	209
Rebar	Turkey		86	77	67	-13.2%	14	17	76
	EU		305	273	250	-8.5%	442	309	276
	USA		492	496	442	-10.9%	446	486	477

 

Brezilya

 

Brezilya'da düzenlenen başkanlık seçimlerinde eski Devlet Başkanı Jair Bolsonaro'nun seçimi kaybetmesinin ardından destekçileri Kongre, Devlet Başkanlığı ve Yüksek Mahkeme'ye saldırarak işgal girişiminde bulundu.

 

Slab fiyatları tırmanıyor

 

FOB 620-680 (580-600)

 

Amerika

 

Küresel piyasaların beklediği ABD enflasyon verileri belli oldu. Aralık ayında enflasyon verileri piyasa beklentilerine paralel geldi. Aylıkta negatif enflasyon görülürken, yıllık bazda yüzde 6,5'lik bir gerçekleşme kaydedildi.

 

ABD federal hükümetinin bütçe açığı, Aralık’ta bir önceki yılın aynı ayına kıyasla yaklaşık 4 katına çıkarak 85 milyar dolara yükseldi. 2023 mali yılının üçüncü ayı olan aralık itibarıyla toplam bütçe açığı ise bir yıllık yüzde 12 artışla 421 milyar dolar oldu.

 

Elon Musk, Twitter’da 280 olan karakter sayısının Şubat ayında 4000 karaktere çıkacağını açıkladı.

 

Kapasite kullanım 7 Ocak

 

Haftalık           1,447 mil-ton   71,3%

 

Türkiye

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), cari dengenin kasım ayında 3,6 milyar dolar açık verdiğini duyurdu. Böylece 12 aylık toplam cari açık 45 milyar dolara ulaşarak Ağustos 2018'den bu yana en yüksek seviyeyi kaydetti.

 

TÜİK, Türkiye’de sanayi üretiminin kasım ayında aylık bazda %1,1; yıllık bazda ise %1,3 gerilediğini duyurdu. Böylece sanayi üretiminde Haziran 2020’den bu yana ilk kez yıllık bazda gerileme gözlemlenmiş oldu.

 

İspanya'nın Barcelona Kulübü, Nou Camp Stadı'nın restorasyonuyla ilgili ihaleyi kazanan Türk firması Limak İnşaat'a onay verdi.

 

Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) verilerine göre, 2022'de toplam otomotiv üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 6 artarak 1 milyon 352 bin 648 adede ulaştı. Otomobil üretimi de yüzde 4 yükselişle 810 bin 889 adet olarak gerçekleşti.

 

Lokal hurda

 

Autobundle     7350-7880 TL (7000-7430)

Shipbreaking   395-405 usd (377-385)

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  590-600 (560-570)

Export 650-660 (640-660)

Exw.    650-660 (627-635)

 

Rebar

 

Export 690-710 (690-700)

Exw.    15600-15900 TL (15429-15900)

            705-715 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    700-730 (-)

CRC    880-900 (820-850)

HDG    1000-1020 (880-950)

PPGI   1180-1200 (990-1060)

 

Export

 

HRC    700-7300 (-)

HDG    1000-1010 (900-950)

 

Import

 

HRC    660-670 (640-660)

CRC    720-750 (750-770)

 

Dikkat – Hadde malzemeler ile sıcak arasındaki fark çok açık. Ya hadde fiyatları bir miktar geri çekilecek ya da sıcak fiyatları yukarı çıkacak.

 

CIS

 

Rusya lokal

 

HRC    55000 (-)

            630 usd exc. VAT

CRC    59000 (-)

            680

Plate    72500 (-)

            830 usd

Rebar  42500-43000 (42500)

            490-495 usd

 

Rusya ihracat

 

Slab     487-505 (440-470)

Billet    553

HRC    610-615 (585-605)

CRC    710-715 (685-705)

 

Çin

 

Çin, Tayvan çevresinde askeri tatbikata başladı.

 

Tüketici fiyat endeksi yıllık bazda yüzde 1,8 ile beklentilere paralel arttı ve yüzde 1,6 oranında yükselen kasım verisinin üzerinde gerçekleşti. Kasımda yıllık bazda yüzde 1,3 düşen üretici fiyat endeksinin ise yüzde 0,1 gerilediğinin açıklanması bekleniyordu. Ancak ÜFE’deki düşüş yüzde 0,7 oldu.

 

Çin'in ihracatı Aralık ayında ABD doları bazında bir yıl öncesine göre yüzde 9,9 düşüş gösterirken, Çin'in ithalatı Aralık ayında ABD doları bazında yıllık bazda yüzde 7,5 düştü.

 

Bloomberg anketine göre, beklentiler ihracatın yüzde 11,1, ithalatın ise yüzde 10 düşmesi yönündeydi.

 

Çin Merkez Bankası orta vadeli kredi kolaylığı yolu ile finansal kuruluşlara 779 milyar yuan verdi.

 

21-31 Aralık üretim verileri

 

Crude steel     1,92 mil-ton/gün         -2,4%

Finished          1,98                            +3,3

Hot metal        1,77                 -0,3

 

Mills finished steel inventory

 

13,06 mil-ton   -2,93 mil-ton   -18,35%

 

Spot market inventory

 

HRC    1,57 mil-ton     +4%

CRC    1,13                 -2,6

Plate    0,94                 +8,1

Rebar  3,08                 +2,7

 

Top 5 major products

 

7,52 mil-ton     +160 kton       +2,2%

 

Lokal fiyatlar

 

HRC    4220 (+15)

Rebar  4075 (+65)

Billet    3850 (+100)

            Import 515-520 (500)

 

Europe

 

Alman sanayi şirketleri, yüksek enerji fiyatları ve yavaşlayan küresel talebe rağmen Kasım ayında üretimi yüzde 0,2 artırdı.

 

Almanya ekonomisi geçen yıl Ukrayna-Rusya savaşı, arz sorunları ve enerji krizine rağmen yüzde 1,9 büyüdü.

 

Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı, Kasım ayında yüzde 6,5 seviyesinde belirlendi.

 

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Kasım'da bir önceki aya göre yüzde 1 yükseldi.

 

German Economic Institute'un (IW) anketine göre, Almanya merkezli her dört şirketten biri yüksek enerji maliyetleri, tedarik zinciri sorunları ve Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin etkisiyle 2023'te işlerinin küçülmesini bekliyor.

 

Metinvest, Macar Dunaferr’i satın alma konusunda niyetini açıkladı.

 

HRC;

 

N. Europe       710,71 eur (-) w.+41,54 m. +75

                        767,09 usd

Italy exw.         696,63 eur      w.+44,13 m.+69,96

 

Import

 

N. Europe       890-920 eur (-)

                        956-989 usd

S. Europe        880-920 eur (-)

 

EU Safeguard

 

13 Ocak itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	442.539.660,00	429.233.503,37	226.510,00	429.006.993,37	97%
Rebar	Turkey	88.881.770,00	55.141.093,00	0,00	55.141.093,00	62%
Gas Pipes	Turkey	46.543.830,00	0,00	64.515,00	-64.515,00	0%
Hollow Sections	Turkey	92.630.860,00	20.345.949,90	203.526,00	20.142.423,90	22%
LD LSAW/ERW O&G	Global	113.231.340,00	112.907.088,00	67.991,00	112.839.097,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.059.050,00	8.117.425,80	35.720,00	8.081.705,80	57%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.115.160,00	6.112.615,00	0,00	6.112.615,00	100%
Other Welded Pipes	Turkey	35.853.340,00	26.368.639,55	259.441,00	26.109.198,55	73%

  

Baltic Dry Index

  

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic