29 Mart 2021 Pazartesi

29 Mart 2021 – Haftalık Rapor w.12 [22-03/28-03-2021]

 Fiyat Bilgisi

 

 

USD/ton

Haftalık Değişim

 

Ortalama Kur

Scrap

404,6

-24,21

-5,65%

Iron Ore

161,3

-0,09

-0,06%

Coaking Coal

199,25

-1,21

-0,60%

China HRC Export

740,42

13,29

1,83%

N. Europe HRC (€)

835

35,62

4,46%

1,187052

-0,49%

Italy exw. (€)

786,67

0

0,00%

USA HRC

1459

26

1,81%

Turkey HRC

910

5

0,55%

import

N. Europe

785

20

2,61%

S. Europe

800

45

5,96%

  

Covid

 

Almanya, koronavirüs tedbirleri kapsamında karantinayı 18 Nisan'a kadar uzattı. Merkel, dünyanın COVID-19 virüsünün yeni varyantlarının domine ettiği yeni bir salgının içinde olduğunu söyledi.

 

İngiltere'de Oxford Üniversitesinin ilaç firması AstraZeneca'yla geliştirdiği Kovid-19 aşısının ABD'de devam eden 3. faz çalışmalarında yüzde 79 etkili olduğu bildirildi.

 

Türkiye, Sağlık Bakanlığı bugüne kadar 14 milyon dozdan fazla Covid-19 aşısı uygulandığını; mayıs ayı sonuna kadar toplam 100 milyon doz aşının ülkeye gelmesinin amaçlandığını açıkladı.

 

Bloomberg’in derlediği verilere göre dünya çapında 500 milyon dozdan fazla aşı uygulanmış durumda. Düşük gelirli ülkelerin aşıya erişimi açısından kritik bir gelişme de Covax’ın önemli bir tedarikçisi olan Hindistan’ın aşı ihracatını kısıtlama kararı oldu. FT’nin haberine göre Astra ve Oxford aşının burun spreyi şeklinde uygulanan versiyonunun testleri için denek gönüllüleri toplamaya başladı.

 


https://coronavirus.jhu.edu/map.html

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

Arcelor iki hafta ara ile zam açıkladı. Eylül vade ve limitli tonaj sebebiyle alıcılar köşeye sıkışıyor.

 

Çin export rebate konusunda belirsizlik devam ediyor ve bu da ihracatçıları piyasadan çekiyor. Hindistan ve Rusya için olumlu bir gelişme.

 

Dünya genelinde CRC-HRC ve HRC-scrap spreadleri çok üst seviyelere geldi. Öncelikle, otomotiv ve ev eşyaları sektörlerinin talebi ve yassı sektöründeki arz sıkıntısı ile fiyatlar artışa geçti.

 

Şunun altını çizmekte fayda var; talep çok artmasına rağmen hala pandemi öncesi seviyelere gelemedi. Yani fiyat artışlarındaki ana unsur malzeme bulunamaması ve uzun vadeler. Bu sebeple, yeni kapasitelerin devreye alınması, atıl kapasitelerin kullanılması gibi durumlarda piyasa rahatlayacak. Bunun için 2.yarı bekleniyor. Ancak, bu arada, çelikçiler “bakım” yaparak arzı yine kısacak ve bu yüksek karlı sistemin devam etmesini sağlamaya çalışacaklar.

 

HRC-busheling scrap =887 usd uzun dönem ort. 363 usd

Rebar-shred               =478 usd uzun dönem ort. 384 usd

 

Long

 

US uzun sektörü için halen talep tarafında belirsizlik mevcut. Gelecek dönemde yeni teşvik paketinin uzun sektörüne etkisinin nasıl olacağı tam olarak hesaplanamıyor.

 

Türkiye’de TL’nin MB başkanın görevden alınması sonrası yaşadığı şok ile Pazar dondu. Fiyatlar üzerinde baskı var.

 

Slab

 

 

 

 

 

w-o-w

m-o-m

CIS FOB

723

38

98

Brazil FOB

795

5

25

 

 

 

 

HRC

 

 

 

 

 

 

 

US domestic

1429

27

100

US import

1213

100

116

Italy (exw)

777

27

72

EU Northern (exw)

793

22

68

EU Northern Imports (CFR)

765

52

90

EU Southern Imports (CFR)

755

37

85

China domestic CNY

4975

74

252

China FOB

726

15

61

CIS FOB

805

42

107

TR domestic

905

30

145

TR export FOB

890

30

110

TR import CFR

850

7

122

 

 

 

 

Billet

 

 

 

 

 

 

 

CIS FOB

574

-11

22

China domestic

690

9

50

TR import

593

-12

25

TR export

608

-15

30

GCC import

595

-10

5

SE Asia import

605

6

30

 

 

 

 

Rebar

 

 

 

 

 

 

 

CIS FOB

620

-28

20

US domestic

920

0

44

US import

882

0

11

N.Europe domestic, USD

786

15

-1

S.Europe domestic, USD

708

-3

-16

N.Europe import, USD

682

-2

31

S.Europe import, USD

655

4

22

China domestic CNY

4696

9

221

China FOB

681

1

54

TR FOB

625

-20

12

GCC import

660

0

-1

 

Marjin analiz

 

 

19.Şub

26.Şub

5.Mar

12.Mar

19.Mar

Spreads

($/t)

 

 

 

 

HRC

 

 

 

 

 

China

178

196

229

252

289

CIS

190

195

190

213

270

Turkey

342

322

367

413

443

EU

452

450

468

498

508

USA

857

881

839

861

887

Rebar

 

 

 

 

 

China

139

146

180

221

244

CIS

93

90

103

98

85

Turkey

204

202

193

200

195

EU

346

335

342

335

304

USA

483

483

433

478

478

Premiums

($/t)

 

 

 

 

HR-Slab

 

 

 

 

 

CIS

73

60

58

78

83

Turkey

135

125

163

190

183

USA

559

603

621

612

634

CR-HR

 

 

 

 

 

China

52

88

76

86

81

CIS

138

115

120

120

113

Turkey

225

250

210

235

220

EU

128

132

143

131

128

USA

192

190

196

207

203

Rebar-Billet

 

 

 

 

China

38

37

25

28

20

CIS

48

41

60

63

46

Turkey

45

53

40

40

33

Differentials

($/t)

vs.

China

FOB

 

HRC

 

 

 

 

 

CIS

32

23

21

51

79

Turkey

95

88

126

164

179

EU

203

174

169

198

208

USA

664

661

672

691

702

Rebar

 

 

 

 

 

CIS

-27

-32

-18

-33

-61

Turkey

-15

1

-15

-35

-56

EU

131

105

87

61

57

USA

249

234

216

240

239

 

Süveyş Kanalı

 

Ever Given isimli konteyner gemisinin salı günü Mısır'daki Süveyş Kanalı'na sıkışarak sebep olduğu blokaj, günlük 9,6 milyar dolarlık gemi trafiğine mal oluyor.

 

Dünya deniz taşımacılığı trafiğinin yaklaşık %15’ini oluşturan Süveyş Kanalı’ndan içerisinde konteyner, sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) veya sıvılaştırılmış petrol gazı (LPG) bulunan 321 gemi geçiş yapmak için bekliyor.

Asya ve Avrupa arası yolculuğu kısaltan Süveyş Kanalı’nın tıkanması nedeniyle birçok gemi rotalarını değiştirerek Afrika’nın Ümit Burnu’na yöneliyor. Bu da yaklaşık 10 bin kilometrelik daha uzun bir yolculuk ve ek maliyetler demek.

 

Tedarik zincirlerinin aksaması nakliye maliyetlerini artmış durumda. Ticaretin durmasından etkilenen şirketlere ise milyonlarca dolarlık sigorta ödemesi yapılması bekleniyor. (Finnet)

 

29 Mart sabahı gemi yüzdürlmeye başlandı. Tıkanan kanalda bekleyen 450 geminin geçmesi 1 hafta sürecek. Diğer gemiler Ümit Burnuna yönlendirildi.

 

worldsteel (Bloomberg haber) Şubat üretim

 

Küresel ham çelik üretimi, Şubat'ta geçen yılın aynı ayına göre yüzde 4,1 artarak yaklaşık 150,2 milyon tona yükseldi.

 

Çin'in üretimi yüzde 10,9 artarak 83 milyon tona ulaşırken, Japonya'nın üretimi yüzde 5,6 düşerek 7,5 milyon tona geriledi.

 

Rusya’nın üretimi yüzde 1,3 azalarak 5,7 milyona tona, ABD’nin üretimi yüzde 10,9 gerileyerek 6,3 milyon tona ve Almanya’nın üretimi yüzde 10,4 düşerek 3,1 milyon tona geriledi.

 

Türkiye'nin ham çelik üretimi de Şubat'ta geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 5,9 artarak 3 milyon tona yükseldi.

 

Brezilya'da yüzde 3,8 artarak 2,8 milyon tona, İran’da 11,3 yükselerek 2,3 milyon tona ulaştı.

 

Brezilya

 

Konteynır krizi büyüyor. Tuvalet kağıdı ve benzeri ürünlerin en büyük ham madde üreticilerinden Brezilyalı Suzano, sevkiyatlarda konteyner krizi olduğunu belirterek tedarik sıkıntısı yaşanabileceği uyarısı yaptı. (Bloomberg)

 

VW’den sonra salgın ve tedarik zincirindeki sıkıntılar sebebiyle 26 Mart-4 Nisan arasında Volvo ve Scania üretime ara veriyor. Çeşitli tesislerinde, Renault, Daimler, Nissan ve Toyota da üretime ara veriyor.

 

İnşaat sektörü odası, çelik ithalatına geçici süre ithalat istisnası verilmesi ve gümrük vergilerinin kaldırılmasını talep etti. Artan fiyatlar ve uzun temrin süreleri işi zora sokuyor.

 

Genel olarak, Brezilya’da fiyatları Çin ithalat CFR Brezilya fiyatları belirler. Yerli üreticiler, Çin’in CFR fiyatı artı vergiler üzerine +10% premium ekleyerek lokal fiyatları belirlemektedir.

 

Amerika

 

Geçtiğimiz günlerde 1,9 trilyon dolarlık destek paketini imzalayan ABD Başkanı Joe Biden'ın koronavirüs salgınının olumsuz etkilerine karşı yeni bir ekonomik destek paketi hazırlığında olduğu belirtildi. Yeni paketin 3 trilyon dolar büyüklüğünde olduğu ifade ediliyor.

 

ABD'de cari işlemler açığı, salgının etkisiyle 2020'de %34,8 artarak 647 milyar dolar oldu ve 12 yılın en yüksek seviyesine çıktı.

 

ABD’de işsizlik maaşı başvuruları bir yılın en düşük seviyesine inerek istihdam piyasasının iyileştiğine gösterdi.

 

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Çinli şirketleri denetim standartlarına uymamaları halinde ABD borsalarından çıkarmaya yönelik yasanın uygulanmaya başlandığını açıkladı. (Bloomberg)

 

Türkiye

 

20 Mart’ta Cumhurbaşkanlığı Kararnamesi ile TCMB Başkanı Naci Ağbal görevinden alınarak, yerine Şahap Kavcıoğlu atandı.

 

Türkiye, Cumhurbaşkanı Kararnamesi ile İstanbul Sözleşmesinden çekildiğini bildirdi.

 

Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği (TÜRKBESD) Şubat ayında beyaz eşya iç pazar satışlarının yıllık bazda %42 artış ile 794.9 bin adet olarak gerçekleşirken, yıllık artışın %50 olduğunu açıkladı.

 

Hakan Atilla’nın istifasından sonra Borsa İstanbul'un yeni Genel Müdürü Korkmaz Enes Ergun oldu. Ergun, Borsa İstanbul'da Genel Müdür Yardımcılığı görevini sürdürüyordu.

 

Yabancı yatırımcıların borsadaki payı %44,23’e inerek tarihi en düşük seviyeye geriledi.

 

Daha önce Türk Lirası lehine birçok pozisyon alan ve dolar/TL'de boğa tahmini yapan Societe Generale, 2021 yıl sonu dolar kuru tahminini 6,20'den 9,30'a güncelledi.

 

Mart ayına <300 CDS ile başlayan Türkiye 460 seviyesine geldi.


http://www.worldgovernmentbonds.com/cds-historical-data/turkey/5-years/

 

MB faiz artışı ile 7,20 seviyelerinin altına gelen kur Cuma günü itibari ile 8 üstünü zorluyor,


https://tr.investing.com/currencies/usd-try-advanced-chart

 

EUR tarafı da aynı şekilde MB kararı sonrası 8,60 altına gelmişken hafta sonuna doğru 9,50 seviyesini zorluyor.

 

https://tr.investing.com/currencies/eur-try-advanced-chart

 

Uzun sektörü;

 

Billet

 

Import  570-595 (590-595)

Export 580-585 (605-610)

Exw.    575-580 (600-610)

 

Rebar

 

Export 610-620 (620-630)

Exw.    5550-5650 ~600 usd (5300-5480)

 

Getir; 300 milyon dolarlık yatırımla 2.6 milyar dolar değerlemeye ulaşarak Türkiye’nin ikinci unicornu oldu.

 

Honda Türkiye A.Ş. Gebze’deki üretim tesislerini HABAŞ Topluluğuna devretmek üzere anlaşmaya varmıştır. Taraflar arasında varılan anlaşma neticesinde söz konusu taşınmazın teslim tarihi Eylül 2021’den sonra gerçekleştirilecektir. (Bloomberg)

 

Yassı sektörü;

 

Domestic

 

HRC    900-920 (900-910) Temmuz vade

CRC    1170-1190 (1120-1130)

HDG    1200-1220 (1155-1170)

 

Export

 

HRC    890-950 (880-910) 10.000 ton US satışı yapıldı. Üst seviye bunu gösterdi.

HDG    1200-1210 (1150-1155)

 

Import

 

HRC    855-880 (840-860)

CRC    960-965 (-)

 

CIS

 

Kremlin Sözcüsü Peskov, başta ABD olmak üzere Rusya'nın rakiplerinin "yaptırım arzusunun" giderek arttığını belirterek, Rusya'nın, SWIFT sisteminden çıkarılması dahil olası tüm tehditleri göz önünde bulundurması gerektiğini söyledi.

 

Not: Türk çelik sektörünü yakından ilgilendiren bir konudur. Türkiye’nin en büyük yassı ithalat partneri olan Rusya’dan malzemelerin EUR olarak alınma durumu olur. Mevcut durumda, Severstal hariç diğer üreticiler USD satmaktadır.

 

CIS export FOB;

 

HRC    815-830 (790-820)

Rusya Türkiye’ye 850 CFR, Ukrayna’da 840 CFR Türkiye satış yaptı. Ukrayna yeni fiyatını 860 çıkardı.

CRC    920-940 (915-920)

Plate    760-780 (-)

            Dikkat: HRC ile fark 100 usd oldu

Slab     720-730 (715-730)

Billet    559

Rebar  620

 

Rusya lokal;

 

HRC    66.000-68.000 ruble inc. 20% VAT (64.000-65.000)

            ~750 usd exc. VAT

CRC    86.000-87.000 (82.000-84.000)

            ~970 usd

Plate    67.000-70.000 (60.000-62.000)

            ~770 usd

            Dikkat: İhracatta levha ucuz ama lokal pazarda levha daha yukarıda fiyat ile satılıyor.

Rebar  51.000-53.000 (51.000-52.000)

            ~585 usd

 

Çin

 

Çin-İran 25 yıllık stratejik ortaklık mutabakatı imzaladılar. Çin, İran’a 400 milyar USD yatırım yapacak. İran’da bunun karşılığında ucuz petrol ve doğal gaz verecek. Anlaşmanın, Çin’in Ortadoğu’daki derinliğini arttırması bekleniyor. Ayrıca, Amerika’nın İran’ı tecrit etme politikalarını da baltalayacak.

 

Çin'de yetkililer, haziran ayına kadar Şanhay'da ulusal çapta bir karbon ticareti piyasası oluşturacaklarını duyurdu. Hükümet, 2.200'den fazla enerji şirketinin katılımıyla başlatılan sisteme yedi sektörü daha dâhil etmeyi ve 2025 yılına kadar piyasada 8 ila 10 bin katılımcı bulunmasını hedefliyor.

 

Ocak-şubat 7106 ton hurda ithalatı oldu. (ferrous) Japonya 3430 ton ve G. Kore 2731 ton. Bunun dışında 2719 ton paslanmaz hurda ithalatı Japonya’dan gerçekleşti.

 

Ocak-Şubat ithalat-ihracat verileri;

 

İhracat;

 

HRC                1,81 mil-ton     +150%

Rebar              521 kton          +31%

Wire rod          613 kton          +39%

CRC                391 kton          +76%

HDG                1,32 mil-ton     +27%

Plate               53 kton            +108%

 

HRC export

 

Vietnam          710 kton

Pakistan          250 kton

G.Kore            160 kton

Kenya             102 kton

S.Arabistan     85 kton

 

Rebar export

 

G.Kore            171 kton

HongKong       58 kton

Endonezya      51 kton

Singapur         31 kton

Tayland           23 kton

 

İthalat;

 

HRC                165 kton          +4%

Billet                992 kton          +43%

Slab                324 kton          -34%

Pig iron           748 kton          +37%

 

Billet;

 

İran                  245 kton

Vietnam          210 kton

Oman              95 kton

Endonezya      80 kton

Hindistan         75 kton

 

HRC;

 

Japonya          91 kton

G.Kore            45 kton

Tayvan            14 kton

Almanya          9 kton

Kazakistan      2 kton

 

Pig iron;

 

Brezilya           400 kton

Rusya             175 kton

Ukrayna          95 kton

Almanya          32 kton

Hindistan         22 kton

 

Slab;

 

Vietnam          133 kton

Oman              81 kton

Rusya             63 kton

Endonezya      30 kton

Japonya          16 kton

 

Bu verilerden görüldüğü üzere; CFR Vietnam ithalat HRC fiyatı ve İran billet fiyatları çok önemli öncü göstergelerdir.

 

11-20 Mart;

 

Crude steel     2,21 mil-tpd     -1,46%

Finished steel 2,08 mil-tpd     -1,44%

 

Mills finished steel inventory

17,51 mil-ton   -375kton          -2,1%

 

Spot market inventory

 

HRC                1,86 mil-ton     -6,1%

CRC                1,28 mil-ton     +1,6%

Plate               1,15 mil-ton     -5,7%

Wire rod          3,35 mil-ton     -3,5%

Rebar              9,64 mil-ton     -2%

 

Top 5 major products

 

17,28 mil-ton   -490.000 ton -2,8%

Lokal fiyatlar;

 

HRC    5125 cny (+105)

Rebar  4760 cny (+60)

Billet    4710 cny (+240)

 

İran

 

24 martta başlayan Nevruz Bayramı sebebiyle aktivite az oldu.

 

Yarı mamul ihracat fiyatları;

 

Slab     592 (-)

            150 kton Güneydoğu Asya satışı duyuldu.

Billet    545-550 (-)

 

Artan navlun fiyatları ticareti olumsuz etkiliyor.

 

İsrail

 

İsrail'deki erken seçim sonuçlarına göre, Netanyahu'nun liderliğindeki ittifak hükümeti kurmak için yeterli çoğunluğa ulaşamazken muhalefette de çoğunluğu sağlayabilecek bir ortaklık bulunmuyor. Şu ana kadar açıklanan rakamlar göz önüne alındığında, Netanyahu ve rakipleri önümüzdeki günleri hükümet kurmak için ittifaklar oluşturmaya çalışarak harcayacak gibi duruyor. Eğer koalisyon çabaları başarısız olursa İsrail beşinci seçimlere gidebilir. (Bloomberg)

 

EU

 

Turizm devi TUI, yeni karantina önlemlerinin devreye girmesiyle yaz tatili programlarında azatlmaya gideceğini söyledi. TUI, Avrupa’da yeni karantina önlemleri sonrası bu yaz için tatil programlarını azaltmaya giderken aşılamanın artmasıyla yılın geri kalanında tatil rezervasyonlarının artacağını belirtti. (Bloomberg)

 

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Avrupa'da yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınıyla mücadele kapsamında uygulanan kısıtlamaların bu yılın ilk yarısında tüketimi baskılamasının beklendiğini duyurdu. (Bloomberg)

 

Avrupa Merkez Bankası Euro Bölgesi ekonomisinin 2021 yılının ilk yarısında daralmasını beklediğini belirtti.

 

Almanya çelik üretimi şubat ayında, 5 aydır devam eden yükselişi ardından düştü; -104% 3,09 mil-ton

 

BOF    -9,9% 2,11 mil-ton; yassı sektörü için önemli bir düşüş göstergesi

EAF     -11,3% 991 kton

 

Almanya'da iş dünyası görünümü 2 yılın zirvesinde. IFO beklentilerin üzerinde gelerek iki yılın zirvesine çıktı. EU açısından olumlu haberdir. 96,6 (beklenti 93,2;önce 92,7)

 

Liberty Steel sıkıntısı devam ediyor. Nakit akışını düzeltmek için peşin alımları teşvik ediyor ve 3-5 puan indirim veriyor. Ancak, müşteriler tedirgin. Verilen siparişlerin gelip gelmeyeceği sorusu var. Bu da EU yassı sektöründe sıkıntıya sebep oluyor.

 

ArcelorMittal mart ayındaki 3.zammı açıkladı,

 

Liste;

 

HRC     900 eur (850)

CRC     980 eur (950)

HDG     1000-1050 eur (970)

 

HRC;

 

N. Europe       835 eur  830-850 w. +35,62 m. +97

Italy exw.         818,33 w. +31,66

Spain exw.      820-850         

 

N. Europe import        770-800 (760-770)

S. Europe import        780-820 (740-770)

 

Rebar;

 

N. Europe       630-660 eur ~770 usd (-) / Import 560-580 (560-585)

S. Europe        585-595 eur ~700 usd  (585-605) / Export 570-580 (-)

 

Sections;

 

N. Europe       890-920 eur 1060-1100 usd (860-880)

S. Europe        890-920 eur 1060-1100 usd (860-890)

 

EU Safeguard

 

26 Mart itibari ile;

 

Product

Country

Amount

Balance

Allocation

Balance AA

Remaining %

HRC

Turkey

314.156.476,78

60.003.142,86

107.271,00

59.895.871,86

19%

Rebar

Turkey

58.826.750,00

2.685.979,00

0,00

2.685.979,00

5%

Gas Pipes

Turkey

43.450.180,00

27.906,01

473.768,00

-445.862,00

-1%

Hollow Sections

Turkey

66.577.910,00

0,00

227,00

-227,00

0%

LD LSAW/ERW O&G

Global

277.354.964,05

162.865.997,72

95.981,00

162.770.016,72

59%

LD HSAW+LSAW exc.O+G

Turkey

9.347.690,00

0,00

0,00

0,00

0%

LD HSAW+LSAW exc.O+G

Others

14.860.506,39

14.604.541,41

18.221,00

14.586.320,41

98%

Other Welded Pipes

Turkey

39.833.389,38

3.310.524,22

336.775,00

2.973.749,22

7%

 

 Baltic Dry Index

 


 

https://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND?sref=aggxaflK