Fiyat Bilgisi
|
|
USD/ton |
Haftalık
Değişim |
|
Ortalama
Kur |
|
|
Scrap |
430,63 |
-22,75 |
-5,02% |
||
|
Iron Ore |
165,44 |
-8,67 |
-4,98% |
||
|
Coaking Coal |
195,67 |
-7,12 |
-3,51% |
||
|
China HRC Export |
719,42 |
7,64 |
1,07% |
||
|
N. Europe HRC (€) |
793 |
43 |
5,73% |
1,191049 |
-1,30% |
|
S. Europe HRC (€) |
750 |
25 |
3,45% |
||
|
USA HRC |
1417 |
37 |
2,68% |
||
|
Turkey HRC |
875 |
40 |
4,79% |
||
|
import |
|||||
|
N. Europe |
713 |
18 |
2,59% |
||
|
S. Europe |
718 |
23 |
3,31% |
Covid
ABD merkezli
ilaç şirketi Eli Lilly, yüksek risk grubundaki 750’den fazla Covid-19
hastasıyla gerçekleştirdiği çalışmada hastalığa karşı geliştirdikleri antikor tedavisinin
hastaneye kaldırılma ve ölüm riskini %87 oranında azalttığını açıkladı.
İsrail, aşı
firmalarıyla gerçekleştirdiği anlaşmalar sonucunda toplamda 24 milyon dozluk
Kovid-19 aşısı satın alarak, ülke genelinde aşılanması gereken nüfusunun yüzde
100’ünü aşılayan ilk ülke oldu.
Avrupa Birliği
(AB) Komisyonu, Avrupa İlaç Ajansının (EMA), Johnson and Johnson'ın yeni tip
koronavirüs (Kovid-19) aşısına onay verdi.
GlaxoSmithKline
(GSK), yeni bir ilacın Kovid-19'da en riskli hastalarda hastaneye kabul ve ölüm
oranlarını yüzde 85 oranında azalttığını duyurdu.
İtalya, 15 mart
ile tekrar kapanacak. Roma, Lazio, Milano gibi kentler kapanıyor. Salgın
başlangıcında adı sıkça geçen Lombardiya bölgesi de kapanıyor.
https://coronavirus.jhu.edu/map.html
Piyasa
bilgisi
HRC
EU’da malzeme
sıkıntısı devam ediyor. Bazı üreticiler Q3 CRC ve HDG için üretim
kapasitelerinin kalmadığını bildiriyor. Ayrıca, safeguardın devam etme
olasılığının yüksek olması ve yazın fabrikaları planlı duruşlarının olması
fiyatlar üzerindeki yukarı yönlü hareketi daha olası yapıyor.
Çin’de export
rebate tax ile ilgili dedikodular sebebiyle hem müşteriler farklı kanallara
yöneliyor hem de Çinli üreticiler rekabetçiliğini kaydediyor. Ancak, Çin’e
gösterilen bu düşük ilgi ileride Çin ihracat fiyatlarını negatif
baskılayacaktır.
Long
Çin hükümeti
2021 büyüme hedefini 6% olarak deklere etti. Analistlerin beklentilerinin
altındaki rakam, Çin hükümetinin borç seviyesini düşürmek istediği şeklinde yorumlandı.
Bu durumda bazı altyapı projeleri iptal edilecektir ve uzun sektörü talebi
olumsuz etkilenecektir.
2020
ortasındaki gibi Çin kütük ithalat talebi ile piyasada Türk/CIS üreticileri
için olumlu haberdir.
Beklentiler
Amerika
Beklentilerin
üzerinde hrc fiyatları Şubat ayını geçirdi. Otomotiv fabrikaların durması
sonrası (çip shortage), hurda arzı azalacak. Düşük stoklar, dönmeyen
kapasiteler, uzun terminler, ithalat zayıflığı üzerine kuvvetli talep fiyatları
yukarı itiyor. Mart sonuna kadar olan zirve beklentisi belli bir ay daha uzayacak
ve yükselen fiyat trendini nisan ayında da göreceğiz.
2.çeyrek ve
2.yarı ise bu lokal fiyatlarla birlikte açılan ithalat penceresi olacak ve
dönen kapasitelerle birlikte fiyatı baskılayacak. Şubat ayında HRC tarafında,
Kore, Kanada, Hollanda ve Japonya, CRC tarafında Avustralya, UK, Almanya, İsveç
ve Japonya US ithalatında önemli oyuncular oldular.
EU
US’deki manzaranın
benzeri EU’da mevcuttur. Arz sıkıntısı, uzun termin, ithalat olmayışı ve talep
artması fiyatları yukarı yönlü hareket ettiriyor. ArcelorMittal iki kere zam
yaparak HRC’yi 800 CRC’yi 920 euroya getirdi. Tam olarak bu fiyatları şu an
için yakalamıyor olsalar da düşük stoklar sebebiyle alıcılar yükselen
fiyatlardan alımlarını gerçekleştiriyorlar.
Ancak, temmuz
2020’den bu yana devam eden yükseliş trendinin artık sonuna geliniyor.
ArcelorMittal Ghent tekrar faaliyete geçti. Bu trend devam edecek ve arz artacak.
Fiyatlar baskılanacak.
Uzun sektörünün
önümüzdeki aylarda talep beklentisini olumludur. Q2 EU inşaat sektörü çeyreklik
+2,3% beklenmektedir. Nisan ayında, safeguard yeni kotalar ile tekrar fiyat
baskısı gelebilir.
Yılın ikinci
yarısı beklenti çelik EU için hep aşağı yönlü. Ayrıca, safeguard tartışmasını
tüketiciler kazanırsa fiyatlar daha da gevşeyecek.
Çin
Şubat ortası,
tatilden sonra kuvvetli dönüş hem yurtiçi hem de ihracat hrc fiyatlarını
pozitif etkiledi. Bu olumlu etkinin 2q başlarında devam etmesi olasıdır.
Rebar
fiyatlarının da talep ile olumlu devam etmesi ve nisan ayında zirveye çıkması
bekleniyor. Bunun yanında +170 usd olan demir cevheri çelikçilerin marjlarını
olumsuz etkiliyor. Şubat ayında hrc üreticilerin marjları ortalama -16 usd,
rebar üreticilerin marjı ise -40 usd gerçekleşti.
Çelik sektörü
2021 için koyulan 6% büyüme hedefi ile morali bozuldu. Beklenti 8% büyüme
hedefiydi. Ayrıca, export tax rebate komşusunun de sektörde belirsizliğe sebep
olduğu bir ortam mevcut.
CIS/Türkiye
Türk rebar
üreticileri, şubat ayında Çin’in piyasadan çekilmesi ve hurda düşüşü ile mamul
fiyatlarında bir geri çekilme yaşadı. ~-4%
Önümüzdeki
dönemde Güneydoğu Asya’daki talep, EU safeguardın yeni kotaların gelmesi ile
daha kuvvetli bir Q2 geçmesi bekleniyor.
Diğer taraftan
bu durumun 2021 boyunca devam etmesi beklenmiyor. Düşüş trendinin olasılığı
daha yüksektir.
CIS kütük
fiyatları artan hurda ve Türk rebar fiyatları ile olumlu etkilendi. Çin’in de
ithal kütük talebinin olumlu olması CIS üreticileri 2021 olumlu bir beklentiye
sokuyor.
HRC üretiminde
NLMK ve Severstal’in nisandaki planlı duruşları, mart talebini pozitif
etkiliyor. Mart ayında slab fiyatları da hem Çin hem Türkiye talepleri ile
olumludur.
Ham madde
Çin, US,
Japonya ve EU gibi kuvvetli ekonomilerde talep patlaması var. Bu sebeple demir
cevheri talebi hala olumlu. Yine aynı şekilde, kömür talebi de olumlu devam
ediyor.
Hurda
tarafında, Türkiye’nin olumlu verileri talebin olumlu olacağını gösteriyor.
Ancak, son dönemdeki hızlı yükseliş Türklerin (ithal) yarı mamule yönlenmesine
de sebep olabilir.
Fiyat
tahminleri
|
[HRC] |
Şubat |
Mart |
Nisan |
Mayıs |
|
US exw. |
1316 |
1405 |
1444 |
1361 |
|
CIS FOB |
706 |
746 |
720 |
680 |
|
N. Europe exw.€ |
720 |
763 |
770 |
730 |
|
S.Europe exw.€ |
706 |
738 |
750 |
710 |
|
China FOB |
668 |
731 |
740 |
710 |
|
[Rebar] |
Şubat |
Mart |
Nisan |
Mayıs |
|
US exw. |
876 |
909 |
926 |
915 |
|
Turkey FOB |
611 |
645 |
635 |
610 |
|
N. Europe € |
650 |
655 |
640 |
645 |
|
S. Europe € |
601 |
610 |
600 |
610 |
|
China FOB |
629 |
675 |
680 |
660 |
Marjin
analiz
|
Spreads |
($/t) |
|
|
|
|
|
HRC |
|
|
Aralık |
Ocak |
Şubat |
|
China |
Hot |
metal |
238 |
181 |
176 |
|
CIS |
Pig |
iron |
208 |
225 |
202 |
|
Turkey |
Shredded |
|
320 |
344 |
341 |
|
EU |
E40 |
|
412 |
416 |
428 |
|
USA |
No.1 |
Busheling |
657 |
763 |
844 |
|
Rebar |
|
|
|
|
|
|
China |
Hot |
metal |
168 |
165 |
145 |
|
CIS |
Pig |
iron |
125 |
120 |
99 |
|
Turkey |
HMS |
No.1&2 |
184 |
185 |
201 |
|
EU |
E40 |
|
331 |
335 |
317 |
|
USA |
Shredded |
|
401 |
437 |
483 |
|
Premiums |
($/t) |
|
|
|
|
|
HR-Slab |
|
|
|
|
|
|
CIS |
Slab |
|
78 |
88 |
74 |
|
Turkey |
|
|
158 |
128 |
128 |
|
USA |
|
|
363 |
445 |
552 |
|
CR-HR |
|
|
|
|
|
|
China |
HRC |
|
76 |
97 |
71 |
|
CIS |
|
|
60 |
61 |
109 |
|
Turkey |
|
|
161 |
166 |
209 |
|
EU |
|
|
102 |
109 |
121 |
|
USA |
|
|
152 |
171 |
195 |
|
Rebar-Billet |
|
|
|
|
|
|
China |
Billet |
|
47 |
56 |
43 |
|
CIS |
|
|
48 |
64 |
54 |
|
Turkey |
|
|
33 |
33 |
49 |
|
Differentials |
($/t) |
vs. |
China |
FOB |
|
|
HRC |
|
|
|
|
|
|
CIS |
vs. |
China |
25 |
111 |
44 |
|
Turkey |
|
|
104 |
151 |
98 |
|
EU |
|
|
102 |
183 |
202 |
|
USA |
|
|
371 |
545 |
655 |
|
Rebar |
|
|
|
|
|
|
CIS |
vs. |
China |
12 |
22 |
-28 |
|
Turkey |
|
|
17 |
3 |
-19 |
|
EU |
|
|
89 |
128 |
127 |
|
USA |
|
|
175 |
219 |
246 |
Avustralya
Port Hedland demir cevheri ihracat Şubat
-3% 37,5
mil-ton
Çin, buradan
-7,6% ile 30,7 mil-ton ithal etti.
Şubat ayında
hem Çin tatili hem de 16 saatlik sevkiyat duruşu (olumsuz hava koşulları
sebebiyle) ile sevkler düştü.
Queensland -7%
15,47 mil-ton
Brezilya
Slab fiyatları
Kuzey Amerika’daki hrc fiyat artışları ile uçuşa geçti;
FOB 780-800 (740-780)
Düşük bant
Meksika ve Kanada’ya yüksek bant ise US’e satılıyor.
Kanada
Çin’e kömür
ihracatı +21% ile 3,96 mil-ton oldu. Çin-Avustralya gerginliğinden fayda
sağladı.
Amerika
Uluslararası
yatırım kuruluşları 10 yıllık ABD tahvil faizi için beklentisini yükseltti.
Goldman Sachs değerlendirmesinde 10 yıllık ABD tahvili için 2021 yıl sonu
beklentisi yüzde 1,5 olan seviyesinden yüzde 1,9'a çıkarıldı. Societe
Generale'nin öngörüsü ise 10 yıllık ABD
tahvil faizinin yıl sonunda yüzde 2'yi bulacağı yönünde. (Dünya)
Microsoft
Corp.’un geniş çapta kullanılan email yazılımına gerçekleştirilen sofistike
siber saldırı, giderek küresel bir siber güvenlik krizine doğru evriliyor.
ABD’li bir yetkiliye göre, Microsoft’un Çin hükümeti tarafından desteklenen
hacker grubunun saldırısı ile başladığını bildirdiği siber saldırı, küresel
çapta en az 60.000 hedefe gerçekleştirildi. Bu hedeflerin çoğunu küçük ve orta
boyutlu işletmeler oluşturmuş gözüküyor.(Bloomberg)
Biden'ın 1,9
trilyon dolar değerindeki teşvik paketi tasarısının güncellenmiş hâli
Temsilciler Meclisi'nde 211'e karşı 220 oyla kabul edildi.
Ocak rebar
ithalat;
+1,6% 98.236 ton
Türkiye 70 kton
Meksika 19 kton
Kanada 4 kton
Dominik
Cumhuriyeti 4 kton
Rebar fiyatları
artıyor;
Lokal 920 usd
DDP Import 880 usd
HRC 1417 usd
HSS 1780 usd
Hat borusu
Türkiye CVD;
BMB 152,9%
Others 1,31%
Alüminyum
beklenti: Yiyecek-içecek sektöründe artan talep, elektrikli araç ve hafif araç
üretimi, inşaat sektörü, elektrik hatlarının yenilenmesi ciddi talep
potansiyelidir. Riskler ise Biden’ın Section 232 revizyonuna gitmesi olabilir,
ithalat penceresinin tekrar açılması olur, hükümetin yatırım planındaki
değişiklikler olabilir, aşılamanın etkinliği ve yakıt ekonomosi politikaları
riskler olarak görülmektedir.
Çelik beklenti:
En önemli dayanak Section 232 ile ithalatın yavaşlatılması oldu. Ancak,
aşılama/pandemi ve tedarik zincirindeki kırılmalar en büyük riskler olarak
sektörün karşısında durmaktadır. (ör. Çip-otomotiv krizi)
Hurda beklenti:
Yatırımlar, fabrikaların dönmesi ile arz konusundaki tedirginlik ortadan
kalktı. 70% iç tüketim 30% hurda ihracatı var ve ihracat beklentisi gittikçe
kuvvetleniyor.
Türkiye
Yeni ekonomik
reform paketi açıklandı; detaylar için https://www.dunya.com/ekonomi/iste-ekonomik-reformlarin-tum-detaylari-haberi-614209
Ocak ayında
ihracat 14.9 milyar dolar, ithalat ise onun üzerinde 16.8 milyar dolar oldu. Böylece
dış ticaret açığı 1.94 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti.
Borsa İstanbul
A.Ş. Genel Müdürü Hakan Atilla, genel müdürlük görevinden istifa etti. Borsa
İstanbul A.Ş. Yönetim Kurulu'nun istifayı kabul ettiği, kararın Sermaye
Piyasası Kurulu Başkanlığı'na bildirildiği belirtildi. The Financial Times'ta
yer alan bir haberde Atilla için yapılacak bir görev değişikliğinin
"Türkiye-ABD ilişkileri açısından sembolik bir jest" olabileceği
ifade edilmişti.
Süresi 17
Mart’ta dolan ve kamuoyunda işten çıkarma yasağı olarak bilinen uygulamanın
süresi Cumhurbaşkanı Kararı ile 2 ay daha uzatıldı. (Dünya)
ABD’nin 1.9
trilyon dolarlık paketinin yaratacağı bütçe açığı konusundaki endişelerin
artması ve tüm bunların ışığında dolar endeksinin yükselişi gelişmekte olan
ülke piyasalarını vurdu. Gelişmekte olan ülke para birimleri sert satış
dalgasıyla karşı karşıya kalırken Türk Lirası da dolar karşısında son 3 ayın en
yüksek seviyesini gördü. (Dünya)
Çip krizi
Türkiye’ye sıçradı; 15-22 Mart tarihleri arasında Oyak Renault Otomobil
Fabrikaları'nda üretime kısa bir süreliğine ara verileceğini duyurdu.
OECD, 2021
dünya büyüme beklentisini yüzde 5,6'ya çıkarırken, Türkiye için büyüme
beklentisini iki katından fazlaya çıkartarak yüzde 2,9'dan 5,9'a güncelledi.
Lokal hurda
DKP 3250-3545 TL (3040-3075)
13 Mart Çolakğlu fiyat 3445 tl ~454
usd
Gemi 445 usd (425)
Ocak rebar
ihracat verileri;
-9,9% 507.727 ton ~FOB 494 usd
İsrail 97 kton,
Amerika 70, Hong Kong 57, Yemen 56, Peru 55, Singapur 42, Jamaika 24, Brunei
15, Etiyopya 13 kton…
HRC ihracat
Ocak verileri;
-59,1% 109.640
ton FOB~547 usd
İtalya 20 kton,
İspanya 20 kton, G. Afrika 20kton, Pakistan 18kton, Bulgaristan 12kton
diğerleri…
Ocak hrc
ithalat verileri;
-6,8% 358.687 ton ~CFR
553 usd
Rusya 134 kton
Ukrayna 122 kton
Japonya 53 kton
Fransa 30 kton
Diğerleri
Uzun sektörü;
Billet
Import 600-610 usd (-)
Export 620-625 (-)
Exw. 615-625 (-)
Rebar
Export 640-650 (-)
Exw. 5650-5750 TL KDV dahil (5500-5600)
Yassı sektörü;
Domestik
HRC 870-880 (820-850)
CRC 1100-1120 (1030-1060)
HDG 1120-1130 (1060-1070)
Export
HRC 850-870 (820-840)
HDG 1100-1120 (1060)
Import
HRC 840-845 (780-790)
CRC 940-950 (875-905)
10.000 ton Çin’den alım oldu CFR 940
CIS
Rusya lokal;
Rebar 51.000-52.000 ruble inc 20% VAT (50.000)
~576 usd exc. VAT
HRC 63.000-64.000 (62.000-64.000)
~710 usd
CRC 80.000-82.000 (80.000)
~906 usd
Plate 62.000 (60.000-62.000)
~694 usd
CIS ihracat
FOB;
HRC 750-775 (725-735)
CRC 870-895 (845-855)
Plate 770-780 (740-750)
Rebar 635-660 (640-645)
Slab 670-700 (670-675)
Billet 579
Çin
2020 kömür
ithalatı -3% 72,63 mil-ton; Avustralya 35,4 mil-ton, Moğolistan 23,8 mil-ton.
Diğer tedarikçiler Rusya ve Kanada oldu.
Ocak-Şubat
demir cevheri ithalat verileri;
181,51 mil-ton
+2,8%
Ocak ortalama
169,09 usd
Şubat ortalama
166 usd
Lokal fiyatlar;
HRC 4935 cny (+120)
Rebar 4715 cny (+60)
Billet 4430 cny (+30)
Çevre
bakanlığının kuzey Tangshan’da sürpriz kontrolleri sonucu 4 tesisin yüksek
kapasite ile üretimlerine devam ettiklerini gördüler. Tesislerin derhal üretimi
durduruldu. Bu tip uygulamalar, özellikle daha az emisyon ile ilişkilendirilen,
yüksek tenörlü cevher, hurda gibi ham maddelerinin fiyatlarının yukarı doğru
gideceğini düşündürüyor.
Ocak-Şubat
üretim verileri;
Crude steel 174,99
mil-ton +12,9%
Finished steel 209,53 mil-ton +23,6%
New
construction start +64,3%
Infrastructure
investment +36,6%
Automotive
Üretim 3,89 mil-unit +88,9%
Satış 3,96 mil-unit +76,2%
İran
Yarı mamul
ihracat;
Billet 542-560 (551-560)
Slab 590-610 (600)
EU
AB Komisyonu,
2021 Kış Dönemi Ekonomik Tahminler Raporu’nu yayımladı. Salgınla mücadele
kapsamında uygulanan tedbirlerin etkisiyle 2021 yılı büyüme tahminleri aşağı
yönlü güncellendi. Euro Alanı’na ilişkin büyüme tahmini 2021 için %4,2’den
%3,8’e indirilirken, 2022 için %3’ten %3,8’e yükseltildi. Raporda, enflasyonun
bu yıl %1,4, 2022’de %1,3 düzeyinde gerçekleşeceği tahmin edildi.
Avrupa Merkez
Bankası (AMB) faizleri sabit tutma kararı aldı. Buna göre gecelik mevduat oranı
-%0,500; politika faizi %0,00; gecelik borç verme oranı da %0,25 seviyesinde
sabit bırakıldı. Banka pandemi tahvil
alım programını 1,85 trilyon euroda tuttu.(Bloomberg)
Birleşik
Krallık Ulusal İstatistik Ofisi verilerine göre ocak ayında ülkenin Avrupa
Birliği'ne yaptığı ihracat %40,7; 5,6 milyar GBP Buradan yaptığı ithalat %28,8
azaldı;6,6 milyar GBP. Bu, her iki değerde de kıyaslanabilir kayıtların
başladığı 1997'den bu yana görülen en büyük düşüş oldu.
HRC;
N. Europe 793 € ;780-800 w. +43 m. +73 / Import 700-725 (690-700)
S. Europe 730-770 (720-730) / Import 705-730 (690-700)
Liberty Steel
ana şirketi olan GFG Alliance’ın bankası Greensill Bank’a moratoryum geldi. Alman
gözlemci Bafin tarafından yayınlanan basın bildirisinde yüksek borçları
sebebiyle geçici olarak bankanın kapatıldığı bilgisi geldi. Avrupa’da 10
mil-ton kapasitesi olan Liberty için hammadeciler ondan ödeme modeline geçti.
Önemli bir HDG üreticisi olduğu için de piyasaya tedirgin.
Diğer taraftan
arz ile ilgili bir olumlu haber; 13 şubatta yerel mahkeme tarafından çevre
kirliliği sebebiyle 60 gün üretim durdurma kararı verilen ArcelorMittal Italy
(Ilva) yeni karar ile üretimine devam edebilecek.
Rebar;
N. Europe 630-660 (640-660) / Import 560-585 (550-570)
S. Europe 585-605 (595-610) / Export 570-580 (570-580)
Sections;
N. Europe 860-890 (860-890)
S. Europe 860-890 (860-880)
EU’nun grafit
elektrot Çin malzemeleri için soruşturma başlatması tüm çelik sektöründe paniğe
sebep oldu. Büyük üretim artışları görmemelerine rağmen çelikçiler, alabildikleri
maksimum malzemeyi en kısa sürede almak istiyorlar. Fiyatları yukarı iten bu
talebin üzerine, bir de Çin’deki üretim kesintileri ve EU-Çin arasındaki artan
navlunlar gibi fiyatı daha da etkileyen parametreler geldi.
EU Safeguard
12 Mart itibari
ile;
|
Product |
Country |
Amount |
Balance |
Allocation |
Balance AA |
Remaining % |
|
HRC |
Turkey |
314.156.476,78 |
70.328.217,86 |
0,00 |
70.328.217,86 |
22% |
|
Rebar |
Turkey |
58.826.750,00 |
2.685.979,00 |
0,00 |
2.685.979,00 |
5% |
|
Gas Pipes |
Turkey |
43.450.180,00 |
27.906,01 |
28.096,00 |
-189,99 |
0% |
|
Hollow Sections |
Turkey |
66.577.910,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0% |
|
LD LSAW/ERW O&G |
Global |
277.354.964,05 |
184.041.276,72 |
6.862.565,00 |
177.178.711,72 |
64% |
|
LD HSAW+LSAW exc.O+G |
Turkey |
9.347.690,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0% |
|
LD HSAW+LSAW exc.O+G |
Others |
14.860.506,39 |
14.661.600,41 |
1.292,00 |
14.660.308,41 |
99% |
|
Other Welded Pipes |
Turkey |
39.833.389,38 |
8.488.079,70 |
2.153.213,00 |
6.334.866,70 |
16% |
Baltic Dry
Index
https://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND?sref=aggxaflK
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder
Not: Yalnızca bu blogun üyesi yorum gönderebilir.