13 Eylül 2021 – Haftalık Rapor w.36 [06-09/12-09-2021]

Fiyat bilgisi

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	440,24	-0,01	0,00%
Iron Ore	129,71	-15	-10,37%
Coaking Coal	444,04	40,54	10,05%
China HRC Export	938,55	19,43	2,11%
N. Europe HRC (€)	1083	-55,38	-4,86%	1,185249	0,34%
Italy exw. (€)	1010	-6	-0,59%
USA HRC	2135	-11	-0,51%
Turkey HRC	950	-20	-2,06%
import
N. Europe	945	-15	-1,56%
S. Europe	850	-25	-2,86%

 

Covid

 

ABD Başkanı Joe Biden, her hafta binlerce kişiyi öldüren ve ülkenin ekonomik toparlanmasını tehlikeye atan Delta varyantı nedeniyle, federal memurlar ve sözleşmeli çalışanlar için koronavirüs aşısı zorunluluğu getirdi.

 

Biden ayrıca, 100'den fazla çalışanı olan tüm işletmelerde çalışanların Covid-19 aşısı olmasını ya da periyodik negatif test sonucu beyan etmesini zorunlu kılan bir kararname imzaladı.

 

Avrupa Birliği (AB) ülkeleri, COVID-19’a karşı önlem olarak Japonya, Arnavutluk, Ermenistan, Azerbaycan, Brunei ve Sırbistan'ı güvenli seyahat listesinden çıkardı.

https://www.worldometers.info/coronavirus/

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

US’de planlı fabrika bakımları fiyatları destekliyor. Ancak, dünyanın kalanındaki düşüş trendi US’i mutlaka etkileyecek. Şu anda bile yurtiçi-ihracat makası 400 usd seviyelerine geldi ki bu durum sürdürülebilir değil. İç fiyatlar ithalat ile daha mantıklı bir seviyeye gelecektir.

 

EU’da üreticiler, otomotivciler ile pazarlık halinde. Otomotiv sektöründeki çip belirsizliği fiyatlar üzerinde baskı yaratıyor. Piyasa bekle-gör moduna geçti. Bu da fiyatların şu an için stabil devam etmesine sebep oluyor.

 

Long

 

US rebar fiyatları talep ile birlikte yukarı yönlü hareketine devam ediyor. Ancak, dünya genelindeki ters trend ithal fiyatları cazip hale getiriyor. Bu da lokal fiyatlar üzerinde baskı yaratacaktır.

 

Çin’de 2022 yılına sarkacak üretim kesintileri, ithal kütük fiyatlarını yukarı çekiyor. Bu da CIS/Türk üreticiler için fiyatlarını düzeltme şansı tanıyor.

 

Marj analiz

 

Region	Raw	material		Haz-21	Tem-21	Ağu-21
Spreads	($/t)
HRC
China	Hot	metal			337	427
CIS	Pig	iron		384	334	374
Turkey	Shredded	636		564	532
EU	E40	840		785	739
USA	No.1	Busheling		1,256	1,371	1,482
Rebar
China	Hot	metal		330	328	413
CIS	Pig	iron		148	160	213
Turkey	HMS	No.1&2		244	254	242
EU	E40			440	466	486
USA	Shredded			537	579	612
Premiums	($/t)
HR-Slab
CIS	Slab			94	78	118
Turkey				234	202	207
USA				852	1,014	1,189
CR-HR
China	HRC			3	14	80
CIS				225	167	107
Turkey				223	215	236
EU				194	220	220
USA				220	227	248
Rebar-Billet
China	Billet			2	1	12
CIS				129	126	124
Turkey				74	68	45
Differentials	($/t)	vs.	China	FOB
HRC
CIS	vs.	China	FOB	111	45	-4
Turkey				251	170	86
EU				474	441	357
USA				940	1,091	1,185
Rebar
CIS	vs.	China	FOB	-117	-120	-151
Turkey				-150	-150	-211
EU				60	109	92
USA				123	185	180

 

Fiyat tahmin

	US exw	EU exw. €	CIS FOB	China FOB	Turkey FOB
	HRC	HRC	HRC	HRC	Rebar
Sep 2021 (f)	2.105	1.011	860	900	655
Oct 2021 (f)	2.067	940	840	870	640
Nov 2021 (f)	1.901	885	810	830	620
Dec  2021 (f)	1.736	853	780	806	615

 

Çip krizi

 

Malezyalı yarı iletken üreticisi Unisem Bhd. bir tesisini 7 gün kapatacağını duyurdu. Bu durum, halihazırda çip kriziyle mücadele eden otomobil üreticileri başta olmak üzere birçok sektör için yeni bir darbe oldu.

 

Pandemi ile zaten büyük darbe alan otomotiv endüstrisi için çip krizi bugün normalleşmenin önündeki en büyük engel olarak gözüküyor. Son tahminler dünya motorlu araç üretim kaybının bu yıl için 7 milyon adedin üzerine çıkacağı yönünde. Dünya otomotiv endüstrisinin pandemi öncesindeki üretim ve pazar rakamlarına ulaşmasının 2-3 yılı daha bulması öngörülüyor. 

 

Toyota, Eylül ve Ekim ayları için küresel üretim tahminini Ağustos ayında açıkladığı plana göre bir kez daha düşürdü. Çip tedarik sıkıntısı ile globalde 400 bin araç üretimi azalacak.

 

Navlun

 

Küresel ticaret artan taşımacılık maliyetlerinden olumsuz etkilenirken, konteyner taşımacılığının önemli oyuncusundan fiyatlara müdahale geldi. Dünyanın üçüncü en büyük konteyner taşımacılık şirketi CMACGM SA spot navlun fiyatlarını geçici süreyle dondurma kararı aldı. Drewry Dünya Konteyner Endeksi’ne göre, 40'lık bir konteynerin Şanghay’dan Los Angeles’a deniz yoluyla taşınmasının maliyeti geçen hafta 11 bin 569 dolara kadar çıktı.

 

https://www.drewry.co.uk/coronavirus-hub/graphs-and-charts/world-container-index-weekly

 

Afganistan

 

Taliban, Afganistan'daki Pençşir Vadisi'nde direniş güçlerini yendiklerini ve bölgede kontrolü sağladıklarını iddia etti. Sözcü Zabihullah Mücahid, "Bu zaferle birlikte ülkemiz savaş bataklığından bütünüyle çıkarılmıştır." şeklinde konuştu. Ulusal Direniş Cephesi ise savaşmaya devam edeceklerini ve stratejik pozisyonlarda varlıklarını sürdürdüklerini belirtti.

 

Taliban, yeni hükümetin kuruluş törenine Türkiye'yi de davet etti. Rusya, Çin, İran, Katar ve Pakistan'a da davet gönderildiğini duyuruldu. Rusya, "kapsayıcı hükümet" koşuluyla törene katılabileceğini açıkladı.

 

Taliban'ın ülkedeki özel okullarda okuyan kadın öğrenciler için peçe zorunluluğu getirdiği belirtildi. Kadın öğrencilerin yalnızca kadın öğretmenler ya da "yaşlı ve iyi karakterli erkekler" tarafından eğitim alabileceği aktarıldı.

 

Afganistan’da geçici hükümeti kuran Taliban ülkenin bir İslam Emirliği olduğunu açıkladı.

 

Brezilya

 

Vale Brezilya’dkai 2022 demir cevheri üretim hedefini 400 ‘den 370 mil-tona düşürdü.

 

Brezilya’da gösteriler sebebiyle, çelik ticaretinin merkezi olan Sao Francisco limanında operasyonlar durma noktasına geldi.

 

US ile yapılan yeni anlaşmalar ile slab ihracat fiyatları düşüyor;

 

FOB 870-880 (879-900)

 

Amerika

 

Ford Motor, ülkede üretmek için kârlı ve sürdürülebilir bir çözüm bulamadıkları için Hindistan'daki fabrikalarını kapatma kararı aldı.

 

ABD Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre başvurular 4 Eylül’de sona eren haftada 35 bin düşüşle 310 bine geriledi. Bu düşüş istihdam piyasasının tam toparlanmaya doğru ilerlediğini gösterdi.

 

4.çeyrek planlı duruşlar, piyasada 2 m il-ton çelik arzını etkiliyor. Aynı dönemde, OEM ve otomotiv uzun dönem kontratlarının da görüşmeleri olduğu için arzdaki sıkıntı fiyatları destekliyor.

 

ABD’de üretici fiyatları endeksi (ÜFE) Ağustos’ta tahminlerin üzerinde arttı, yıllık artış yüzde 8.3 ile 2010’dan beri en yüksek seviyeye ulaştı

 

4 Eylül kapasite kullanım;

 

Haftalık                       1,699 mil-ton   84,9%

Yılbaşından bugüne   57.960 mil-ton 80,6%

 

Rebar ithalat;

 

Temmuz          -27,3% 82,6 kton

 

Meksika          31 kton

Cezayir           30 kton

Diğerleri…

 

Temmuz hurda ihracat;

 

1,4 mil-ton       +12,8%           FOB 469 usd

 

Meksika          294 kton

Türkiye            266 kton

Malezya          143 kton

Vietnam          131 kton

Tayvan            100 kton

Diğerleri…

 

Meksika rebar ithalatı için 4,3% ortalama ağırlık dumping margin belirlendi.

 

Türkiye

 

2022-2024 Orta Vadeli Programı'na göre 2024 yılında Türkiye'de istihdam düzeyinin 32 milyonu aşması hedefleniyor. Söz konusu hedef ekonomide 3 yılda ortalama olarak yıllık 1,2 milyonluk istihdam artışını gerektiriyor.

 

Orta Vadeli Program'da 2021 yıl sonu için tüketici enflasyonunun yüzde 16,2 olacağı belirtilirken Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın yayımladığı son enflasyon raporunda yıl sonu enflasyon tahmini yüzde 14,2 seviyesinde bulunuyor.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilerine göre 3 Eylül haftası itibariyle 1,9 milyar dolar artarak 238,2 milyar dolara yükseldi. Böylelikle döviz mevduatlarında yeni rekor kırıldı.

 

Birleşik Arap Emirlikleri merkezli Aramex'in MNG Kargo'yu satın almak için görüşmelerde bulunduğu belirtildi.

 

İnşaat Müteahhitleri Konfederasyonu (İMKON), çimento zamlarına karşı boykot kararı alarak 24 Eylül'e kadar devam edecek olan iş bırakma eylemi başlattı. İnşaat maliyet endeksi, Haziran ayında yıllık yüzde 42,9 artışla rekor kırdıktan sonra Temmuz ayında yüzde 44,76 artışla rekor tazeledi.

 

Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) işgücü istatistiklerine göre işsizlik Temmuz'da yüzde 12'ye yükseldi. Geniş tanımlı işsizlik oranı da Temmuz'da yüzde 23,6 seviyesine çıktı.

 

Borçelik, ING Türkiye’den 10 mil EUR kredi aldı. Kredinin amacı, karbon emisyonlarını azaltmak için geliştirilen projelerde kullanmak.

 

Lokal hurda

 

DKP    3640-4265 TL (3730-4305)

            438-513 usd

Gemi   440-445 usd (440-447)

 

Çolakoğlu hurda         7 Eylül 4160 TL ~502 usd (4240/511)

 

Rebar export;

 

Temmuz                     576.536 ton     +39,2% (-13,5% m-o-m)

                                   FOB 677 usd +128,7% (-8,2%)

 

Ocak-Temmuz            4,21 mil-ton     +34,8%

                                   FOB 591 usd  +88,3%

 

İsrail                583 kton

Singapur         536 kton

Yemen            510 kton

Hong Kong     318 kton

Peru                272 kton

Brezilya           198 kton

ABD                153 kton

Irak                  116 kton

Kanada           108 kton

Jamaika          106 kton

 

Kütük ithalat;

 

Temmuz                     235 kton +61,2% (66,7% m-o-m) CFR 713 usd +165%

Ocak-Temmuz            2 mil-ton +1011,4%    CFR 630 usd

 

Rusya             1,210 mil-ton

Ukrayna          260 kton

Cezayir           157 kton

Diğerleri…

 

HRC ihracat;

 

Temmuz                     193.431 ton     -17,3%

                                   FOB 918 usd  +80,8%

 

Ocak-Temmuz            1,18 mil-ton     -25,8%

                                   FOB 767 usd

 

İtalya               330 kton

İspanya           174 kton

ABD                166 kton

Yunanistan      59 kton

Portekiz           59 kton

Tunus              50 kton

Diğerleri…

 

HRC ithalat;

 

Temmuz                     480.946 ton    +20,8%           CFR 964 usd            +184,4%

Ocak-Temmuz            2,88 mil-ton     +44,4%           CFR 746 usd            +143,1%

 

Rusya  1,269 mil-ton

Ukrayna          655 kton

Hindistan         318 kton

Japonya          267 kton

Fransa             152 kton

Diğerleri…

 

Uzun sektörü;

 

Billet

 

Import  620-625 (615-630)

Export 625-635 (630)

Exw.    620-628 (635-640)

 

Rebar

 

Export 660-670 (665-670)

Exw.    6550-6600 TL (6450-6560)

            660-665 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü;

 

Domestic

 

HRC    920-950 (950-990)

CRC    1080-1110 (1100-1120)

 

Export

 

HRC    920-970 (960-990)

 

Import

 

HRC    890-910 (900-920)

CRC    1005-1010 (-)

 

CIS

 

Rusya Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 6,75 seviyesine çıkardı.

 

Ukrayna Meclisi kripto paraları yasal hale getiren düzenlemeyi kabul etti. Böylece ülke, kripto para piyasasını yasal zemine oturtan beşinci ülke oldu.

 

CIS ihracat FOB;

 

Billet    600

Rebar  705-720 (-10)

HRC    865-885 (880-900)

CRC    980-985 (975-980)

Plate    985-1010 (1010-1035)

 

Rusya lokal;

 

Rebar  58.000-62.000 (61.000-62.500)

            660-710 usd exc. VAT

 

Çin

 

Çin Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre 2021 Ağustos'ta ihracat önceki yılın aynı dönemine göre %25,6 artarak 294,3 milyar dolara, ithalat ise %33,1 artışla 236 milyar dolara ulaştı. Böylece ağustos ayında ihracat artışı, önceki aydaki %18,9'luk artışı geride bıraktı. Ülkenin dış ticaret fazlası ise ağustosta önceki yılın aynı dönemine göre %1 azalarak 58,3 milyar dolar oldu.

 

Çin, emtia fiyatlarını düşürmek için metallerde stratejik rezerv satışı gerçekleştirdikten sonra piyasaya devlet rezervlerinden petrol sağlayacağını duyurdu.

 

Çin hükümeti, Tencent ve NetEase'in de aralarında bulunduğu oyun şirketleriyle gerçekleştirdiği toplantının ardından yeni çevrim içi oyunların onayını durduracaklarını açıkladı.

 

Çin, hava kirliliği ile mücadele çelik üretim kesintilerini Mart 2022 sonuna kadar uzattığını açıkladı. Kasım-Aralık üretimleri 2020 yılını geçmeyecek şekilde düzenlendi. 1q 2022 üretim kesintileri 30% olarak devam edecek.

 

21-31 Ağustos üretim;

 

Crude steel                 2,05 mil-tpd     -4%

Finished steel             2,09 mil-tpd     +1,5%

 

Mills finished steel inventory

 

13,43 mil-ton   -1,51 mil-ton   -10,1%

 

Spot market inventory level

 

HRC                1,85 mil-ton     -4,6%

CRC                1,13 mil-ton     -0,9%

Plate               0,99 mil-ton     -2,9%

Wire rod          1,98 mil-ton     +2,6%

Rebar              5,79 mil-ton     -2%

 

Top 5 major products

 

11,74 mil-ton   -180 kton        -1,5%

 

İhracat

 

Ağustos           5,05 mil-ton     +37,4% (-10,9% m-o-m)

Ocak-Ağustos 48,1 mil-ton     +31,6%

 

İthalat

 

Ağustos           1,06 mil-ton     -52,5% (+1,3% m-o-m)

Ocak-Ağustos 9,46 mil-ton     -22,4%

 

Demir cevheri ithalat;

 

Ağustos           97,49 mil-ton

Ocak-Ağustos 747,39 mil-ton +1,7%

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC    5685 cny (+105)

Rebar  5455 cny (+170)

Billet    5200 cny (+140)

            Kütük ithalat fiyatları 700-720 (665-685)

 

Vietnam

 

Asya’nın önemli pazarı Vietnam’da yerli BF üreticisi Formasa Ha tinh, Kasım sevk HRC fiyatını -35 usd düşürdü ve 915 seviyesine geldi. Ülkenin en büyük HRC ithal kaynağı olan Hindistan için olumsuz bir gelişme.

 

İran

 

İran ve Birleşmiş Milletler, İran nükleer tesislerini izlemek için kullanılan kameralar konusunda anlaşmaya vardı. Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı'nın müfettişlerinin tesislerdeki kameraların hafıza kartlarını değiştirmelerine izin verileceği belirtildi.

 

Suudi Arabistan

 

Bloomberg’in haberine göre Suudi Aramco, Jafurah gaz sahasındaki 110 milyar dolarlık doğal gaz projesini finanse etmek için hisse satışı ya da tahvil ihracı gerçekleştirmek amacıyla danışmanlarla çalışmaya ve yabancı yatırımcılarla görüşmeye başladı.

 

Saudi Aramco, ayrıca Çinli Baosteel ile “heavy plate” üretim tesisi için niyet anlaşması imzaladı. Ülkede Hadeed Sabic, yassı üretimi gerçekleştiriyor, HRC, CRC, plate, HDG ve PPGI. Ancak, “heavy plate” üretimi yok.

 

GCC

 

Ekim 2019 tarihinde, çelik ürünleri için konsey safeguard koruması için inceleme başlatmıştı; HRC, rebar, filmaşin, profil, kaynaklı ve kaynaksız boru için.

 

Ancak, her hangi bir safeguard uygulamasının gerekli olmadığına karar verdiler.

 

EU

 

Avro bölgesi ekonomisi, pandemi tedbirlerinin yumuşadığı bu yılın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %2,2 büyürken bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,3 büyüdü. Avrupa İstatistik Ofisi'nin (Eurostat) verilerine göre hanehalkı tüketimi ikinci çeyrekte %3,7 artış gösterirken istihdam da %0,7'lik bir artış kaydetti.

 

Avrupa elektrik fiyatları, küresel enerji talebindeki artış ve doğal gaz piyasasındaki tedarik sıkıntıları sebebiyle 2008 seviyelerinin üstüne çıkıp rekor kırarak megavat-saat başına 90 avroyu aştı.

 

Almanya’da fabrika siparişleri Temmuz ayında, gemiler için ihracat talebindeki güçlü artışın desteği ile beklenmedik bir şekilde yükseldi.

 

Almanya’da yatırımcı güveni vakaların yeniden artışa geçmesi ve küresel arz sıkıntılarının devam etmesiyle 4. ayda da düşüşünü sürdürdü. ZEW beklenti endeksi 40.4’ten 26.5’e geriledi. Bu, 1.5 yılın en düşük seviyesi olarak kayda geçti.

 

Almanya’da sanayi üretimi Temmuz’da yüzde 1 ile tahminlerin üzerinde arttı.

 

Avrupa Merkez Bankası piyasa beklentileri doğrultusunda faizleri sabit tuttu.

 

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, orta vadeli enflasyon görünümündeki artış ve uygun finansal koşullar nedeniyle net varlık alımlarının önümüzdeki üç ay için "daha düşük hızda" devam edeceğini duyurdu. Varlık alımlarındaki uygulamanın kademeli azaltma (tapering) olmadığını ve toparlanmanın hızına, pandemiye ve aşılamaya bağlı olarak alımların "yeniden kalibre edildiğini" açıkladı.

 

Avrupa Birliği (AB), Ukrayna'yı istikrarsızlaştırdığı gerekçesiyle Rusya'ya uyguladığı kısıtlayıcı tedbirlerin süresini 6 ay daha uzatma kararı aldı.

 

Gazprom, Kuzey Akım 2 Doğal Gaz Boru Hattı Projesi'nin inşaatının tamamlandığını açıkladı. Yaklaşık 10 milyar avroya mal olan boru hattında yılda 55 milyar metreküp doğal gazın Baltık Denizi'nden Almanya'ya sevk edilmesi planlanıyor. Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan ve doğal gaz ihtiyacının %40'ını Rusya'dan ithal eden Almanya için bu projenin kömür ve nükleer enerjiden uzaklaşmasında rol oynayacağı öngörülüyor.

 

HRC;

 

N. Europe       1083 eur w. -55,38 m. -55,75

                        1280,47 usd

Italy exw.         1010 eur w. -6 m. -18,33

                        1194,16 usd

 

Otomotiv sektörü dataları olumsuz geliyor. Çip krizi nedeniyle üretimler dönmüyor. Bazı Kuzey Avrupalı çelik üreticilerinin alokasyonlarını spot piyasaya kardırdığı belirtiliyor. Bu da fiyatları aşağıya çekiyor.

 

Import

 

N. Europe       940-950 eur (950-970)

S. Europe        825-875 eur (850-890)

 

Rebar;

 

N. Europe       870-900 eur (880-900) / Import         720-800 (740-800)

                        1032-1067 usd

S. Europe        760-790 (760-800) / Export   750-770 (770-780)

                        902-937 usd

 

Sections;

 

N. Europe       1400-1430 eur (-)

                        1660-1696 usd

S. Europe        1400-1430 eur (-)

                        1660-1696 usd

 

 

EU Safeguard

 

10 Eylül itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	330.387.670,00	21.769.544,00	6.030,00	21.763.514,00	7%
Rebar	Turkey	61.938.030,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	45.748.210,00	0,00	0,00	0,00	0%
Hollow Sections	Turkey	70.099.150,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	111.953.870,00	106.978.680,79	0,00	106.978.680,79	96%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	9.842.080,00	6.643.648,00	60.360,00	6.583.288,00	67%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.076.790,00	5.833.647,44	19.710,00	5.813.937,44	96%
Other Welded Pipes	Turkey	32.772.410,00	11,00	32.338,00	-32.327,00	0%

 

Baltic Dry Index

 

 

https://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND?sref=aggxaflK