3 Ekim 2022 – week39 [26 Eylül – 2 Ekim 2022]

 Rusya-Ukrayna

 

Rusya Devlet Başkanı Putin, 4 bölgenin ilhakı ile ilgili yaptığı açıklamada, "Donetsk, Luhansk, Herson ve Zaporijya’da korkmadan iradelerini gösterdiler. Artık sonsuza kadar bizim vatandaşlarımız olmuşlardır." dedi.

 

Ukrayna, Liman şehrini geri aldı. 5000 Rus askeri bölgeden çekilmek zorunda kaldı.

 

Polonya, Rusya vatandaşlarının hava ve deniz yoluyla ülkeye girişinin yasaklandığını duyurdu.

 

Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenski, Rusya'nın ilan ettiği kısmi seferberlik kapsamında Kırım'da askere çağrılan kişilerin çoğunluğunun Kırım Tatarları'ndan oluştuğunu ve bu durumun "Rusya'nın soykırım politikasının başka bir elementi" olduğunu ifade etti.

 

Kuzey Akım boru hattı operatöründen yapılan açıklamada iki boru hattında daha önce görülmemiş 3 eşzamanlı arıza yaşandığı belirtildi. Açıklamada akışlara devam etmenin ne zaman mümkün olacağını söylemenin imkansız olduğu kaydedildi. Almanya tarafında ise tarafında ise hasarın sabotaj sonucu oluşma ihtimali üzerinde duruluyor.

 

İsveç devlet televizyonu SVT, Baltık Denizi'nde Rusya’ya ait Kuzey Akım 1 ve Kuzey Akım 2 boru hattında gaz sızıntılarının dörde çıktığını duyurdu.

 

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, referandumda evet sonucunun çıkması durumunda Ukrayna'nın Herson, Zaporijya ve Donbas bölgesini geri alma girişimlerinin "Rusya'ya saldırı" olarak nitelendirileceğini belirtti.

 

İtalyan enerji şirketi ENI, Rus enerji şirketi Gazprom'dan gaz akışının durduğunu bildirdi.

 

Ayrıca, Gazprom, Moldova’nın düzenli olarak ihlal ettiği doğal gaz sözleşmesini "her an" feshedebileceğini bildirdi..

 

Covid

 

Dünya

 

Coronavirus Cases    :622,576,187

Deaths                        :6,547,800

Recovered                  :602,387,286

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/

 

Türkiye

 

Coronavirus Cases    :16,873,793

Deaths                        :101,139

Recovered                  :16,628,164

 

https://www.worldometers.info/coronavirus/country/turkey/

 

Haftalık fiyat değişim

 

	USD/ton	Haftalık Değişim		Ortalama Kur
Scrap	361,73	18,22	5,30%
Iron Ore	96,02	-2,85	-2,88%
Coaking Coal	271,3	8,23	3,13%
China HRC Export	568,75	3,75	0,66%
N. Europe HRC (€)	751,67	-13,33	-1,74%	0,96865	-2,32%
Italy exw. (€)	758,75	-2,5	-0,33%
USA HRC	858	-12	-1,38%
Turkey HRC	670	-20	-2,90%
import
N. Europe	710	-5	-0,70%
S. Europe	705	-10	-1,40%

 

Piyasa bilgisi

 

HRC

 

Çin’de talep toparlanmıyor. Ancak, marjlar çok dar bu da düşüşleri frenliyor. Ayrıca, Çin’in sıfır vaka politikası önümüzdeki dönem risk oluşturuyor. Ekim başındaki 10 günlük milli tatil ve partinin kongresi önümüzdeki süreçte vaka sayısını artmasına sebep olabilir. Yine de analistler 4.çeyrek için Çin’de talebin daha iyi olmasını bekliyor. Bu da fiyatlara destek olacaktır.

 

Long

 

Çin talep zayıflığı ile fiyatlarda gevşeme yaşadı. Ancak, gelecek dönem önemli alt yapı projeleri ile bir miktar rahatlayacaktır. Ama bir diğer önemli sektör olan gayrimenkul, yakın dönemde zayıf performansına devam edecek görünüyor.

 

Global fiyatlar

 

Slab	Unit	Pricelast week	PricePreviousWeek	change	Weekly trend	Price 4 weeks ago	Monthly %change
CIS export (FOB)	$/tonne	478	460	4%	▲	430	11%
Brazil export (FOB)	$/tonne	595	605	-2%	▲	593	0%
HR coil
US domestic (fob mill)	$/tonne	854	870	-2%	▲	886	-4%
US import (DDP)	$/tonne	838	838	0%	–	838	0%
Italy (EXW)	€/tonne	765	759	1%	▲	713	7%
EU Northern (EXW)	€/tonne	767	767	0%	▲	725	6%
EU Northern Imports (CFR)	€/tonne	715	700	2%	▲	665	8%
EU Southern Import (CFR)	€/tonne	715	710	1%	▲	660	8%
Eastern China (ex-warehouse)	Rmb/tonne	3,886	3,920	-1%	▲	3,954	-2%
Northern China (EXW)	Rmb/tonne	3,900	3,945	-1%	▲	4,005	-3%
China export (FOB)	$/tonne	561	571	-2%	▲	590	-5%
India domestic (ex-warehouse)	Rs/tonne	56,500	56,500	0%	–	58,750	-4%
India export (FOB)	$/tonne	598	605	-1%	▲	588	2%
Russia domestic (CPT)	RUB/tonne	55,000	53,100	4%	▲	52,000	6%
CIS export (FOB)	$/tonne	570	558	2%	▲	520	10%
Turkey domestic (EXW)	$/tonne	665	670	-1%	▲	610	9%
Turkey export (FOB)	$/tonne	670	680	-1%	▲	610	10%
Turkey import (CFR)	$/tonne	610	625	-2%	▲	605	1%

 

Billet	Unit	Price last week	Price previous week	Weekly % change	Weekly trend	Price 4 weeks ago	Monthly % change
CIS export (FOB)	$/tonne	511	519	-2%	▼	515	-1%
Chinese domestic (EXW)	$/tonne	514	532	-3%	▼	546	-6%
Turkey import (CFR)	$/tonne	537	555	-3%	▼	540	-1%
Turkey export (FOB)	$/tonne	623	608	2%	▲	590	6%
GCC import (CFR)	$/tonne	495	515	-4%	▼	555	-11%
South East Asia import (CFR)	$/tonne	545	546	0%	▼	535	2%
Rebar
CIS export (FOB)	$/tonne	555	573	-3%	▼	627	-11%
USA domestic (fob mill)	$/tonne	1,102	1,102	0%	–	1,113	-1%
USA import (loaded truck)	$/tonne	1,047	1,058	-1%	▼	1,069	-2%
Northern EU dom. (del)	€/tonne	1,025	1,025	0%	–	965	6%
Northern EU dom. (del)	$/tonne	1,009	1,028	-2%	▼	962	5%
Italy dom. (EXW)	€/tonne	1000	1000	0%	–	900	11%
Italy dom. (EXW)	$/tonne	984	1,003	-2%	▼	897	10%
Northern EU import (CFR)	€/tonne	855	855	0%	–	855	0%
Northern EU import (CFR)	$/tonne	841	857	-2%	▼	852	-1%
Southern EU import (CFR)	€/tonne	855	855	0%	–	855	0%
Southern EU import (CFR)	$/tonne	841	857	-2%	▼	852	-1%
Eastern China (ex-warehouse)	RMB/tonne	3,902	3,939	-1%	▼	4,189	-7%
Eastern China (ex-warehouse)	$/tonne	552	565	-2%	▼	611	-10%
Northern China (ex-warehouse)	RMB/tonne	4,045	4,02	1%	▲	4,055	0%
Northern China (ex-warehouse)	$/tonne	572	577	-1%	▼	591	-3%
Chinese export (FOB)	$/tonne	625	624	0%	▲	667	-6%
Turkey export (FOB)	$/tonne	685	675	1%	▲	641	7%

 

 

Marj analiz

 

Spreads ($/t)	Region	26-Aug-22	02-Sep-22	09-Sep-22	16-Sep-22	23-Sep-22		w-o-w% change
HRC	China	222	213	210	217	215	▼	1.2%
	CIS	145	160	178	198	210	▲	6.3%
	Turkey	193	257	306	310	300	▼	3.2%
	EU	399	425	444	446	418	▼	6.2%
	USA	487	484	495	491	475	▼	3.3%
Rbar	China	299	276	271	271	278	▲	2.8%
	CIS	252	208	220	213	195	▼	8.2%
	Turkey	246	253	322	329	341	▲	3.8%
	EU	614	670	691	701	673	▼	4.0%
	USA	685	674	684	684	684	▲	0.0%
Premiums ($/t)
HR-Slab	CIS	90	110	100	98	93	▼	5.1%
	Turkey	180	235	238	210	188	▼	10.7%
	USA	294	283	263	265	259	▼	2.3%
	China	65	75	69	67	79	▲	17.7%
CR-HR	CIS	110	110	110	110	110	▲	0.0%
	Turkey	100	75	95	105	100	▼	4.8%
	EU	101	98	97	97	83	▼	14.8%
	USA	371	330	339	343	359	▲	4.7%
Rebar-Billet	China	58	39	37	30	33	▲	10.1%
	CIS	112	72	65	54	45	▼	17.4%
	Turkey	101	80	115	120	148	▲	23.3%
Differentials ($/t) vs. China FOB
HRC	CIS	-70	-25	-9	-13	9	▲	166.3%
	Turkey	20	100	129	99	104	▲	4.4%
	EU	127	179	201	195	193	▼	1.1%
	USA	296	318	312	299	292	▼	2.3%
Rebar	CIS	-40	-40	-27	-52	-70	▼	35.5%
	Turkey	-26	17	68	51	60	▲	18.0%
	EU	263	358	385	391	371	▼	5.1%
	USA	446	475	480	478	477	▼	0.2%

 

Amerika

 

ABD’de iş dünyası aktivitesi Eylül’de siparişlerdeki toparlanma ve enflasyondaki yavaşlamayla iyileşti ancak 3. ayda da daralmayı sürdürdü.

 

ABD’de tüketici güveni Eylül'de aralıksız ikinci aylık yükselişini kaydederken, Nisan ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

 

ABD’de bekleyen konut satışları konut kredisi faizlerindeki yükselişin etkisiyle 3. ayda da düşüşünü sürdürdü.

 

ABD'de mal ticareti açığı, Ağustos'ta aylık bazda yüzde 3,2 azalışla 87,3 milyar dolara gerileyerek art arda 5 ay daralma gösterdi.

 

ABD 10 yıllık tahvil getirileri Japonya'nın para birimine yeni müdahaleleri finanse etmek için ABD tahvili satacağına dair endişeler ve Fed'den gelen şahin açıklamalarla yüzde 4,015'e yükselerek Ekim 2008'den bu yana en yüksek seviyesini görmüş oldu.

 

Tesla'nın AI Day 2022 etkinliğinde CEO Elon Musk, şirketin insansı robotu "Optimus'un" prototipini tanıttı. Optimus'un fiyatının "muhtemelen 20 bin doların altında" olacağını belirten Musk, robotun benzerlerinden farklı olarak "milyonlarca" birimde seri üretim için tasarlandığını ve çok yetenekli olduğunu söyledi.

 

Kapasite kullanım 24 Eylül

 

Haftalık           1,526 mil-ton   76,4%

Yılbaşından     60,241 mil-ton 79,6%

 

İthalat Ağustos

 

2,278 mil-ton   -2,37%

 

Billet/slab        373 kton

HDG                223 kton

HRC                189 kton

OCTG             180 kton

CRC                142 kton

Rebar              105 kton

Diğer

 

Türkiye

 

Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği (TÜRKBESD) verilerine göre Ağustos'ta beyaz eşya üretimi yıllık yüzde 1 artarken, Ocak-Ağustos döneminde yıllık üretim yüzde 5, iç satış yüzde 6, ihracat yüzde 1 azaldı.

 

Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) Ağustos ayına ilişkin dış ticaret istatistiklerine göre, dış ticaret açığı Ağustos ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 159,9 artarak 4,31 milyar dolardan, 11,2 milyar dolara yükseldi. Böylelikle aylık bazda tarihin en yüksek dış ticaret açığı kaydedildi. . İhracat bir önceki aya göre %13,1 artışla 21,3 milyar dolar olurken, ithalat %40,4 artışla 32,5 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti.

 

Çolakoğlu hurda

 

29 Eyl              13 Eyl

7080 TL          6880 TL

18,5195           18,2515

382 usd           377 usd

 

Uzun sektörü

 

Billet

 

Import  540-575 (524-550)

Export 590-625 (620-625)

Exw.    590-625 (620-625)

 

Rebar

 

Export 680-700 (680-690)

Exw.    14850-15350 TL (14500-14900)

            680-700 usd exc. VAT

 

Yassı sektörü

 

Domestic

 

HRC    670-700 (660-670)

CRC    750-800 (750-780)

HDG    810-830 (800-820)

PPGI   900-930 (890-920)

 

Export

 

HRC    670-700 (660-680)

HDG    820-830 (800-820)

 

Import

 

HRC    610-630 (600-620)

CRC    710-730 (700-720)

 

CIS

 

Rusya lokal

 

Rebar  46000 (-)

            660 usd exc. VAT

HRC    56000 (54000-56000)

            805 usd

CRC    59000 (-)

            845 usd

Plate    72000 (-)

            1030 usd

 

Rusya ihracat FOB

 

Billet    530

Slab     470-475 (-5)

HRC    560-570 (560-580)

CRC    670-680 (670-690)

 

Çin

 

Çin zor günler yaşayan emlak sektörünü canlandırmak adına ilk kez ev alacaklar için konut kredi faizlerini düşürme ve son bir yıl içinde evini satmış olup yeni ev alanlara gelir vergisi iadesi gibi teşvikleri içeren yeni bir destek paketi açıkladı.

 

Çin'in ağustos ayında yaptığı otomobil ihracatı 300 bin adedi aşarak yeni bir rekor kırdı.

 

Çinli otomotiv şirketi Geely, İngiliz lüks otomobil üreticisi Aston Martin Lagonda'ya ortak oldu.

 

Üretim verileri

 

11-20 Eylül

 

Crude steel     2,15 mil-ton/gün         +2,2%

Finished          2,1                              +3,5

Hot metal        1,97                            +1,8

 

Mills finished steel inventory

 

17,66 mil-ton   +596,5 kton    +3,5%

 

Spot market inventory

 

HRC    1,69 mil-ton     -0,6%

CRC    1,24 mil-ton     -0,8%

Plate    0,91 mil-ton     -

W.rod  1,25 mil-ton     -1,6%

Rebar  3,63 mil-ton     -1,1%

 

Top 5 major products

 

8,72  mil-ton    -80 kton          -0,9%

 

Lokal fiyatlar;

 

HRC                3955 cny (+45)

Rebar              4015 cny (+80)

Billet                3700 cny (+50)

Kütük ithalat fiyatları 470-480 (480-485)

 

Europe

 

İtalya'da gerçekleşen genel seçimin sonunda aşırı sağcı lider Giorgia Meloni zaferini ilan etti. Meloni'nin ülkenin ilk kadın lideri olmasının yanı sıra faşist diktatör Benito Mussolini'den sonra ilk "aşırı sağcı" lideri olması bekleniyor. 

 

Almanya'da yıllık enflasyon Eylül'de yüzde 10,9 seviyesine çıkarak ülkenin euro para birimine geçtiği yaklaşık 20 yıllık dönemde ilk kez çift haneye çıktı. İspanya'da enflasyon, 3 ay sonra tek haneye gerileyerek eylülde yüzde 9 olarak gerçekleşti.

 

Euro Bölgesi’nde enflasyon yıllık yüzde 10 ile rekor tazeledi. Bu durum Avrupa Merkez Bankası’ndan jumbo faiz artış beklentilerini güçlendirdi.

 

EU, Rus yarı mamulüne de ambargo uygulama planı yapıyor. Bunun için özellikle İtalya tarafında büyük itiraz var. Bölge 80% slab ithalatını Rusya ve Ukrayna’dan yaparken şu anda zaten kaynak sıkıntısı çekiyor.

 

İtalya’da devlet enerji yoğun sektörleri rahatlatmak için yardım paketi açıkladı “Aiuti Ter”. Kullandıkları enerji oranında 40% vergi indirimi alacaklar. Bu da üreticileri memnun etti. Üretimler bir miktar olumlu etkilenecektir.

 

Avrupa Birliği ülkeleri, elektrik tüketiminin düşürülmesini, fosil yakıt şirketlerinden katkı payı alınmasını ve düşük maliyetli enerji şirketlerinin kârlarına tavan sınırı getirilmesini öngören enerji tedbirleri üzerinde anlaşmaya vardıklarını açıkladı. Tedbirler, üye ülkelerin elektrik tüketiminin gönüllü olarak %10 oranında azaltması, düşük maliyetli enerji şirketleri tarafından üretilen elektriğe megavatsaat başına 180 avro fiyat sınırı getirilmesi ve fosil yakıt şirketlerinden "dayanışma payı" alınması kararlarını içeriyor.

 

HRC;

 

N. Europe       751,67 eur      w.-13,33 m.+16,67

                        731,47 usd

Italy exw.         758,75 eur      w.-2,5 m.+42,08

                        738,36 usd

 

Import

 

N. Europe       700-720 eur (700-730)

S. Europe        690-720 eur (700-730)

 

Rebar;

 

N. Europe       950-1030 eur (1000-1050)

                        914-991 usd

Italy exw.         955-985 eur (990-1010)

                        919-948 usd  

 

Sections;

 

N: Europe       1020-1050 eur (1050-1200)

                        981-1010 usd

S. Europe        970-1050 eur (1050-1200)

                        933-1010 usd

 

EU Safeguard

 

30 Eylül itibari ile;

 

Product	Country	Amount	Balance	Allocation	Balance AA	Remaining %
HRC	Turkey	452.373.880,00	169.986.425,49	172.347,00	169.814.078,49	38%
Rebar	Turkey	90.856.920,00	0,00	0,00	0,00	0%
Gas Pipes	Turkey	47.578.140,00	17.912,06	108,00	17.804,06	0%
Hollow Sections	Turkey	94.689.320,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD LSAW/ERW O&G	Global	115.747.590,00	115.592.583,00	0,00	115.592.583,00	100%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Turkey	14.371.470,00	0,00	0,00	0,00	0%
LD HSAW+LSAW exc.O+G	Others	6.251.050,00	6.034.560,85	0,00	6.034.560,85	97%
Other Welded Pipes	Turkey	36.650.080,00	643.582,68	9.584,00	633.998,68	2%

 

3.çeyrek performans özet

 

HRC tarafında Türkiye kotasını dolduramadı. Aylık ortalama 93,5 kton gibi bir sevk var ve bu zayıf.

 

Rebar tarafında kota ilk gün doldu.

 

Gas pipes kotası ilk hafta 97% doldu.

 

Hollow sections kotası ilk gün doldu.

 

LSAW (O&G) – global kotası neredeyse hiç ithalat görmedi. Hem proje az hem de Ruslar oyun dışı.

 

HSAW Türkiye’nin kotası 19 Eylül’de doldu.

 

Diğer ülkelerin kotası olan HSAW +LSAW (oil and gas dışı) neredeyse hiç hareket göstermedi.

 

Other welded pipe kotası tam olarak bitmedi. Dengeli bir sevkiyatı var ancak son ay 10% sınırına geliyor. Bu da satış/üretim/sevk için dikkat edilmesi gereken bir konu.

 

Baltic Dry Index

 

https://tradingeconomics.com/commodity/baltic