7 Kasım 2022 – week44 [31 Ekim – 6 Kasım 2022]

 Rusya-Ukrayna

 

Rus enerji şirketi Gazprom, doğalgaz ihracatının Ocak-Ekim döneminde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 42,6, üretiminin ise yüzde 18,6 gerilediğini duyurdu.

 

Covid

 

Dünya

 

Coronavirus Cases    :636,976,084

Deaths                        :6,602,131

Recovered                  :616,341,264

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases    :16,919,638

Deaths                        :101,203

Recovered                  :16,785,602

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Haftalık fiyat değişim

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	347,39	-7,02	-1,98%
Iron Ore	87,49	6,18	7,60%
Coaking Coal	321,76	10,08	3,23%
China HRC Export	521,67	-6,86	-1,30%
N. Europe HRC (€)	647,5	-12,25	-1,86%	0,983125	-1,38%
Italy exw. (€)	665	-12	-1,77%
USA HRC	731	-26	-3,43%
Turkey HRC	680	-10	-1,45%
import
N. Europe	625	-15	-2,34%
S. Europe	610	-15	-2,40%

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

Dünya genelinde ekim ayında yassı fiyatları düştü. Özellikle Çin’in beklenti altı performansı endüstriyi olumsuz etkiledi. Şu anda, Çinli üreticiler zararına satış yapıyorlar. Tüm dünyadaki üreticilerin marjlarında çok ciddi erozyon var.

 

Long

 

Tüm dünyada ekim ayında uzun fiyatları düşerken Türkiye pozitif ayrıştı. Çin’in alt yapı yatırımlarının talebi 2023 ilk yarısında gelecektir. Bu da bir nebze sektörü olumlu etkileyecek. Ancak, o vakte kadar görünüm olumsuz. EU tarafında da her şeye rağmen inşaat sektörünün 2023 yılını talep ile karşılayacağı bekleniyor.

 

Fiyat tahmin

 

	US domestic (fob mill), $/tonne	EU domestic (exw/delivered rebar), €/tonne	CIS export (fob), $/tonne			China export (fob), $/tonne	Turkey export (fob), $/ tonne
	HR coil	HR coil	Slab	Billet	HR coil	HR coil	Billet	Rebar
May 2022	1494	1095	675	633	822	763	755	809
Jun 2022	1198	875	543	546	658	713	648	697
Jul 2022	968	810	493	546	605	611	647	691
Aug 2022	889	765	424	519	540	596	595	641
Sep 2022	868	762	466	521	561	563	610	677
Oct 2022	805	699	472	520	571	545	618	685
Nov 2022 (f)	750	655	460	510	550	510	590	650
Dec 2022 (f)	755	670	455	495	533	520	605	645
Jan 2023 (f)	771	685	440	502	511	501	610	640
Feb 2023 (f)	747	661	465	510	527	515	605	635
Mar 2023 (f)	797	669	501	520	566	529	610	640
Apr 2023 (f)	819	622	469	505	542	534	595	625
Q1 2022	1396	1016	751	692	888	811	752	797
Q2 2022	1439	1091	690	638	812	775	757	813
Q3 2022	909	779	461	529	569	590	617	670
Q4 2022 (f)	770	675	462	508	551	525	604	660
Q1 2023 (f)	772	672	469	511	535	515	608	638
Q2 2023 (f)	816	628	450	495	519	530	585	615
Q3 2023 (f)	849	658	427	497	516	540	586	617
Q4 2023 (f)	843	668	440	510	539	530	591	622
2020	648	460	422	401	469	489	421	443
2021	1771	949	755	613	868	831	651	689
2022 (f)	1129	890	591	592	705	675	683	735
2023 (f)	820	656	446	503	527	529	593	623

 

Marj analiz

 

Spreads ($/t)	Region	Raw material	Aug-22	Sep-22	Oct-22	% change
HRC	China	Hot metal	241	217	207	-5%
	CIS	Pig iron	165	193	201	4%
	Turkey	Shredded	223	294	316	8%
	EU	E40	451	417	337	-19%
	USA	No.1 Busheling	484	483	450	-7%
Rebar	China	Hot metal	307	275	261	-5%
	CIS	Pig iron	242	200	170	-15%
	Turkey	HMS No.1&2	259	318	325	2%
	EU	E40	632	668	570	-15%
	USA	Shredded	692	677	706	4%
Premiums ($/t)
HR-Slab	CIS	Slab	116	96	99	4%
	Turkey		204	209	231	10%
	USA		272	267	229	-14%
CR-HR	China	HRC	64	69	70	2%
	CIS		110	110	104	-5%
	Turkey		103	93	108	16%
	EU		98	90	103	14%
	USA		390	340	336	-1%
Rebar-Billet	China	Billet	55	35	23	-36%
	CIS		98	47	20	-58%
	Turkey		83	119	129	8%
Differentials ($/t) vs. China FOB
HRC	CIS	vs. China FOB	-56	-2	25	-1232.1%
	Turkey		31	112	157	+40.8%
	EU		178	191	141	-26.2%
	USA		293	305	260	-14.8%
Rebar	CIS	vs. China FOB	-45	-54	-59	+10.1%
	Turkey		-21	55	86	+55.9%
	EU		289	372	304	-18.1%
	USA		464	480	492	+2.4%

 

PMI Ekim

 

		Ekim	Eylül
Avustralya		52,7	53,5
ASEAN		51,6	52,3
Japonya		50,7	50,8
Çin		49,2	48,1
Rusya		50,7	52
Türkiye		46,4	46,9
İspanya		44,7	49
İtalya		46,5	48,3
Fransa		47,2	47,7
Almanya		45,1	47,8
EUROZONE		46,4	48,4
UK		46,2	48,4
Kanada		48,8	49,8
US		50,4	52
Meksika		50,3	50,3
JPMorgan Global		49,4	49,8
G. Kore		48,2	47,3
Hindistan		55,3	55,1
Mısır		47,7	47,6
S. Arabistan		57,2	56,6
Brezilya		50,8	51,1

 

Amerika

 

ABD Başkanı Joe Biden, petrol ve doğal gaz şirketlerinin savaş döneminde artan petrol fiyatları nedeniyle elde ettikleri kârın adil olmadığını ifade ederek sektörün fiyatları düşürmemesi durumunda şirketleri "aşırı kârları için daha yüksek vergiler ödeyecekleri" ve "daha farklı kısıtlamalarla karşı karşıya kalacakları" konusunda uyardı.

 

ABD'de JOLTS açık iş sayısı, Eylül'de 10 milyon 717 bine çıkarak piyasa beklentilerinin aksine artış gösterdi.

 

ABD Merkez Bankası (Fed) beklentilere paralel olarak 75 baz puanlık faiz artışı gerçekleştirdi. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından çıkan dördüncü 75 baz puanlık artış kararı ile %4,00'a ulaşan politika faizi, 2007 Aralık'tan bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı.

 

ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı yüzde 7,06'ya gerileyerek 10 haftalık yükselişin ardından ilk kez düşüş kaydetti.

 

ABD'de özel sektör istihdamı Ekim'de 239 bin arttı.

 

ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre ihracat eylülde bir önceki aya göre %1,1 düşüşle 2,8 milyar dolar azalırken ithalat %1,5 artışla 4,8 milyar dolar yükseldi. ABD'nin dış ticaret açığı beklentilerin 1,1 milyar dolar üzerinde, 73,3 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. ABD'nin Çin ile ticaret açığı ise 37,44 milyar dolar seviyesinden 37,29 milyar dolara geriledi.

 

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta gerileyerek tarihi düşük seviyelere yakın kaldı; 217 bin

 

ABD'de tarım dışı istihdam Ekim'de 261 binle tahminlerin oldukça üzerinde gerçekleşti. İşsizlik oranı yüzde 3,7'ye yükseldi.

 

Kapasite kullanım 29 Ekim

 

Haftalık           1,508 mil-ton   74,5%

Yılbaşından     67,759 mil-ton 79%

 

Türkiye

 

Bağımsız akademisyenlerin oluşturduğu Enflasyon Araştırma Grubu (ENAG), ekimde aylık enflasyonu %7,18, yıllık enflasyonu %185,34 hesapladı.

 

2023 için uygulanacak yeniden değerleme oranı yüzde 122,9 olurken 2022 için geçerli olan yeniden değerleme oranı yüzde 36,2 olarak gerçekleşmişti.

 

Ekim ayında yıllık enflasyon yüzde 85'i aştı. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre Ekim ayında tüketici fiyat endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 85,51 arttı. Aylık enflasyon yüzde 3,54 oldu.

 

İstanbul’da enflasyon son 27 yılın zirvesinde. İstanbul Ticaret Odası (İTO) Ekim ayına ilişkin Perakende ve toptan fiyat endekslerini yayımladı. Buna göre, İstanbul'da fiyatlar Ücretliler Geçinme İndeksinde yüzde 108,8, toptan eşya fiyatları da ise yüzde 104,21 olarak gerçekleşti.

 

Ticaret Bakanlığının açıkladığı verilere göre Türkiye'nin ihracatı ekim ayında 2021'in aynı ayına göre %2,8 artışla 21,3 milyar dolara yükselirken ithalat %31,9’luk artışla 29,3 milyar dolara ulaştı. İhracatın ithalatı karşılama oranı 20,5 puan azalarak %72,7 olurken dış ticaret açığı %430,4 artışla 8 milyar dolar oldu ve ilk 10 aydaki toplam açık 91,1 milyara ulaştı.

 

Türkiye Çelik Üreticileri Derneği verilerine göre, Türkiye'nin ham çelik üretimi, Ocak-Eylül döneminde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 9,3 azalarak 27,3 milyon ton olurken ihracat da miktar olarak yüzde 15 düşüş gösterdi. Enerji maliyetlerin yüzde 8'den yüzde 30'a çıktı. Nihai mamul çelik tüketimi, eylülde yıllık bazda yüzde 3,2 azalışla 2,1 milyon ton, Ocak-Eylül döneminde yüzde 5,2 gerileyerek 24,1 milyon ton oldu. Eylül'de çelik ürünleri ihracatı, miktar yönünden yıllık bazda yüzde 31,2 azalışla 1,4 milyon ton, değer yönünden yüzde 42,1 düşüşle 1,1 milyar dolar olarak kayıtlara geçti. Ocak-Eylül döneminde, geçen yılın aynı dönemine kıyasla ihracat miktar olarak yüzde 15 azalışla 12,5 milyon ton, değer olarak

yüzde 0,2 artışla 11,7 milyar dolar oldu. Bu yılın 9 ayında ithalat, geçen yılın aynı dönemine göre, miktar yönünden yüzde 5 azalışla 11,3 milyon ton, değer yönünden

ise yüzde 17,6 yükselişle 12,4 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Çelik tüketiminde ithalatın payı 32% olurken ithalatın 50% yassı ürün oldu. İthalatın 65,4% DİR kapsamında yapıldı.

 

Otomotiv Distribütörleri Derneği'ne (ODD) göre, otomobil ve hafif ticari pazarı ekim ayında yıllık bazda %14,9 artarak 65 bin 222 adet olurken pazar Ocak-Ekim döneminde %4,7 oranında azaldı ve 585 bin 752 adet olarak gerçekleşti.

 

Türkiye otomotiv endüstrisinin Ekim ayı ihracatı, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 1,8 artışla 2,65 milyar dolar oldu. Toplam ihracattan aldığı payı yüzde 12,4'e yükselten otomotiv endüstrisinin, bu yılın Ocak-Ekim dönemindeki ihracatı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 5 artarak 25 milyar dolara çıktı. Sektörün 10 aydaki ortalama aylık ihracatı ise 2,5 milyar dolar oldu.

 

Erdemir, Bingöl-Avnik demir madeni sahasında yapılan sondaj çalışmaları sonucunda peletleme tesisi kurulmasına karar verildiğini duyurdu. Şirket bu yatırımın yaklaşık maliyetinin 550 milyon dolar olduğunu bildirdi.

 

Çolakoğlu hurda

 

2 Kasım          28 Ekim

6880 TL          6980 TL

18,6291           18,6215

369 usd           375 usd

 

Yassı ithalat

 

Eylül                661.653 ton    -14,13%

Ocak-Eylül      6.344.471 ton -5,63%

 

Eylül

 

HRC                373.602 ton    -19,24%

CRC                74.060             -16,41

Coated            53.268            +4,83

Narrow            12.443             +18,91

Alloyed            148.280           -6,17

 

Ocak-Eylül

 

HRC                3,810 mil-ton   -9,57%

CRC                578 kton          -8,8%

Coated            606 kton          +14,6%

Narrow            90 kton            -5,18%

Alloyed            1,26 mil-ton     +0,67%

 

Eylül

 

HRC

 

Rusya  173 kton

Çin      98

 

CRC

 

Rusya  25 kton

 

Coated

 

Çin      14 kton

G.Kore 11

 

Alloyed

 

Çin      78 kton

Fransa 14

 

Hurda ithalat

 

Eylül                -13,3% 1,39 mil-ton

Ocak-Eylül      -10,5% 16,88  mil-ton  CFR 487 usd

 

US       3,248 mil-ton

EU       8,603  mil-ton

CIS      861 kton

UK       1,581 mil-ton

Diğer   729 kton

 

Yassı ihracat

 

Eylül    365.410 kton   -47,5%

 

HRC                168.583 ton    -47%

CRC                36.612 -44

Coated            117.835           -53,4

Narrow            20.766 -22,2

Alloyed            21.614 -35,2

 

Ocak-Eylül      3,654 mil-ton   -17,6%

 

HRC    1,594 mil-ton   -17,6%

CRC    378 kton          -17

Coated            1,245 mil-ton   -25,9

Narrow            236 kton          +28,5

Alloyed            202 kton          -3,8

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  520-530 (540-545)

Export 600-605 (600-610)

Exw.    600-605 (600-610)

 

Rebar

 

Export 650-660 (660-670)

Exw.    14000-14300 TL (14300-14600)

            635-650 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü Ekim performans

 

	End Oct	Beg Oct
Domestic
HRC	680-700	700-720
CRC	780-800	800-830
HDG	860-900	830-850
PPGI	960-980	930-950
Export
HRC	680-700	700-710
HRG	870-900	830-850
Import
HRC	570-610	610-630
CRC	710-720	710-730

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    650-680 (680-700)

CRC    760-780 (780-800)

HDG    860-900 (-)

PPGI   960-980 (-)

 

Export

 

HRC    650-680 (680-700)

HDG    860-870 (870-900)

 

Import

 

HRC    540-570 (570-610)

CRC    640-700 (710-720)

 

CIS

 

Rusya ihracat FOB

 

Billet    493

Slab     435-455 (460-500)

HRC    515-540 (540-580)

CRC    615-640 (640-680)

 

Çin

 

Çin'de Ekim ayındaki fabrika faaliyetindeki beklenmedik düşüşün karamsar bir görünüme neden olmasıyla demir cevher fiyatları bugün yüzde 7'den fazla düşerek 2019'un başından beri en düşük seviyelere geriledi.

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC                3775 cny (+85)

Rebar              3630 cny (+5)

Billet                3470 cny (-40)

Kütük ithalat fiyatları 440 (450-460)

 

İran

 

Yarı mamul ihracat

 

Slab     420 usd (430)

Billet    468 usd (475-480)

 

Europe

 

Avrupa İstatistik Ofisi'nin (Eurostat) verilerine göre Avro Bölgesi'nde yıllık enflasyon, eylül ayında %9,9 olarak açıklanan seviyeyi de aşarak ekim ayında %10,7'ye yükseldi ve son 25 yıldır kaydedilen en yüksek seviyeye ulaştı.

 

Almanya Sanayi ve Ticaret Odası'nın 24 bin şirketin katıldığı anketine göre, şirketlerin %14'ü artan enerji fiyatları nedeniyle üretimi kısıyor. Üstelik her 12 şirketten biri, otomotiv şirketlerininse %17'si artan maliyetler nedeniyle üretimi kaydırmayı planlıyor. Ankete katılan şirketlerin %60'ı enerji maliyetlerindeki artışın büyük bölümünü tüketiciye yansıtmak istiyor.

 

Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı, Eylül ayında yüzde 6,6 seviyesine indi.

 

Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), enerji fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle Eylül ayında yıllık bazda yüzde 41,9 yükseliş gösterdi.

 

Uluslarası Enerji Ajansı (UEA) Rus doğalgaz arzında görülen düşüşe ve Çin'de talebin artacağı beklentisine işaret ederek, önümüzdeki yıl Avrupa'da doğalgaz kıtlığı oluşmasını önlemek için acil eylem çağrısı yaptı.

 

İngiltere Merkez Bankası (BOE), 1989'dan bu yana görülen en büyük faiz artışını yaparak politika faizini beklentilere paralel bir şekilde 75 baz puan artışla %2,25'ten %3'e yükseltti.

 

İngiltere'de konut fiyatları aylık binde 9 geriledi. Veri, aylık bazda Haziran 2020'den bu yana görülen en büyük düşüş oldu. Yıllık bazda artış da Nisan 2021'den bu yana görülen en düşük seviyede kaldı.

 

EU, Rusya ve Çin’den CRC için A/D vergisini 5 yıl daha uzattı;

 

Çin      19,7-22,1%

Rusya  18,7-36,1%

 

ArcelorMittal, Mitsubishi ve BHP, Carbon Capture Technology üzerine uzun soluklu partnerlik anlaşması imzaladı. Arcelor’un Avrupa ve Amerika’daki tesislerinde test merkezleri kurularak çalışmalar başlayacak. AM’in 2030% yılına kadar EU’daki tesislerinde 30%, dünya genelindeki tüm tesislerinde 25% CO2 salınımını azaltma hedefi var.

 

ArcelorMittal, Fos’daki iki BF’den birini kapatmayı planlıyor. Haziran ayından beir konuştukları konuyu tekrar gündeme getiriyorlar.

 

HRC;

 

N. Europe       647,5 eur        w.-12,25 m-100

                        632,99 usd

Italy exw.         665 eur           w.-12 m.-83,75

 

Uzun yıllar sonra, İtalya ile Kuzey arasında, İtalya lehine pozitif fark oluştu. Bunun en önemli sebebi, İtalya’da kapasiteler hızla kapanırken, Kuzey’de kapatmalar ağır gerçekleşiyor.

 

Import

 

N. Europe       620-630 eur (630-650)

S. Europe        600-620 eur (620-630)

 

Rebar;

 

N. Europe       800-860 eur (850-920)

Italy exw.         860-890 eur (805-860)

                        853-883 usd

 

Sections;

 

N. Europe       900-1010 eur

S. Europe        900-980 eur (-)

                        891-970 usd

 

EU Safeguard

 

4 Kasım itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	622.051.346,55	542.125.726,71	23.454.403,00	518.671.323,71	83%
Rebar	Turkey	90.856.920,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	47.595.886,06	17.746,06	35.027,00	-17.280,94	0%
Hollow Sections	Turkey	94.689.320,00	17.695.031,39	0,00	17.695.031,39	19%
LD LSAW/ERW O&G	Global	231.304.698,00	231.201.807,80	0,00	231.201.807,80	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.371.470,00	3.528.078,31	81.710,00	3.446.368,31	24%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	12.273.670,85	12.230.294,90	0,00	12.230.294,90	100%
Other Welded Pipes	Turkey	37.261.179,88	16.119.653,54	240.766,00	15.878.887,54	43%

 

Baltic Dry Index

 

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic