22 Mart 2021 Pazartesi

22 Mart 2021 – Haftalık Rapor w.11 [15-03/21-03-2021]

 Fiyat Bilgisi

 

 

USD/ton

Haftalık Değişim

 

Ortalama Kur

Scrap

428,81

-1,82

-0,42%

Iron Ore

161,39

-4,05

-2,45%

Coaking Coal

200,46

4,79

2,45%

China HRC Export

727,13

7,71

1,07%

N. Europe HRC (€)

799,38

6,38

0,80%

1,192862

0,15%

S. Europe HRC (€)

786,67

36,67

4,89%

USA HRC

1433

16

1,13%

Turkey HRC

905

30

3,43%

import

N. Europe

765

52

7,29%

S. Europe

755

37

5,15%

 

Covid

 

AstraZeneca tarafından geliştirilen koronavirüs aşısının kullanımı Almanya, Fransa ve

İtalya’nın da aralarında bulunduğu Avrupa'nın pek çok ülkesinde geçici süreyle durduruldu. Gerekçe olarak aşının yan etkileri gösterilirken Avrupa İlaç Ajansı yeni bulguları gözden geçirerek aşı için verilen acil kullanım onayını yeniden değerlendireceğini belirtti. Gözden geçirme sonrası AstraZeneca kullanımına devam edecek.

 

Çin, Türk vatandaşlarının vize talebinde Çin aşısı yapıldığını göstermeleri gerekiyor. Bu talep ABD, Hindistan, İtalya gibi ülkelere de elçilikler aracılığı ile iletildi. Ancak, birçok ülke Çin aşısını halen onaylamış değil. 

 

Avrupa Komisyonu, pandemi döneminde Avrupa Birliği sınırları içinde güvenli serbest dolaşımın sağlanması için bir "Dijital Yeşil Sertifika" oluşturulmasına yönelik teklif verdi. Bu uygulama kapsamında AB vatandaşlarının aşılandığına, negatif test sonucu aldığına ya da son 180 gün içinde Covid-19'dan iyileştiğine dair üç ayrı sertifika bulunacak. Ücretsiz olacak sertifika, hem dijital hem fiziksel olarak edinilebilecek.

 


 https://coronavirus.jhu.edu/map.html

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

Severstal US, mayıs ayında bakım olacağını duyurdu. Bu da pazarda arz sıkıntısına sebep olacak ve fiyatları yukarı yönde hareket ettirecek.

 

EU üreticiler, mevcut siparişlerini yetiştiremiyor ve gecikmeli malzeme veriyor. 3.çeyrekte limitli kapasite olduğu bilgisini veriyorlar. Bu da fiyatları yukarı itiyor. Arz sıkıntısı ile ithalat önlemleri artışı destekliyor. Özellikle safeguard ile ilgili bir karar alınmazken yerel üreticiler fiyat ve terimin ile alıcıları köşeye sıkıştırıyor. Bu oyunun nisan sonuna kadar sürmesi bekleniyor.

 

Long

 

US’de mart ayında lokal hurda anlaşmaları pozitif ve bu yüzden rebar fiyatları 40-50 usd arttı.

 

EU’da havaların düzelmesi ile hurda arzı artıyor. Bu da hurda fiyatlarını baskılayacak ve bölgedeki uzun mamul fiyatları da bundan etkilenecek. Ayrıca, düzelen hava ile inşaat sektörü de hareketlenerek uzun talebi yaratacak. Nisan ayında yeni kotalar ile rekabetçi ithal ürün piyasaya girecek. Hurda arzının artması ve ithalat ile bir miktar yerel üreticiler baskıya alınabilir.

 

Slab

 

 

 

 

 

w-o-w

m-o-m

CIS FOB

685

12

60

Brazil FOB

790

30

20

 

 

 

 

HRC

 

 

 

 

 

 

 

US domestic

1402

21

99

US import

1113

0

0

EU Southern (exw)

750

25

45

EU Northern (exw)

771

25

58

EU Northern Imports (CFR)

713

18

28

EU Southern Imports (CFR)

718

23

58

China domestic CNY

4901

8

458

China FOB

711

2

66

CIS FOB

763

33

60

TR domestic

875

40

125

TR export FOB

860

30

125

TR import CFR

843

58

130

 

 

 

 

Billet

 

 

 

 

 

 

 

CIS FOB

585

2

51

China domestic

681

1

84

TR import

605

0

57

TR export

623

0

53

GCC import

605

10

15

SE Asia import

599

-1

46

 

 

 

 

Rebar

 

 

 

 

 

 

 

CIS FOB

648

5

53

US domestic

920

44

44

US import

882

0

11

N.Europe domestic, USD

771

-5

-17

S.Europe domestic, USD

711

-8

-22

N.Europe import, USD

684

16

24

S.Europe import, USD

651

13

18

China domestic CNY

4687

4

396

China FOB

680

20

53

TR FOB

645

0

47

GCC import

660

3

-1

 

Marj analiz

 

Otomotiv ve beyaz eşya sektörlerinde talep dünya genelinde çok kuvvetli. CRC-HRC makası açılıyor. Çin’de 85 usd seviyelerine geldi ki bu tarihsel ortalamanın 47% üzerindedir. EU şu anda 143 usd iken uzun dönem ortalaması 100 usd. US ise zirveden döndü. 239 usd kadar açılan makas şu anda 185 seviyelerine gelirken yine de tarihsel ortalamaların 15% üzerinde bir farktır.

 

 

12.Şub

19.Şub

26.Şub

5.Mar

12.Mar

Spreads

($/t)

 

 

 

 

HRC

 

 

 

 

 

China

172

178

196

229

252

CIS

200

190

195

190

213

Turkey

343

342

322

367

413

EU

404

452

450

468

498

USA

831

857

881

839

861

Rebar

 

 

 

 

 

China

154

139

146

180

221

CIS

93

93

90

103

98

Turkey

205

204

202

193

200

EU

290

346

335

342

335

USA

483

483

483

433

478

Premiums

($/t)

 

 

 

 

HR-Slab

 

 

 

 

 

CIS

78

73

60

58

78

Turkey

125

135

125

163

190

USA

533

559

603

621

612

CR-HR

 

 

 

 

 

China

73

52

88

76

86

CIS

95

138

115

120

120

Turkey

165

225

250

210

235

EU

113

128

132

143

131

USA

202

192

190

196

207

Rebar-Billet

 

 

 

 

China

49

38

37

25

28

CIS

61

48

41

60

63

Turkey

50

45

53

40

40

Differentials

($/t)

vs.

China

FOB

 

HRC

 

 

 

 

 

CIS

58

32

23

21

51

Turkey

105

95

88

126

164

EU

213

203

174

169

198

USA

658

664

661

672

691

Rebar

 

 

 

 

 

CIS

-32

-27

-32

-18

-33

Turkey

-30

-15

1

-15

-35

EU

132

131

105

87

61

USA

249

249

234

216

240

 

 Otomotiv – Çip krizi için çok önemli haber!!!

 

Dünyanın en büyük yarı iletken tedarikçilerinden biri olan Renesas Electronics, cuma günü Hitachinaka'daki fabrikasında gerçekleşen yangın sonrası, söz konusu fabrikadaki üretimin tamamen durduğunu ve en iyi ihtimalle bir ay içinde yeniden başlayabileceğini açıkladı.

 

Japonya’da gerçekleşen yangın, küresel çip kıtlığından dolayı zaten üretimi kısıtlamak zorunda kalan Ford, Honda, Nissan ve Toyota gibi otomobil üreticilerine ikinci darbeyi vurdu. Renesas'ın "üretim fazlalarının olmadığı bir zamanda böyle bir aksilik yaşadıklarını" açıklarken şirketin en büyük müşterilerinden Toyota, durumu değerlendirdiklerini belirtti.

 

Petrol

 

Petrol fiyatları, ABD'de stokların artması ve Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) stok fazlası olduğuna dair açıklamasının etkisiyle sert düştü. Brent petrolün varili, dün yüzde 8'i aşan düşüşle 62 dolara kadar geriledi. ABD ham petrolü ise 60 doların altına indi.

 

Brezilya

 

Brezilya Merkez Bankası (COPOM), faiz oranında beklentilerin üzerinde, 75 baz puan artışa gitti.

 

Artan covid vakaları sebebiyle Volkswagen, ülkedeki 4 üretim tesisinde (tüm) 24 marttan itibaren 12 gün üretime ara verdi.

 

Amerika

 

(Fed), gevşek para politikalarının ABD ekonomisi koronavirüs salgınının etkilerinden daha da toparlanan kadar devem ettirme planlarını teyit etti. Fed, faiz oranını da yüzde 0,00-0,25 olarak korudu. Fed yetkilileri, 2021 yılı için büyüme beklentisini yüzde 4,2'den yüzde 6,5'e yükseltti.

 

ABD Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre işsizlik maaşı başvuruları 13 Mart’ta biten haftada 45 bin artarak 770 bin oldu. Başvurular böylece Şubat ayı ortasından beri en yüksek seviyeye çıktı.

 

Biden, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'i sert sözlerle eleştirdi. Putin'in bir katil olduğunu düşündüğünü söyleyen Biden ABD seçimlerine müdahil olmasının sonuçları olacağını da belirtti.

 

Rusya’dan Almanya’ya uzanan Kuzey Akım 2 boru hattının inşasının durdurulması için Biden yönetimi ek yaptırımlar getirmeyi planlıyor.

 

Biden yönetimi dönemindeki ilk ABD-Çin teması gergin başladı. Alaska'da düzenlenen görüşmelerde iki taraf birbirlerine yönelik farklı konularda sert eleştiriler getirdi

 

Goldman Sachs’in hazırladığı raporda ABD ekonomisi için büyüme tahminleri birinci çeyrek için %6, ikinci çeyrek için %11, üçüncü çeyrek için %8,5 ve dördüncü çeyrek için %6,5 olarak belirtildi.

 

Biden, 1993’teki Bill Clinton döneminden beri en büyük vergi artışını planlıyor. Biden’in planı, 2021-2030 döneminde yaklaşık 2.1 trilyon dolar ek vergi yaratmak.

 

Hurda ihracat Ocak;

 

1,156 mil-ton   -25,6%

 

Türkiye            264 kton          -23%

Meksika          216 kton          +63%

Bangladeş       91 kton            +39%

Tayvan            82 kton            -43%

Kanada           71 kton            -11%

Diğerleri

 

Türkiye

 

TCMB, önden yüklemeli beklenti olan 100 baz üzerinde 200 baz ile 19% faiz açıkladı. Bunun ardından Cuma gecesi,  Cumhurbaşkanlığı Kararnamesi ile Merkez Bankası Başkanı Naci Ağbal görevinden alınarak, yerine Prof. Dr. Şahap Kavcıoğlu atandı. (Kimdir? AKP’den 26'ncı Dönem Bayburt Milletvekili olan Şahap Kavcıoğlu, Halkbank'ta çeşitli birimlerden sorumlu genel müdür yardımcısı olarak çalıştı. Kavcıoğlu aynı zamanda Yeni Şafak gazetesi yazarları arasında yer alıyor.)

 

7,20 seviyelerinde kapanan kur haftaya +7,90 ile başladı. BIST 100 endeksi haftaya yüzde 6,65 düşüşle 1.427 puandan başladı.

 

Türkiye, 'İstanbul Sözleşmesi' adıyla bilinen 'Kadına Yönelik Şiddet ve Aile İçi Şiddetin Önlenmesi ve Bunlarla Mücadeleye İlişkin Avrupa Konseyi Sözleşmesi'nden, Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararı ile ayrıldı.

 

Gezi Parkı'nın mülkiyeti İBB’den alınıp Sultan Beyazıt Hanı Veli Hazretleri Vakfı'na devredildi.

 

Mahfi Eğilmez 18 Mart “Faiz niçin arttırıldı ve şimdi ne olacak” yazısından;

 

“Faiz, aslında kuru denetlemek için kullanılmaz. Buna karşılık Türkiye gibi Doların son derecede etkili olduğu bir çeşit dual para sitemi içinde olan ülkelerde kur, enflasyon üzerinde en fazla etkili olan unsurdur. Bir başka ifadeyle Türkiye’deki enflasyon karma bir enflasyon (talep enflasyonu + maliyet enflasyonu) olmakla birlikte ağırlık kur baskısı nedeniyle maliyet enflasyonundadır. O nedenle kuru istikrar kavuşturmak aslında önemli ölçüde enflasyonu denetlemek anlamına gelir.”

 

Daha fazla detay için; https://www.mahfiegilmez.com/2021/03/faiz-nicin-artrld-simdi-ne-olacak.html#more

 

Merkezi Yönetim bütçe dengesi Şubat'ta 23,2 milyar TL fazla verdi.

 

Otomotiv sanayisinin şubat ayı üretimi geçen yılın aynı ayına göre %9,3 azalarak 116 bin 88 adet olurken, aynı dönemde otomobil üretimi %22,4 azalarak 68 bin 105 adede geriledi.

 

Oyak Renault'nun ardından Tofaş da çip tarafından yaşanan tedarik sorunu nedeniyle üretimine ara veriyor. Şirketten yapılan açıklama göre üretim 19 Mart-5 Nisan arası duracak.

 

TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Türkiye genelinde şubat ayında konut satışlarında bir önceki yılın aynı ayına göre %31,6 azalış görülse de bu rakam, bir önceki aya kıyasla artış kaydetti.

 

Ford Otosan, Kocaeli’de elektrikli ve bağlantılı yeni nesil ticari araç projelerinin hayata geçirileceği, 2026’ya kadar sürecek olan 20,5 milyar TL’lik yeni yatırımının en önemli fazını duyurdu. 1.4 milyar Euro yatırımla tam elektrikli yeni nesil Transit Custom modeli ve Volkswagen’in 1 tonluk ticari aracı Ford Otosan tarafından Kocaeli’de üretilecek.

 

Fitch, Türkiye için 2021 yılı büyüme beklentisini yaklaşık 2 katına çıkardı ve yüzde 3,5'ten yüzde 6,7'ye yükseltti. Kurum, 2022 yılı için büyüme beklentisini yüzde 4,5'ten yüzde 4,7'ye revize etti.

 

HDP kapatılması istemiyle Anayasa Mahkemesi'nde dava açtı.

 

Lokal hurda;

 

DKP    3080-3445 TL (3250-3545)

            408-456 usd

Gemi   420-437 (445)

 

Çolakoğlu hurda;

19 Mart - 3340 TL ~447 usd (Bir önceki fiyat kur ile 454 usd idi 3410 TL 17 Mart)

 

Uzun sektörü;

 

Billet

 

Import  590-595 (600-610)

Export 605-610 (620-625)

Exw.    600-610 (615-625)

 

Rebar

 

Export 620-630 (640-650)

Exw.    5300-5480 TL (5650-5750)

 

Yassı sektörü;

 

Lokal

 

HRC    900-910 (870-880)

CRC    1120-1130 (1100-1120)

HDG    1155-1170 (1120-1130)

 

Export

 

HRC    880-900 (850-870)

HDG    1150-1155 (1110-1120)

 

Import

 

HRC    840-860 (840-845)

            100 kton Rus malı CFR TR 850-860 usd satıldı. Ukrayna CFR TR 840 teklif ediyor.

CRC    960-965 usd (940-950)

            3.Çin alımı duyuldu; CFR 960-965. Hafta sonuna doğru 990 usd teklif verildi.

 

CIS

 

Rusya lokal;

 

HRC    64.000-65.000 ruble inc VAT (63.000-64.000)

            873-887 usd   ~733 usd exc. VAT

CRC    82.000-84.000 (80.000-82.000)

                                   ~ 943 usd

Plate    62.000-64.000 (62.000)

                                   ~716 usd

Rebar  51.000-52.000 (-)

                                   ~585 usd

 

Rusya 2021’de çelik talebin toparlanıp pandemi öncesi seviyelerine geleceğini öngörüyor; tahmini tüketim 43,8 mil-ton

 

Rusya Merkez Bankası, politika faizini 25 baz puan artışla yüzde 4,50 seviyesine çıkardı.

 

CIS ihracat FOB;

 

Slab     715-730 (670-700)

            CFR Türkiye ; 750’den 30 kton satış oldu. (Ukrayna menşei)

HRC    790-820 (750-775)

CRC    915-920 (870-895)

Plate    760-780 (770-780)

Rebar  620 (635-660)

Billet    571

            Düşen hurda fiyatları, talepsizlik ve bölgedeki korumacılık (gümrük vergisi Cezayir 15%, Mısır 13%) işleri zorlaştırıyor.

 

Çin

 

Kuzey Çin – Tangshan, Hebei üretim kısıtlamaları; 20 marttan sonra haziran sonuna kadar 50% yüksek fırın üretim kesintileri olacak. Temmuzdan yıl sonuna kadar da 30% kısıtlama ile devam edecek.

 

Bölge, 2020 yılında 23,7% ülke üretimini gerçekleştirdi 250 mil-ton ve hesaplamalara göre 900 kton sıvı çelik üretim kaybı olabilir. Bölgede 29 yüksek fırın var; 2 adet A sınıfı, 6 adet B, 7 adet B-,8 adet C ve 6 adet D sınıfı.

 

Mart ayı ile birlikte havaların iyileşmesi ile talebin artacağı inşaatın hareketleneceği bu dönemde gelen üretim kısıtlamaları fiyatları yukarı itiyor.

 

Üretim verileri;

 

Crude steel                 2,27 mil-ton/gün          -2,1%

Finished steel             2,12 mil-ton/gün          -11%

 

Mills finished steel inventory

 

17,88 mil-ton   +1,47 mil-ton  +9%

 

Spot market inventory

 

HRC                1,98 mil-ton     -1%

CRC                1,26 mil-ton     +0,8%

Plate               1,22 mil-ton     -6,2%

Wire rod          3,47 mil-ton     +8,4%

Rebar              9,84 mil-ton     +7%

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC    5020 cny (+85)

Rebar  4700 cny (-15)

Billet    4470 cny (+40)

 

İran

 

Yarı mamul ihracatı FOB;

 

Billet    545-550 (542-560)

            Asya’da özellikle Çin önemli alıcı.

Slab     592 (590-610)

 

Hindistan

 

Ülkenin kömüre bağlı ekonomisini değiştirerek, 2050 yılına kadar karbon emisyonunu sıfırlama hedefi üzerine çalıştığı bilgisi verildi.

 

ABD, Rusya ile S-400 hava savunma sistemi alımı konusunda anlaşma imzalayan Hindistan'ı "ABD yaptırımlarına maruz kalmamak için Rusya yapımı savunma ürünlerini almaktan kaçınmak gerektiği" konusunda uyardı.

 

Japonya

 

Japonya Merkez Bankası faiz kararını açıkladı ve faizi yüzde -0,10 olarak sabit tuttu.

 

İsrail – BAE

 

Ağustos 2020’de başlayan (Abraham Accords) normalleşeme adımları BAE, İsrail için önemli bir çelik tedarikçisi olabilir.

 

İsrail 2020’de 3,1 mil-ton çelik ithal edip yaklaşık 1 mil-ton üretim yaptı. Ülke ithalata bağımlıdır.

 

Türkiye ülkeye 1,7 mil-ton çelik ihraç ederken bunun yaklaşık 1 mil-ton rebar oldu.

 

EU

 

EU, İngiltere’nin Kuzey İrlanda ile ilgili Brexit anlaşmasının önemli bir bölümünü uygulamayı ertelemesinin ardından İngiltere'ye karşı hukuki işlem başlattığını duyurdu.

 

İngiltere Merkez Bankası, politika faizini %0,1’de, varlık alım programını da 895 milyar sterlin seviyesinde tuttu.

 

Reuters'ın haberine göre AB, Türkiye ile ilişkilerin iyileşmesiyle TPAO'nun üst düzey yöneticilerine uygulamayı planladığı yaptırımları durdurdu.

 

Avro bölgesinde artışa geçen Covid-19 vaka sayıları nedeniyle yeni kısıtlamaların getirilmesi ekonomik büyüme beklentilerini olumsuz etkiledi.

 

ArcelorMittal Ilva – Mahkemenin üretimi durdurman kararını bozmasına rağmen nihai karar verilmediği için üretim kısıtlı devam ediyor. Sonucun mayıs ortası açıklanması beklenirken EU’da arz için olumsuz bir haber oldu.

 

Şubat ayı otomotiv satış verileri;

 

771.486 unit    -19,3%

 

Fransa             133 bin            -21%

Almanya          194 bin            -19%

İtalya               143 bin            -12,3%

İspanya           58 bin              -38,4%

UK                   51 bin              -35,5%

 

HRC;

 

N. Europe       799,38 € 790-800 w. +6,38 ;m. +75,63 / Import            760-770 (700-725)

S. Europe        786,67 w. +36,67 m: +76,67 / Import            740-770 (705-730)

 

Not: S. Europe indeksi İtalya’dır.

 

Yassı fiyatları artmaya devam ediyor. ArcelorMittal zam açıkladı. Buna göre yeni liste fiyatları +50 eur/ton olacak,

 

HRC    850 eur

CRC    950 eur

HDG    970 eur

 

Bazı fabrikaların terminleri eylül ayına geldi. Sıra dışı zamanlar yaşanıyor. Kaplamalı öel rulolarda aralık terminler var.

 

Rebar;

 

N. Europe       630-660 (-) / Import    560-585 (-)

S. Europe        585-605 (-) / Export    570-580 (-)

 

Sections;

 

N. Europe       860-890 (-)

S. Europe        860-890 (-)

 

İtalya şubat ayı üretim verileri;

 

2,07 mil-ton +8,9%

Yassı   891 kton -4,5% Şubat ayı ort. HRC fiyatı 706,25 eur m-o-m +20,62

Rebar ort Şubat fiyatı hurda düşüşü sebebiyle aylık -11,9; 601,25 eur

 

Ülkenin kuzeyinde pandemi sebebiyle kapanmalar yaşansa da uzun sektörü ve inşaat olumlu bir ay geçirdi.

 

EU Safeguard

 

19 Mart itibari ile;

 

Product

Country

Amount

Balance

Allocation

Balance AA

Remaining %

HRC

Turkey

314.156.476,78

66.898.367,86

3.890.070,00

63.008.297,86

20%

Rebar

Turkey

58.826.750,00

2.685.979,00

0,00

2.685.979,00

5%

Gas Pipes

Turkey

43.450.180,00

27.906,01

56.011,00

-28.105,00

0%

Hollow Sections

Turkey

66.577.910,00

0,00

0,00

0,00

0%

LD LSAW/ERW O&G

Global

277.354.964,05

171.215.151,72

6.518.985,00

164.696.166,72

59%

LD HSAW+LSAW exc.O+G

Turkey

9.347.690,00

0,00

0,00

0,00

0%

LD HSAW+LSAW exc.O+G

Others

14.860.506,39

14.641.328,41

0,00

14.641.328,41

99%

Other Welded Pipes

Turkey

39.833.389,38

5.163.073,74

745.110,00

4.417.963,74

11%

 

Baltic Dry Index

 

Son bir hafta içinde %15’ten fazla yükselerek iki yıldan uzun bir süre sonra ilk kez 2 bin puanı aştı!!!

 


https://www.bloomberg.com/quote/BDIY:IND?sref=aggxaflK