15 Ağustos 2022 – week32 [8 – 14 Ağustos 2022]

 Rhine Nehri Kuruyor!!!

 

Avrupa’da ciddi lojistik sıkıntısı var. Demir-çelik, kömür, cevher gibi emtiaları bargelar ile taşıyan Rhine Nehrinde kuraklık nedeniyle derinlik düşüyor. Bu da bargeların tam kapasite yerine (maks 50%) ile yüklenmesine sebep oluyor. Lojistik maliyetlerini çok yükselirken, ileri de olası bir lojistik yöntem durumu daha da vahim ve sıkıcı. 1 barge Avrupa’da minimum 80 kamyon ile taşınabilir. Bu durum Avrupa’nın hurda ihracatını da olumsuz etkiler.

İsrail-Filistin

 

İsrail'in, 5-8 akşamı Filistin İslami Cihat Örgütü'ne yönelik düzenlediği ve örgütün önde gelen liderlerinden Teysir el-Caberi de dâhil 10 kişinin hayatını kaybettiği saldırının ardından, Gazze'den bölgeye onlarca roket fırlatıldı. Gerilimin yükseldiği iki ülke arasında Reuters'ın aktardığına göre; Mısır'ın arabuluculuğunda ateşkes başlatıldı. İsrail'in saldırılarında en az 31 kişinin hayatını kaybettiği belirtildi.

 

Tayvan

 

Tayvan Savunma Bakanlığı, ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi'nin adayı ziyaretine misilleme olarak Çin'in düzenlediği askerî tatbikatın belirtilen süreyi aşarak 6'ncı gününe girdiğini ve ada çevresinde 45 savaş uçağı ve 10 savaş gemisinin görüldüğünü açıkladı. Tayvan Dışişleri Bakanı da Çin Halk Kurtuluş Ordusu'nun ada çevresinde düzenlediği askerî tatbikatın bir işgal provası olduğunu ifade etti.

 

Çin Halk Kurtuluş Ordusu (PLA), Tayvan çevresindeki sularda ve hava sahasında yürütülen tatbikatların sona erdiğini duyurdu.

 

Rusya-Ukrayna

 

Türkiye ile Rusya arasında, doğal gaz ticaretindeki ödemelerde kademeli bir şekilde rubleye geçilmesi konusunda anlaşma sağlandı.

 

Rusya merkezli petrol şirketi Transneft, Druzhba boru hattının güney ayağından Avrupa’ya petrol sevkiyatını durdurdu.

 

G7 ülkelerinin dışişleri bakanları yayımladıkları açıklamada Rusya'dan, Zaporijya'da bulunan nükleer santralden ve ülkedeki diğer santrallerden derhâl çekilmesini ve kontrollerinin Ukrayna'ya bırakmasını talep etti.

 

AB ülkelerinin Nisan'da kabul ettiği, Rusya'dan kömür ithalatını yasaklamayı içeren yaptırım paketi uygulamaya girdi. Kararla yıllık 8 milyar euro değerindeki kömür itlahatı yasaklanmış oldu. AB ülkeleri elektrik üretiminde kullanılan termal kömürün yüzde 70'ini Rusya'dan sağlıyordu.

 

Rusya Federasyon Konseyi Uluslararası İlişkiler Komitesi üyesi Sergey Tsekov, Baykar Teknoloji'nin Ukrayna'da kuracağı açıklanan fabrikanın "Türk değil Ukrayna fabrikası olacağını" ve "özel askeri operasyon kapsamında Rusya'nın meşru hedefi haline geleceğini" ifade etti. Tsekov, buna izin vermeyeceklerini dile getirdi.

 

Covid

 

ABD Hastalık Kontrol ve Önleme Merkezleri (CDC), Kovid-19 salgınına karşı alınan önlemleri gevşettiğini duyurdu.

 

Dünya

 

Coronavirus Cases    :593,762,537

Deaths                        :6,450,620

Recovered                  :565,810,561

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases    :16,295,817

Deaths                        :99,678

Recovered                  :15,875,121

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Haftalık fiyat değişimi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	384,51	24,11	6,69%
Iron Ore	109,2	1,32	1,22%
Coaking Coal	240,86	39,21	19,44%
China HRC Export	610	3,22	0,53%
N. Europe HRC (€)	774,17	-51,66	-6,26%	1,0255	0,46%
Italy exw. (€)	770	-6,25	-0,81%
USA HRC	897	-8	-0,88%
Turkey HRC	680	-10	-1,45%
import
N. Europe	710	-15	-2,07%
S. Europe	660	-35	-5,04%

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

Temmuz ayı tüm dünyada HRC fiyatları için düşüş yaşandığı bir ay oldu. Ancak, genel görüş dibe ulaşıldı ya da yaklaşıldı. US, EU ve Çin’de düşüşler bir miktar frenlendi. Kısa süreli fiyat artışları mevsimsel talep ile gelecektir. Ancak, zayıf emtia ve girdi malzemeleri bu fiyatları uzun süre desteklemeyecektir. Otomotiv sektörü ve Çin’deki toparlanma talebi olumlu etkileyecektir. Ancak, Çin’in 0 vaka stratejisi talebe sekte vurabilir.

 

Long

 

Kuzey yarımküredeki mevsimsel talepsizlik le Temmuz ayı fiyatların gevşek olduğu bir aydı. Batıda, artan faiz ile inşaat aktivitesi yavaşlarken, Çin bunun tam tersine destek paketleri ile talebi canlandırmaya çalışıyor. Ancak, girdi maliyetlerinde ki düşüş fiyatları aşağıya çekebilir.

 

Fiyat tahmin

 

	US domestic (fob mill), $/tonne	EU domestic (exw/delivered rebar), €/tonne	CIS export (fob), $/tonne			China export (fob), $/tonne	China domestic (ex-whs), yuan/tonne		Turkey export (fob), $/tonne
	HR coil	HR coil	Slab	Billet	HR coil	HR coil	HR coil	Rebar	Billet	Rebar
Şub 2022	1.208	917	733	672	895	813	4.994	4.821	704	746
Mar 2022	1.393	1.259	904	783	993	859	5.128	4.933	890	945
Nis 2022	1.626	1.303	853	734	955	850	5.115	5.046	868	933
May 2022	1.494	1.095	675	633	822	763	4.812	4.854	755	809
Haz 2022	1.198	875	543	546	658	713	4.604	4.540	648	697
Tem 2022	968	810	493	546	605	611	3.970	4.006	647	691
Aug 2022 (f)	909	820	415	470	565	620	4.200	4.300	580	630
Sep 2022 (f)	931	835	430	446	560	660	4.500	4.318	547	600
Oct 2022 (f)	904	830	458	446	550	644	4.403	4.268	535	595
Nov 2022 (f)	923	789	444	449	540	587	4.018	4.049	549	610
Dec 2022 (f)	967	759	448	465	569	599	4.101	4.200	560	600
Jan 2023 (f)	981	671	511	475	574	574	3.968	4.090	570	600

 

Marj analiz

 

Spreads ($/t)	Region	Raw material	May-22	Jun-22	Jul-22	Trend	% change
HRC	China	Hot metal	279	266	225	▼	15%
	CIS	Pig iron	293	251	195	▼	22%
	Turkey	Shredded	408	393	300	▼	24%
	EU	E40	666	522	504	▼	3%
	USA	No.1 Busheling	809	588	493	▼	16%
Rebar	China	Hot metal	307	301	289	▼	4%
	CIS	Pig iron	196	212	186	▼	13%
	Turkey	HMS No.1&2	330	331	312	▼	6%
	EU	E40	790	699	636	▼	9%
	USA	Shredded	706	751	728	▼	3%
Premiums ($/t)
HR-Slab	CIS	Slab	147	115	113	▼	2%
	Turkey		238	247	199	▼	20%
	USA		572	417	289	▼	31%
CR-HR	China	HRC	66	63	69	▲	10%
	CIS		104	110	110	–	0%
	Turkey		113	126	132	▲	5%
	EU		148	130	106	▼	19%
	USA		471	473	553	▲	17%
Rebar-Billet	China	Billet	36	38	40	▲	5%
	CIS		91	73	49	▼	33%
	Turkey		149	116	111	▼	4%
Differentials ($/t) vs. China FOB
HRC	CIS	vs. China FOB	59	-56	-6	▼	88.9%
	Turkey		150	76	80	▲	4.8%
	EU		395	212	215	▲	1.6%
	USA		731	485	357	▼	26.4%
Rebar	CIS	vs. China FOB	-66	-129	-79	▼	38.6%
	Turkey		19	-52	16	▼	131.7%
	EU		483	336	265	▼	21.0%
	USA		455	493	513	▲	4.1%

 

Amerika

 

ABD’de tarım dışı istihdam, temmuz ayında 528 bin artış gösterdi. Veride beklentilerin iki katı üzerinde artış gerçekleşmesi, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) eylül ayında daha büyük bir faiz artışı yapacağı beklentilerini artırdı.

 

Twitter, sistemdeki bir güvenlik açığı nedeniyle en az 5.4 milyon kullanıcının telefon numarası ve e-posta bilgilerinin bilgisayar korsanlarının eline geçtiğini ve bu bilgilerin dark web’de satıldığının bildirdi.

 

Eski ABD Başkanı Donald Trump'ın Florida eyaletindeki malikânesi FBI tarafından basıldı. FBI yetkilileri ise baskının, Trump'ın başkanlık süresi bittikten sonra Beyaz Saray'a ait özel belgeleri evine götürdüğü iddiası nedeniyle gerçekleştiğini bildirdi. Associated Press baskında 15 kutuda gizli belgelerin bulunduğunu iddia etti.

 

ABD'de işsizlik maaşına başvuranların sayısı geçen hafta yükselerek Kasım'dan beri en yakın seviyeye yakın kaldı.

 

ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) Temmuz'da yıllık yüzde 9,8 ile tahminlerin üzerinde arttı.

 

ABD federal hükümetinin bütçe açığı, Temmuz'da geçen yılın aynı ayına kıyasla yüzde 30 azalarak 211 milyar dolara geriledi.

 

ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi ekonomik görünüme ilişkin iyimserlikle Ağustos'ta 3 ayın zirvesine çıktı.

 

ABD’nin, gelişmiş yarı iletken ve gaz türbini motoru üretimini destekleyen teknolojileri kapsayan yeni ihracat kontrollerini kabul ettiği bildirildi.

 

ABD'nin New York eyaletinde konuşmacı olarak katıldığı konferansta bir saldırgan tarafından bıçaklanarak yaralanan "Şeytan Ayetleri" kitabının yazarı Salman Rüşdi'nin solunum cihazından çıkarıldığı ve konuşmaya başladığı bildirildi.

 

Hurda ihracat

 

Haziran                       1,398 mil-ton

Ocak-Haziran             7,555 mil-ton

 

Türkiye            1,827 mil-ton

Meksika          1,557 mil-ton

Bangladeş       876 kton         

 

Kapasite kullanım

 

Haftalık                       1,695 mil-ton   84,7%

Yılbaşından bugüne   49,404 mil-ton 80,1%

 

US, Türkiye rebar A/D

 

Çolakoğlu                    1,3%

Kaptan Demir Çelik    5,79%

Diler                            3,92%

İçdaş                           3,92 %

 

Türkiye

 

Türkiye’nin risk primi 663’e gerileyerek mayıs ayından bu yana en düşük seviyesini kaydetti. Endeks, art arda yedi gün ile son 1,5 yılın en uzun düşüşünü gerçekleştirdi.

 

Hazine, temmuz ayında 92,8 milyar liralık rekor nakit açığı verdi. Hazine gelirleri 175,9 milyar TL seviyelerinde gerçekleşirken, giderler ise 269,9 milyar TL oldu.

 

Akkim Kimya, Yalova’da 100 milyon dolarlık yatırım bütçesine sahip, Türkiye’nin ilk epoksi reçine üretim tesisi için yatırıma başladı.

 

KPMG Türkiye ile Enerji IQ'nun hazırladığı "Enerji Sektörel Bakış 2022" raporu, elektrik üretiminde kullanılan doğal gazın payının geçtiğimiz iki yıla kıyasla artarak %33 olarak gerçekleştiğini ortaya koydu. Türkiye'deki doğal gaz talebinin %99'undan fazlasının ise ithalat ile karşılandığını ve doğal gaz ithalatında ilk sırayı Rusya'nın aldığını belirten rapora göre, Türkiye 2021'de ithal ettiği 58,70 milyar metreküp doğal gazın %44,87'sine karşılık gelen 26,34 milyar metreküp doğal gazı Rusya Federasyonu'ndan ithal etti.

 

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) işsizlik oranının haziran ayında bir önceki aya göre %0,3 düşüşle %10,3 olduğunu açıkladı. İşsiz sayısı ise aynı dönemde 136 bin kişi azalarak 3,5 milyon kişi oldu.

 

Haziran ayı itibariyle yıllıklandırılmış cari açık 32,7 milyar dolar oldu.

 

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, ödemeler dengesinde artan baskılar ve döviz rezervlerinin daha da düşmesi riski nedeniyle Türkiye’nin kredi notunu B2’den B3'e düşürdüğünü duyurdu. Kredi notu görünümü ise “negatiften”, “durağana” çevrildi. B3 notunun hemen altında kalan C düzeyi “aşırı spekülatif” ve “yatırım yapılamaz düzey” olarak adlandırılıyor.

 

HRC ihracat

 

Haziran           -0,7%  166.152 ton     FOB 1004 usd

Ocak-Haziran  -20,9% 778.005 ton     FOB 958 usd

 

Mısır                180 kton

İtalya               123 kton

Bulgaristan      73 kton

Yunanistan      62 kton

Tunus              38 kton

Arnavutluk       32 kton

İsrail                25 kton

Cezayir           25 kton

Irak                  25 kton

 

CRC soğuk sac ithalat

 

Haziran           +1,6% 63.169 ton       CFR 1064 usd

Oca-Haziran   -8,4%  316.876 ton     CFR 1048 usd

 

Rusya  123 kton

G.Kore 75 kton

Çin      35 kton

Hindistan         20 kton

Hollanda         15 kton

Romanya        10 kton

Kazakistan      10 kton

Belçika            8 kton

İtalya   4 kton

Fransa 3 kton

 

Boru/profil ihracat

 

Haziran           -14,5% 150.365 ton     FOB 1113 usd

Ocak-Haziran  -3,8%  769.929 ton     FOB1083 usd

 

Romanya        159 kton

UK                   98 kton

Irak                  61 kton

US                   58 kton

İsrail                49 kton

Belçika            40 kton

Kanada           24 kton

Avustralya       23 kton

İtalya               18 kton

Gürcistan        17 kton

 

Çolakoğlu hurda

 

12.8                 10.8                 5.8

7580TL            7380TL           7130TL

17,9679           17,9642           17,9673

422 usd           411 usd           397 usd

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  570-580 (545-575)

Export 610-620 (580-590)

Exw.    610-615 (570-580)

 

Rebar

 

Export 650-660 (610-630)

Exw.    13700-14100 TL (12927-13500)

            645-665 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    600-640 (650-670)

CRC    700-740 (760-780)

HDG    730-750 (780-820)

PPGI   830-850 (880-900)

 

Export

 

HRC    600-640 (650-670)

HDG    730-750 (800-830)

 

Import

 

HRC    565-610 (580-620)

CRC    700-710 (-)

 

CIS

 

Rusya Merkez Bankası ülkenin varlık fonunun Çin, Hindistan ve Türkiye'nin yanı sıra diğer bazı ülkelerin para birimlerine yatırım yapabileceğini açıkladı.

 

Rusya lokal

 

Rebar  47000-49000 (46000-48000)

            645-670 usd exc. VAT

HRC    50800-51500 (-)

            695-705 usd

CRC    56000-58000 (-)

            765-795 usd

Plate    70000-72000 (-)

            960-985 usd

 

Rusya FOB

 

Billet    532

Slab     430-435 (410-415)

HRC    540-580 (550-570)

CRC    650-690 (660-680)

Plate    540-580 (550-570)

 

Çin

 

Çin’in dış ticaret fazlası, temmuz ayında, 101,26 milyar dolar olarak tüm zamanların en yüksek seviyesine yükseldi. İhracat, %18 artışla 333 milyar dolar seviyesine çıktı. İthalat ise %2,3 artışla 231,7 milyar dolar oldu.

 

Çin’de enflasyon, yıllık bazda %2,7 ile son 2 yılın en yüksek seviyesini kaydetti.

 

Çin Merkez Bankası bu yıl ikinci kez faiz indirimine gitti. Banka, piyasa beklentilerinin aksine bir yıl vadeli Orta Vadeli Kredi Kolaylığı faiz oranını 10 baz puan düşürdü.

 

Ulusal İstatistik Bürosu Çin'de perakende satışların Temmuz ayında bir yıl öncesine göre yüzde 2.7 arttığını açıkladı. Beklentiler yüzde 5 olması yönündeydi.

 

Otomotiv verileri

 

	Üretim			Satış
Temuz	2,45	mil-unit	31,5%	2,42	mil-unit	29,7%
Ocak-Temmuz	14,57	mil-unit	0,8%	14,48	mil-unit	2,0%

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC                4035 cny (+35)

Rebar              4195 cny (+15)

Billet                3750 cny (+40)

Kütük ithalat fiyatları 510-515 (505-510)

 

Fabrikaların marjlarında aylık sert düşüşler görüldü

Rebar marj      74,95 cny        -76%

HRC marj        38,45 cny        -176%

 

Nihai mamul ithalat/ihracat

 

İhracat
Temmuz	6,67	mil-ton	17,7%
Ocak-Temmuz	40,07	mil-ton	-6,9
İthalat
Temmuz	789	kton	-24,9%
Ocak-Temmuz	6,56	mil-ton	-21,9

 

Europe

 

EDF, Fransa hükûmetinin elektrik fiyatlarındaki artışı sınırlama kararı nedeniyle zarar ettiğini belirterek hükûmete 8,3 milyar avro tazminat talebiyle dava açtı.

 

Almanya'da temmuz ayında enflasyon enerji fiyatlarındaki artışın etkisiyle yüzde 7,5 seviyesinde belirlendi.

 

Birleşik Krallık ekonomisi, perakende satışlardaki yavaşlamanın etkisiyle, yılın ikinci çeyreğinde %0,1 küçüldü. Ülke ekonomisi, ilk çeyrekte %0,8 büyümüştü.

 

EU, Türkiye HDG A/D verilerini açıkladı;

MMK Türkiye  10,5%

Tat                   2,4%

Tezcan            11%

Diğer               11%

 

HRC;

 

N. Europe       774,17 eur      w. -51,66         m. -70,83

                        788,70 usd

Italy exw.         770 eur           w. -6,25           m. +15

 

Import

 

N. Europe       700-720 (720-730)

S. Europe        650-670 (680-710)

 

Rebar;

 

N. Europe       930-1000 eur (-)

                        950-1021 usd

Italy exw.         860-910 eur (-)

                        878-929 usd

 

Sections;

 

N. Europe       1140-1200 eur (-)

                        1164-1226 usd

S. Europe        1140-1180 eur (-)

 

EU Safeguard

 

12 Ağustos itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	452.373.880,00	280.271.748,30	2.415.727,00	277.856.021,30	61%
Rebar	Turkey	90.856.920,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	47.578.140,00	409.338,48	0,00	409.338,48	1%
Hollow Sections	Turkey	94.689.320,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	115.747.590,00	115.724.182,00	0,00	115.724.182,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.371.470,00	4.192.814,47	83.070,00	4.109.744,47	29%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.251.050,00	5.903.116,91	0,00	5.903.116,91	94%
Other Welded Pipes	Turkey	36.650.080,00	11.888.088,39	234.218,00	11.653.870,39	32%

 

Baltic Dry Index

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic